摩根士丹利和開(kāi)源證券對(duì)于DRAM和存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)的看法都較為樂(lè)觀，并預(yù)測(cè)價(jià)格將上漲。

摩根士丹利指出，由于近年來(lái)DRAM廠新增產(chǎn)能有限，疊加HBM(高帶寬內(nèi)存)消耗大量產(chǎn)能，DRAM正迎來(lái)前所未有的供需失衡“超級(jí)周期”。這導(dǎo)致了明年標(biāo)準(zhǔn)型DRAM的供應(yīng)缺口高達(dá)23%，比HBM更缺，為近年罕見(jiàn)。因此，價(jià)格將一路上漲。大摩也調(diào)升了今年第三季DRAM和NAND芯片價(jià)格漲幅的預(yù)估，顯示出其對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的積極判斷。

而開(kāi)源證券認(rèn)為，利基存儲(chǔ)芯片主要包含4Gb DDR4及以下的DRAM、2D NAND及NOR Flash等品類(lèi)，是國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)公司主要參與的市場(chǎng)。隨著供需格局的扭轉(zhuǎn)，推動(dòng)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)回升，利基存儲(chǔ)板塊有望正式迎來(lái)上行周期。

根據(jù)中研普華研究院撰寫(xiě)的《2024-2029年中國(guó)存儲(chǔ)芯片行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：

存儲(chǔ)芯片行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

一、市場(chǎng)規(guī)模

全球規(guī)模：近年來(lái)，全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)?？傮w呈現(xiàn)出增長(zhǎng)趨勢(shì)。據(jù)數(shù)據(jù)，2023年全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模約為903.7億美元，盡管同比下降35%，但預(yù)計(jì)隨著AI算力需求的提升，2024年全球市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步增長(zhǎng)至1529億美元。

中國(guó)規(guī)模：中國(guó)作為全球最大的消費(fèi)類(lèi)電子市場(chǎng)，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模也呈現(xiàn)出增長(zhǎng)趨勢(shì)。2022年，我國(guó)存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模約5170億元，同比下降5.9%;到2023年，市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)至約5400億元。在新一輪人工智能浪潮的推動(dòng)下，預(yù)計(jì)2024年市場(chǎng)規(guī)模將恢復(fù)增長(zhǎng)至5513億元。

二、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)主要由DRAM和NAND Flash這兩種存儲(chǔ)技術(shù)構(gòu)成，各自占據(jù)了市場(chǎng)的重要份額。DRAM以其高速讀寫(xiě)能力和易失性特性，廣泛應(yīng)用于計(jì)算機(jī)、服務(wù)器以及各類(lèi)消費(fèi)電子設(shè)備中，市場(chǎng)占比高達(dá)約55.9%。而NAND Flash是一種非易失性存儲(chǔ)器，即使在斷電的情況下，也能夠長(zhǎng)期保存數(shù)據(jù)，市場(chǎng)占比約為44.0%。

三、發(fā)展趨勢(shì)

政策支持：在信息化浪潮的推動(dòng)下，存儲(chǔ)芯片作為國(guó)家信息安全的重要基石，其穩(wěn)定與安全性備受關(guān)注。因此，國(guó)家持續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)扶持政策，如《制造業(yè)可靠性提升實(shí)施意見(jiàn)》等，全方位推動(dòng)存儲(chǔ)芯片行業(yè)的發(fā)展。

應(yīng)用領(lǐng)域拓展：存儲(chǔ)芯片在智能手機(jī)、服務(wù)器、PC等領(lǐng)域的應(yīng)用需求持續(xù)增長(zhǎng)，尤其是在AI服務(wù)器的市場(chǎng)需求大幅增長(zhǎng)下，為存儲(chǔ)芯片行業(yè)帶來(lái)了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

國(guó)產(chǎn)替代：隨著國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的支持和高端人才的聚集，我國(guó)存儲(chǔ)芯片行業(yè)積累了自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)，為國(guó)產(chǎn)替代提供了堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。國(guó)產(chǎn)替代的加速推進(jìn)，不僅提升了國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)芯片的自給率，也為行業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。

技術(shù)創(chuàng)新：隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用需求的不斷提高，存儲(chǔ)芯片的技術(shù)也將不斷發(fā)展。一方面，存儲(chǔ)芯片的容量和性能將不斷提升;另一方面，存儲(chǔ)芯片的可靠性和穩(wěn)定性也將得到進(jìn)一步增強(qiáng)。

