2023資產(chǎn)管理市場(chǎng)現(xiàn)狀機(jī)遇分析

• 方蔓桃 2023年10月15日 來(lái)源：百度 503 27
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如果你想了解資產(chǎn)管理行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)供需、競(jìng)爭(zhēng)格局、標(biāo)桿企業(yè)、發(fā)展趨勢(shì)、機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展策略與投資建議等進(jìn)行了分析……我們研究院撰寫(xiě)的《2023-2028年中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)分析報(bào)告》。重點(diǎn)分析了我國(guó)資產(chǎn)

近年來(lái)，隨著國(guó)人收入水平的不斷提高，怎樣配置資產(chǎn)、管理財(cái)富的問(wèn)題迎面而來(lái)，未來(lái)我國(guó)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)將有所改變，銀行仍為中堅(jiān)力量。截至2022年第三季度，中國(guó)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品數(shù)量185911只，產(chǎn)品規(guī)模683394億元。

資產(chǎn)管理是指對(duì)個(gè)人或機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)進(jìn)行有效管理和配置，以實(shí)現(xiàn)最大化的收益和風(fēng)險(xiǎn)控制。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融市場(chǎng)的不斷壯大，資產(chǎn)管理行業(yè)也逐漸成為一個(gè)重要的行業(yè)。

從產(chǎn)品數(shù)量看，私募基金產(chǎn)品數(shù)量139532只，證券公司及其子公司私募資管計(jì)劃產(chǎn)品數(shù)量18522只，公募基金產(chǎn)品數(shù)量10263只，基金管理公司私募資管計(jì)劃產(chǎn)品數(shù)量7999只。

如果你想了解資產(chǎn)管理行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)供需、競(jìng)爭(zhēng)格局、標(biāo)桿企業(yè)、發(fā)展趨勢(shì)、機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展策略與投資建議等進(jìn)行了分析……我們研究院撰寫(xiě)的《2023-2028年中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)分析報(bào)告》。重點(diǎn)分析了我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)將面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)及前景作出審慎分析與預(yù)測(cè)。

資產(chǎn)管理的本質(zhì)是“受人之托、代人理財(cái)”。作為社會(huì)融資體系中的重要環(huán)節(jié)，資產(chǎn)管理具有廣泛的社會(huì)需求。資管新規(guī)突出打破剛兌、凈值化管理、禁止資金池、規(guī)范期限錯(cuò)配、消除多層嵌套和通道的監(jiān)管要求，內(nèi)容涉及商業(yè)銀行資管的同業(yè)業(yè)務(wù)、委外業(yè)務(wù)、保本理財(cái)業(yè)務(wù)以及非標(biāo)通道業(yè)務(wù)等方面。結(jié)合目前商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，新規(guī)下商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展任重道遠(yuǎn)。

從產(chǎn)品規(guī)?？?，公募基金產(chǎn)品規(guī)模265856億元，私募基金產(chǎn)品規(guī)模199850億元，證券公司及其子公司私募資管計(jì)劃78985億元，基金管理公司私募資管計(jì)劃54761億元。

資產(chǎn)管理可以定義為機(jī)構(gòu)投資者所收集的資產(chǎn)被投資于資本市場(chǎng)的實(shí)際過(guò)程。雖然概念上這兩方面經(jīng)常糾纏在一起，但事實(shí)上從法律觀點(diǎn)來(lái)看，資產(chǎn)管理者可以是、也可以不是機(jī)構(gòu)投資者的一部分。實(shí)際上，資產(chǎn)管理可以是機(jī)構(gòu)自己的內(nèi)部事務(wù)，也可以是外部的。

“2020年公募基金非專戶業(yè)務(wù)的管理規(guī)模升至20萬(wàn)億元，較2019年底增長(zhǎng)約5.1萬(wàn)億元，增幅35%?！薄秷?bào)告》顯示，權(quán)益類(lèi)基金規(guī)模達(dá)到7萬(wàn)億，突破歷史新高。資金涌向頭部基金公司和明星經(jīng)理。

