中國(guó)上市銀行的投行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀調(diào)查及未來(lái)發(fā)展方向預(yù)測(cè)

• 黃婷 2024年2月26日 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 1306 85
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投資銀行業(yè)務(wù)是一個(gè)不斷發(fā)展創(chuàng)新的業(yè)務(wù)。投資銀行業(yè)的起源可以追溯到19世紀(jì)，但是當(dāng)時(shí)投資銀行業(yè)僅僅作為商業(yè)銀行的一個(gè)業(yè)務(wù)部門被包含在銀行業(yè)的范疇之中，銀行業(yè)的含義比今天要寬泛得多。

投資銀行業(yè)務(wù)是一個(gè)不斷發(fā)展創(chuàng)新的業(yè)務(wù)。投資銀行業(yè)的起源可以追溯到19世紀(jì)，但是當(dāng)時(shí)投資銀行業(yè)僅僅作為商業(yè)銀行的一個(gè)業(yè)務(wù)部門被包含在銀行業(yè)的范疇之中，銀行業(yè)的含義比今天要寬泛得多。

在金融領(lǐng)域內(nèi)，投資銀行業(yè)這一術(shù)語(yǔ)的含義可以有多重理解。從廣義的角度來(lái)看，投資銀行業(yè)務(wù)包括眾多的資本市場(chǎng)活動(dòng)，既包括公司融資、兼并收購(gòu)顧問(wèn)、股票的銷售和交易，也包括資產(chǎn)管理、投資研究和風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)。而從狹義的角度來(lái)看，包括的業(yè)務(wù)范圍則較為傳統(tǒng)，一般只限于某些資本市場(chǎng)，著重指一級(jí)市場(chǎng)上的承銷、并購(gòu)和融資業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)。

目前，我國(guó)證券法規(guī)定的證券種類有股票、債券、投資基金、金融衍生產(chǎn)品等。銀行是債券發(fā)行和承銷的主體之一，主要發(fā)行的債券有商業(yè)銀行債、商業(yè)銀行次級(jí)債券等非政策性金融債。而其承銷的債券品種則品類眾多，幾乎包含了所有的債券類型。銀行間債券市場(chǎng)是國(guó)內(nèi)最大的債券交易市場(chǎng)。

近日銀行板塊總體實(shí)現(xiàn)快速上漲

2月21日，上證指數(shù)創(chuàng)下“六連陽(yáng)”。在市場(chǎng)快速修復(fù)行情中，大金融板塊表現(xiàn)突出，平安銀行、紅塔證券等多只個(gè)股實(shí)現(xiàn)盤中漲停。以A股銀行板塊為例，41家上市銀行上漲，農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行股價(jià)再創(chuàng)新高。2月21日，銀行板塊總體實(shí)現(xiàn)快速上漲，盤中平安銀行實(shí)現(xiàn)漲停，報(bào)收10.8元/股，成交額達(dá)53億元，位列A股市場(chǎng)第7位，該行總市值已重回2100億元左右。

此外，另有11家銀行上漲幅度超3%，其中寧波銀行上漲7.45%，齊魯銀行漲6.09%，招商銀行漲5.83%?？傮w來(lái)看，部分個(gè)股沖高在午盤后有所回落，其中銀行板塊主力凈流入額達(dá)58.58億元，在31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中排名第二。

伴隨板塊大漲，多只國(guó)有大行A股股價(jià)再創(chuàng)新高。其中，農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行盤中分別觸及4.23元、4.64元，最新總市值分別約為1.43萬(wàn)億元和1.2萬(wàn)億元，市值再創(chuàng)上市以來(lái)新高。另外，交通銀行A股盤中最高報(bào)6.46元/股，創(chuàng)2008年1月以來(lái)新高，建設(shè)銀行和工商銀行A股也在盤中創(chuàng)下近6年最高價(jià)。

今年1月，國(guó)家金融監(jiān)管總局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，2023年，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體保持平穩(wěn)。初步統(tǒng)計(jì)，2023年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額3.95萬(wàn)億元，較年初增加1495億元，不良貸款率1.62%;商業(yè)銀行逾期90天以上貸款與不良貸款比率為84.2%，保持在較低水平;全年處置不良資產(chǎn)3萬(wàn)億元，保持處置力度;風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力充足。

截至2月18日，已有杭州銀行、招商銀行、齊魯銀行、青島銀行、中信銀行、長(zhǎng)沙銀行、寧波銀行等多家上市銀行披露了2023年業(yè)績(jī)快報(bào)。整體來(lái)看，股份行業(yè)績(jī)整體承壓，城商行盈利增長(zhǎng)較為平穩(wěn)。同時(shí)，在信貸投放策略上，部分銀行因?yàn)樾刨J投放相對(duì)前置，因此出現(xiàn)去年四季度同比少增的情況。存款方面，銀行存款余額增速較前三季度有所下降，且四季度普遍同比少增，但與此同時(shí)，各家銀行也都在加大對(duì)非存款類負(fù)債的吸收力度。

在已披露業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的銀行中，股份行營(yíng)收承壓，凈利潤(rùn)增速放緩。比如，招商銀行2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3391億元，同比降低了1.64%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1466億元，同比增長(zhǎng)了6.22%。中信銀行同期則實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入2,058.96億元，同比下降了2.60%; 實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)670.16億元，同比增長(zhǎng)7.91%。

從招行營(yíng)收構(gòu)成上看，受行業(yè)普遍存在的息差承壓拖累，凈利息收入同比下降1.6%至2147億元，增速較前三季度下降1.7個(gè)百分點(diǎn);四季度非息收入大幅增長(zhǎng)，但全年非息收入同比下降1.7%至1245億元，降幅較前三季度收窄了2.9個(gè)百分點(diǎn)。