四、競(jìng)爭(zhēng)格局

中國(guó)存儲(chǔ)芯片行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局相當(dāng)復(fù)雜且多元，涉及多個(gè)維度，包括企業(yè)規(guī)模、技術(shù)實(shí)力、市場(chǎng)份額、產(chǎn)品布局等。盡管領(lǐng)軍企業(yè)占據(jù)了一定的市場(chǎng)份額，但整個(gè)行業(yè)尚未形成明顯的壟斷格局，中小企業(yè)仍有機(jī)會(huì)通過(guò)差異化競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新策略來(lái)獲取市場(chǎng)份額。

存儲(chǔ)芯片行業(yè)在市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、發(fā)展趨勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)格局等方面都呈現(xiàn)出積極的發(fā)展態(tài)勢(shì)。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，未來(lái)存儲(chǔ)芯片行業(yè)將迎來(lái)更廣闊的發(fā)展空間。

存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)：

隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的快速發(fā)展，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)需求將持續(xù)增長(zhǎng)，推動(dòng)存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大。根據(jù)預(yù)測(cè)，2024年全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到一定水平，并且未來(lái)幾年內(nèi)將保持持續(xù)增長(zhǎng)。

技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)：

新一代存儲(chǔ)技術(shù)的出現(xiàn)將推動(dòng)存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。例如，DDR5等新一代內(nèi)存技術(shù)將逐漸普及，成為主流內(nèi)存技術(shù)。此外，新型存儲(chǔ)技術(shù)如3D NAND、光存儲(chǔ)、存儲(chǔ)級(jí)內(nèi)存(Storage-Class Memory)等也將得到更廣泛的應(yīng)用，以滿(mǎn)足不同領(lǐng)域?qū)Υ鎯?chǔ)性能和穩(wěn)定性的需求。

供需關(guān)系變化影響市場(chǎng)價(jià)格：

近期，由于DRAM廠新增產(chǎn)能有限，疊加HBM消耗大量產(chǎn)能，DRAM市場(chǎng)迎來(lái)了供需失衡的“超級(jí)周期”。預(yù)計(jì)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，標(biāo)準(zhǔn)型DRAM的供應(yīng)缺口將持續(xù)存在，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格上漲。此外，隨著存儲(chǔ)芯片需求的增長(zhǎng)，利基存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)也將迎來(lái)上行周期。

國(guó)產(chǎn)替代加速推進(jìn)：

隨著國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的支持和高端人才的聚集，我國(guó)存儲(chǔ)芯片行業(yè)積累了自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)，為國(guó)產(chǎn)替代提供了堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。未來(lái)，國(guó)產(chǎn)替代的加速推進(jìn)將進(jìn)一步提升國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)芯片的自給率，推動(dòng)行業(yè)的整體進(jìn)步。

節(jié)能環(huán)保成為重要考量因素：

隨著全球?qū)Νh(huán)保問(wèn)題的日益關(guān)注，存儲(chǔ)芯片行業(yè)也將加強(qiáng)對(duì)節(jié)能環(huán)保的考慮。例如，低功耗內(nèi)存產(chǎn)品如LPDDR4和LPDDR5將成為熱門(mén)選擇，有助于降低設(shè)備能耗、延長(zhǎng)電池壽命。同時(shí)，內(nèi)存制造商也將關(guān)注生產(chǎn)過(guò)程中的環(huán)保問(wèn)題，努力實(shí)現(xiàn)零排放生產(chǎn)和減少有害物質(zhì)的使用。

智能化和安全性要求提升：

隨著物聯(lián)網(wǎng)、智能家居等應(yīng)用的普及，對(duì)存儲(chǔ)芯片的智能化和安全性要求將不斷提升。存儲(chǔ)芯片需要具備更高的數(shù)據(jù)處理能力和安全防護(hù)機(jī)制，以支持更復(fù)雜的應(yīng)用場(chǎng)景和保護(hù)用戶(hù)數(shù)據(jù)的安全。

存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)未來(lái)將面臨市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)、技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、供需關(guān)系變化影響市場(chǎng)價(jià)格、國(guó)產(chǎn)替代加速推進(jìn)、節(jié)能環(huán)保成為重要考量因素以及智能化和安全性要求提升等發(fā)展趨勢(shì)。

存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)呈現(xiàn)出寡頭競(jìng)爭(zhēng)的格局。全球范圍內(nèi)，三星、美光、SK海力士等少數(shù)幾家企業(yè)占據(jù)了絕大部分市場(chǎng)份額。這些企業(yè)憑借強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力、豐富的產(chǎn)品線(xiàn)和廣泛的銷(xiāo)售渠道，在市場(chǎng)中占據(jù)領(lǐng)先地位。

隨著人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的快速發(fā)展，對(duì)存儲(chǔ)芯片的需求將持續(xù)增加。同時(shí)，國(guó)家政策對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的支持力度也在不斷加大，為存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)的發(fā)展提供了有力保障。

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