2023鐵礦石行業(yè)供需分析 鐵礦行業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題研究分析

• 陳觀秋 2023年5月15日 來(lái)源：中國(guó)證券報(bào) 國(guó)際金融報(bào) 1188 77
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近一段時(shí)間，鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)一波明顯上漲。相關(guān)機(jī)構(gòu)和專家認(rèn)為，近期鐵礦石市場(chǎng)供需基本面沒(méi)有發(fā)生大的變化，價(jià)格上漲主要受市場(chǎng)預(yù)期等多重因素影響;隨著全球鐵礦石供應(yīng)逐步增加，加之國(guó)內(nèi)廢鋼供應(yīng)穩(wěn)步提升，后期鐵礦石市場(chǎng)供需趨于寬松，價(jià)格可能總體趨于回落。

近一段時(shí)間，鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)一波明顯上漲。相關(guān)機(jī)構(gòu)和專家認(rèn)為，近期鐵礦石市場(chǎng)供需基本面沒(méi)有發(fā)生大的變化，價(jià)格上漲主要受市場(chǎng)預(yù)期等多重因素影響;隨著全球鐵礦石供應(yīng)逐步增加，加之國(guó)內(nèi)廢鋼供應(yīng)穩(wěn)步提升，后期鐵礦石市場(chǎng)供需趨于寬松，價(jià)格可能總體趨于回落。

國(guó)家發(fā)改委新聞發(fā)言人孟瑋在新聞發(fā)布會(huì)上表示，針對(duì)鐵礦石價(jià)格明顯上漲的情況，今年以來(lái)，我們會(huì)同有關(guān)部門持續(xù)加大對(duì)鐵礦石現(xiàn)貨期貨聯(lián)動(dòng)監(jiān)管力度，多次開(kāi)展約談提醒，引導(dǎo)企業(yè)全面客觀看待市場(chǎng)供需形勢(shì)，嚴(yán)厲打擊捏造散布漲價(jià)信息、囤積居奇、哄抬價(jià)格、過(guò)度投機(jī)炒作等違法違規(guī)行為，堅(jiān)決維護(hù)市場(chǎng)正常秩序。同時(shí)，持續(xù)加大國(guó)內(nèi)鐵礦勘探開(kāi)發(fā)力度，加快推進(jìn)國(guó)內(nèi)鐵礦項(xiàng)目建設(shè)，加強(qiáng)再生鋼鐵資源回收利用，提升國(guó)內(nèi)資源供給保障能力。

鐵礦石行業(yè)供需分析

當(dāng)前，我國(guó)是世界上最大的鋼鐵生產(chǎn)國(guó)，鋼鐵產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量一半以上，而鐵礦石是煉鋼的重要原材料，我國(guó)的鐵礦石不能滿足煉鋼生產(chǎn)需要，因此，我國(guó)是全球最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2018-2022年，我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量呈先上升后下降的趨勢(shì)，2022年，我國(guó)鐵礦石產(chǎn)量為9.68億噸，同比下降1.33%，主要系我國(guó)鋼鐵生產(chǎn)環(huán)保要求上升、鋼鐵限產(chǎn)政策延續(xù)等因素影響所致。

鐵礦石是鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的重要原材料，天然礦石(鐵礦石)經(jīng)過(guò)破碎、磨碎、磁選、浮選、重選等程序逐漸選出鐵。鐵礦石是含有鐵單質(zhì)或鐵化合物能夠經(jīng)濟(jì)利用的礦物集合體。

世界鐵礦資源集中在澳大利亞、巴西、俄羅斯、烏克蘭、哈薩克斯坦、印度、美國(guó)、加拿大、南非等國(guó)。中國(guó)作為世界上最大的鐵礦石需求國(guó)，自身的鐵礦石儲(chǔ)量雖然不算少，但品位不幸比較低，從工業(yè)經(jīng)濟(jì)的角度來(lái)講，倒不如從盛產(chǎn)富鐵礦的澳大利亞、巴西等國(guó)進(jìn)口。

中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量已連續(xù)20多年居全球首位，而且期間年年擴(kuò)量增產(chǎn)。2001年中國(guó)粗鋼產(chǎn)量1.52億噸，2011年增至6.85億噸，2021年更是穩(wěn)穩(wěn)延續(xù)了連續(xù)五年的兩位數(shù)產(chǎn)量勢(shì)頭，全年鋼產(chǎn)達(dá)到10.323億噸。與此相對(duì)應(yīng)，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石用4年時(shí)間突破了2億噸進(jìn)口量，用3年時(shí)間突破6億噸，然后又用5年時(shí)間最終突破10億噸。中國(guó)成為了全球最大的鐵礦石消耗國(guó)，對(duì)海外進(jìn)口鐵礦石的依賴率高達(dá)80%。