2023年，招商銀行貸款增速為7.6%，較前第三季度減少0.1個(gè)百分點(diǎn)，其中四季度新增貸款533.19億元，同比少增37.66億元。國(guó)投證券銀行業(yè)分析師李雙認(rèn)為，雖然人民銀行在2023年11月中旬召開金融機(jī)構(gòu)座談會(huì)，要求“加強(qiáng)信貸均衡投放，統(tǒng)籌考慮今年后兩個(gè)月和明年開年的信貸投放”，但從實(shí)際的信貸數(shù)據(jù)看，去年四季度表現(xiàn)仍相對(duì)一般，招商銀行信貸投放情況與整個(gè)銀行業(yè)趨勢(shì)基本一致，信貸需求偏弱。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2024-2029年中國(guó)上市銀行的投行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀調(diào)查及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》分析：

目前，中國(guó)上市銀行隊(duì)伍壯大至59家，包括6家國(guó)有大型銀行、10家股份制銀行、30家城市商業(yè)銀行、13家農(nóng)村商業(yè)銀行。截至2022年末，59家上市銀行資產(chǎn)規(guī)模超265萬(wàn)億元，約占我國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)的84%

從資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，2022年，已披露年報(bào)的58家上市銀行資產(chǎn)規(guī)?？傆?jì)264.48 萬(wàn)億元，同比增速11.42%，增速較上年提升3.49個(gè)百分點(diǎn)，占我國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)的82.70%。其中，工商銀行資產(chǎn)規(guī)模最大，為39.61萬(wàn)億元;瀘州銀行資產(chǎn)規(guī)模最小，為1486.30億元;有28家上市銀行資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)萬(wàn)億元。

在規(guī)?；厣耐瑫r(shí)，負(fù)債規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)?！秷?bào)告》顯示，2022年，58 家上市銀行負(fù)債規(guī)模總計(jì)242.89萬(wàn)億元，同比增速11.71%，增速較上年提升4.08個(gè)百分點(diǎn)，占我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債規(guī)模的82.54%。其中，工商銀行負(fù)債規(guī)模最大，為36.10萬(wàn)億元;瀘州銀行負(fù)債規(guī)模最小，為1384.34億元。有28家上市銀行負(fù)債規(guī)模超過(guò)萬(wàn)億元。從不同類型銀行上看，大型銀行和城商行增速較快，股份行增速相對(duì)較慢。

從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，58家上市銀行貸款占比為53.03%，較上年提升0.56個(gè)百分點(diǎn)，貸款規(guī)模共計(jì)151.97萬(wàn)億元。從負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)看，58家上市銀行存款占比72.97%、較上年提升1.18個(gè)百分點(diǎn)，吸收存款余額總計(jì)182.43萬(wàn)億元。

零售金融方面，2022年，上市銀行個(gè)人客戶數(shù)量同比增長(zhǎng)約4%，其中，農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人客戶數(shù)最多，達(dá)8.62億戶。58家上市銀行個(gè)人貸款規(guī)模達(dá)58.78萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.09%，其中，有50家個(gè)貸投放規(guī)模實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，建設(shè)銀行境內(nèi)個(gè)人貸款規(guī)模最大，為8.24萬(wàn)億元，占總貸款比重接近39%;已披露相關(guān)數(shù)據(jù)的57家上市銀行個(gè)人住房貸款規(guī)模達(dá)36.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)1.77%;已披露相關(guān)數(shù)據(jù)的52家上市銀行個(gè)人消費(fèi)貸款規(guī)模為3.98萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.61%。

展望未來(lái)，中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)將在雙循環(huán)的新發(fā)展格局下，以產(chǎn)業(yè)并購(gòu)為主要方向，以科技類的并購(gòu)為核心內(nèi)容，實(shí)現(xiàn)并購(gòu)業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)該在深刻把握雙循環(huán)新發(fā)展格局的基礎(chǔ)上，著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)、苦練內(nèi)功，加強(qiáng)行業(yè)研究，提升業(yè)務(wù)能力，實(shí)現(xiàn)并購(gòu)金融服務(wù)的資本飛躍和提升。

想要了解更多中國(guó)上市銀行詳情分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2024-2029年中國(guó)上市銀行的投行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀調(diào)查及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》。

本研究咨詢報(bào)告由中研普華咨詢公司領(lǐng)銜撰寫，在大量周密的市場(chǎng)調(diào)研基礎(chǔ)上，主要依據(jù)了國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家商務(wù)部、國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家經(jīng)濟(jì)信息中心、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心、全國(guó)商業(yè)信息中心、中國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測(cè)中心、中國(guó)行業(yè)研究網(wǎng)、國(guó)內(nèi)外相關(guān)報(bào)刊雜志的基礎(chǔ)信息、行業(yè)研究單位等公布和提供的大量資料以及對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)調(diào)研訪察所獲得的大量第一手?jǐn)?shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)上市銀行以及上市銀行的投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r、經(jīng)營(yíng)情況、發(fā)展趨勢(shì)等進(jìn)行了分析。報(bào)告重點(diǎn)分析了主要上市銀行的投資銀行業(yè)務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)狀況等。報(bào)告還對(duì)中國(guó)目前上市公司的投資銀行業(yè)務(wù)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了預(yù)測(cè)，為中國(guó)的銀行企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中洞察先機(jī)，能準(zhǔn)確及時(shí)的針對(duì)自身環(huán)境調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略。

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