聚酯是由多元醇和多元酸縮聚而得的聚合物總稱。主要類型包括聚對(duì)苯二甲酸乙二酯(PET)、聚對(duì)苯二甲酸丁二酯(PBT)和聚芳酯等。

聚酯分為纖維級(jí)聚酯切片和非纖維級(jí)聚酯切片。纖維級(jí)聚酯用于制造滌綸短纖維和滌綸長(zhǎng)絲，是供給滌綸纖維企業(yè)加工纖維及相關(guān)產(chǎn)品的原料。滌綸是化纖中產(chǎn)量最大的品種。

非纖維級(jí)聚酯還有瓶類、薄膜等用途，廣泛應(yīng)用于包裝業(yè)、電子電器、醫(yī)療衛(wèi)生、建筑、汽車等領(lǐng)域，其中包裝是聚酯最大的非纖應(yīng)用市場(chǎng)，同時(shí)也是PET消費(fèi)增長(zhǎng)最快的下游應(yīng)用領(lǐng)域。

聚酯行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

聚酯產(chǎn)業(yè)鏈的上游主要由原油、天然氣和煤等化石能源開始，經(jīng)過一系列加工，生成PTA(精對(duì)苯二甲酸)和乙二醇(MEG)等關(guān)鍵原材料。這些原材料是聚酯生產(chǎn)的基礎(chǔ)。

中游環(huán)節(jié)主要包括聚酯的生產(chǎn)，聚酯(PET)是通過PTA和MEG為原料經(jīng)熔體直紡聚合反應(yīng)法制得的成纖高聚物。生產(chǎn)1噸聚酯大約需要0.855噸的PTA和0.335噸的MEG。

聚酯產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)品豐富多樣，主要包括聚酯纖維(占比75%，用于制作服裝和家紡面料)、聚酯瓶片(占比20%，用于制作飲料瓶，尤其是碳酸飲料包裝)和聚酯薄膜(占比5%，用于制作包裝材料、膠片和磁帶等)。

聚酯行業(yè)現(xiàn)狀及供需格局

聚酯的主要產(chǎn)品是滌綸長(zhǎng)絲和滌綸短纖，占比超過65%，可以細(xì)分為滌綸長(zhǎng)絲POY、滌綸長(zhǎng)絲FDY、滌綸長(zhǎng)絲DTY和短纖，76%的產(chǎn)品主要供應(yīng)給終端服裝紡織行業(yè)，產(chǎn)能主要分布在江浙地區(qū)，其次是福建、廣東等地。

近年來，聚酯產(chǎn)品因其優(yōu)良性能，廣泛用于服裝、工業(yè)等領(lǐng)域，深受國(guó)際市場(chǎng)的青睞，其中長(zhǎng)絲、瓶片等產(chǎn)品的需求量較大。根據(jù)CCF數(shù)據(jù)，2023年滌綸長(zhǎng)絲需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁，且需求增速遠(yuǎn)高于產(chǎn)能增速，有利于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局持續(xù)優(yōu)化。需求持續(xù)回暖的同時(shí)，供給端產(chǎn)業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升，領(lǐng)軍企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力凸顯。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)聚酯市場(chǎng)深度全景調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》顯示：

從全球瓶級(jí)聚酯瓶片產(chǎn)能分布來看，目前產(chǎn)能主要分布在以我國(guó)、印度為代表的亞太地區(qū)，其中我國(guó)瓶級(jí)聚酯瓶片產(chǎn)能位居世界第一位，占比超35%。2023年國(guó)內(nèi)上半年聚酯瓶片產(chǎn)能基數(shù)增加165萬噸至1396萬噸，產(chǎn)能增速達(dá)13.4%，聚酯瓶片產(chǎn)量跟隨激增的產(chǎn)能高速增長(zhǎng)，截至6月底聚酯瓶片產(chǎn)量合計(jì)623萬噸。

中國(guó)聚酯行業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量及成本控制等方面優(yōu)勢(shì)突出，并且積極拓展海外市場(chǎng)，不斷提升品牌知名度和市場(chǎng)占有率。根據(jù)CCF統(tǒng)計(jì)，2023年中國(guó)聚酯行業(yè)(包含滌綸長(zhǎng)絲、滌綸短纖、聚酯切片、聚酯瓶片、聚酯薄膜)出口總量為1,116萬噸，同比增長(zhǎng)13.0%，增速保持較高水平。

其中，滌綸長(zhǎng)絲出口量為399萬噸,同比增長(zhǎng)20.7%;滌綸短纖(含原生和再生滌綸短纖)出口量120.5萬噸，同比增長(zhǎng)21%;聚酯切片出口量85.5萬噸，同比增長(zhǎng)12.4%;聚酯瓶片出口量約455萬噸，同比增長(zhǎng)5.6%。

按照產(chǎn)銷規(guī)律，“金三”被聚酯市場(chǎng)定義為行業(yè)春季“最旺”的時(shí)點(diǎn)。然而，今年聚酯市場(chǎng)延續(xù)了之前兩年的慣性，“金三”整體表現(xiàn)一般。伴隨著終端各環(huán)節(jié)備貨的提升，當(dāng)前聚酯產(chǎn)業(yè)已迎來去庫周期。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì)，有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng)，牢牢把握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。報(bào)告在大量的分析、預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，研究了聚酯行業(yè)今后的發(fā)展與投資策略，為聚酯企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中洞察先機(jī)，根據(jù)市場(chǎng)需求及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時(shí)機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供了準(zhǔn)確的市場(chǎng)情報(bào)信息及科學(xué)的決策依據(jù)。

更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)聚酯市場(chǎng)深度全景調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》。