一方面是鐵礦石價(jià)格持續(xù)走高，另一方面是由中國(guó)鋼產(chǎn)量不斷放大而帶動(dòng)的鐵礦石進(jìn)口放量，中國(guó)因此付出的超額采購(gòu)成本抑或是遭遇到的外匯損失不言而喻。2021年，中國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦石11.24億噸，均價(jià)164美元/噸，且基本上是從澳大利亞與巴西進(jìn)口，等于中國(guó)高達(dá)1843.3億美元的鐵礦石進(jìn)口用匯基本被這兩個(gè)國(guó)家瓜分。同時(shí)對(duì)比發(fā)現(xiàn)，以2020年全年進(jìn)口鐵礦石均價(jià)101.7美元/噸計(jì)算，當(dāng)年中國(guó)進(jìn)口鐵礦石11.7億噸，對(duì)應(yīng)金額約1189億美元，也就是說(shuō)即便在進(jìn)口量有所減少的情況下，2021年中國(guó)也因鐵礦石價(jià)格的上漲多支付外匯654.3億美元，增幅高達(dá)55%。

鐵礦石需求量減少是大概率事件。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，2023年國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量不會(huì)超過(guò)2022年;2023年全年鐵水將減量1000萬(wàn)噸左右。近期有消息稱，今年國(guó)家或?qū)簻p2.5%的鋼產(chǎn)量。如果減產(chǎn)政策落地，按照目前鋼鐵產(chǎn)量粗略估算，從第二季度開(kāi)始，后期鋼將減產(chǎn)3000萬(wàn)噸~4000萬(wàn)噸，鐵水將減產(chǎn)3000萬(wàn)噸左右，屆時(shí)將減少鐵礦石需求量4500萬(wàn)噸~5000萬(wàn)噸。隨著基礎(chǔ)設(shè)施投資加快，有望拉動(dòng)我國(guó)鋼材需求增長(zhǎng)，進(jìn)而拉動(dòng)鐵礦石的需求增長(zhǎng)。

2022年1-11月，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口10.2億噸，同比下降2146.91萬(wàn)噸(-2.1%)。其中，澳巴進(jìn)口總量為8.8億噸，同比上升2088.11萬(wàn)噸(+2.4%);除澳巴外進(jìn)口總量為1.4億噸，同比下降4235.02萬(wàn)噸(-23.2%)。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2023-2028年中國(guó)鐵礦石行業(yè)供需分析及發(fā)展前景研究報(bào)告》分析：

我國(guó)鐵礦行業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題其實(shí)是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性失衡，主要體現(xiàn)以下幾個(gè)方面：

一是進(jìn)口量大、占比高且來(lái)源集中;我國(guó)進(jìn)口占比80%以上。近年來(lái)，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量整體呈逐年上升態(tài)勢(shì);2015~2020年連續(xù)6年進(jìn)口礦超過(guò)10億噸。

二是鐵礦石金融屬性強(qiáng)，定價(jià)話語(yǔ)權(quán)缺失;進(jìn)口鐵礦石受制于四大礦的高度壟斷，定價(jià)權(quán)缺失嚴(yán)重，價(jià)格波動(dòng)劇烈。

三是供需雙方市場(chǎng)地位不對(duì)等;進(jìn)口礦高度壟斷。進(jìn)口礦來(lái)源中，澳、巴兩國(guó)合計(jì)占比超過(guò)80%。

四是產(chǎn)業(yè)上下游利潤(rùn)分配嚴(yán)重失衡;2012~2020年，我國(guó)重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)總額累計(jì)8806.8億元，四大礦鐵礦石業(yè)務(wù)EBITDA合計(jì)21494.3億元，是我國(guó)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)總額的2.4倍;四大礦凈利潤(rùn)11130.4億元，是我國(guó)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)總額的1.3倍。

五是產(chǎn)業(yè)上下游生產(chǎn)工藝不對(duì)等。因工藝連續(xù)差異，礦山行業(yè)制約冶金行業(yè)。

鐵礦石行業(yè)研究報(bào)告主要分析了鐵礦石行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模、鐵礦石市場(chǎng)供需求狀況、鐵礦石市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況和鐵礦石主要企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、鐵礦石市場(chǎng)主要企業(yè)的市場(chǎng)占有率，同時(shí)對(duì)鐵礦石行業(yè)的未來(lái)發(fā)展做出科學(xué)的預(yù)測(cè)。鐵礦石行業(yè)研究報(bào)告可以幫助投資者合理分析行業(yè)的市場(chǎng)現(xiàn)狀，為投資者進(jìn)行投資作出行業(yè)前景預(yù)判，挖掘投資價(jià)值，同時(shí)提出行業(yè)投資策略、生產(chǎn)策略、營(yíng)銷策略等方面的建議。

想要了解更多鐵礦石行業(yè)詳情分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2023-2028年中國(guó)鐵礦石行業(yè)供需分析及發(fā)展前景研究報(bào)告》。

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  2023-2028年中國(guó)鐵礦石行業(yè)供需分析及發(fā)展前景研究報(bào)告

  鐵礦石行業(yè)研究報(bào)告主要分析了鐵礦石行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模、鐵礦石市場(chǎng)供需求狀況、鐵礦石市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況和鐵礦石主要企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、鐵礦石市場(chǎng)主要企業(yè)的市場(chǎng)占有率，同時(shí)對(duì)鐵礦石行業(yè)的未來(lái)發(fā)展做出科...

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