2020年7月31日，《公開(kāi)募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》發(fā)布，提出完善公司治理機(jī)制，明確退出機(jī)制，支持優(yōu)質(zhì)公司集團(tuán)化運(yùn)營(yíng)等意見(jiàn)。此外，基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域公募REITs試點(diǎn)正式起步，監(jiān)管推動(dòng)公募基金公司升級(jí)發(fā)展。

再看銀行理財(cái)方面。銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告(2020年)》顯示，截至2020年底，銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到25.86萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.9%。凈值型理財(cái)存續(xù)規(guī)模17.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)59.1%。

因此，資產(chǎn)管理是指委托人將自己的資產(chǎn)交給受托人，由受托人為委托人提供理財(cái)服務(wù)的行為。是金融機(jī)構(gòu)代理客戶資產(chǎn)在金融市場(chǎng)進(jìn)行投資，為客戶獲取投資收益。

資產(chǎn)管理的另一種方式是作為資產(chǎn)的管理者將托管者的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)管理，主要投資于實(shí)業(yè)，包含但不限于生產(chǎn)型企業(yè)。此項(xiàng)管理風(fēng)險(xiǎn)較小，收益較資本市場(chǎng)低，投資門(mén)檻較低。

資產(chǎn)管理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要由上游投資人、中游資管機(jī)構(gòu)、下游投資標(biāo)的三者構(gòu)成。投資人自行承擔(dān)投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)收取約定的管理費(fèi)，最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資人資產(chǎn)的保值增值。中游資管機(jī)構(gòu)主要包括銀行、保險(xiǎn)、信托、券商、公募基金、私募基金等。

隨著科技的不斷發(fā)展和應(yīng)用，資產(chǎn)管理行業(yè)也將迎來(lái)更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。未來(lái)，資產(chǎn)管理行業(yè)將會(huì)更加專業(yè)化、智能化和服務(wù)化，為個(gè)人和機(jī)構(gòu)提供更加優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)管理服務(wù)。

我國(guó)資產(chǎn)管理雖然起步晚，其發(fā)展勢(shì)頭卻十分迅猛。目前中國(guó)銀行、信托、券商、基金、保險(xiǎn)等各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)均已開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。目前中國(guó)人口結(jié)構(gòu)變化、人民幣國(guó)際化，金融市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展成為資產(chǎn)管理行業(yè)重要推助力。資管新規(guī)，正式將銀行、券商、基金、私募等各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資管產(chǎn)品納入統(tǒng)一監(jiān)管，從此只按募集方式不同區(qū)分公募和私募產(chǎn)品。這意味著大資管統(tǒng)一監(jiān)管時(shí)代來(lái)臨。

據(jù)《報(bào)告》發(fā)布的數(shù)據(jù)，2020年，中國(guó)資管市場(chǎng)的資金端供給持續(xù)增長(zhǎng)，突破107萬(wàn)億元，增速高達(dá)15%。其中，零售端貢獻(xiàn)近60萬(wàn)億元，占比過(guò)半。

“根據(jù)中信證券2021年資本市場(chǎng)展望，在不斷涌現(xiàn)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)、更有效的資本市場(chǎng)、持續(xù)入市的增量資金三大因素共同作用下，中國(guó)權(quán)益投資的黃金十年已經(jīng)開(kāi)啟，預(yù)計(jì)2030年末A股上市公司將超過(guò)6200家，總市值達(dá)到210萬(wàn)億元?！备度f(wàn)軍認(rèn)為，資本市場(chǎng)的壯大必將為資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)造新的機(jī)遇。

隨著人口老齡化加劇，已經(jīng)對(duì)以養(yǎng)老第一支柱為主的養(yǎng)老金支付體系提出了挑戰(zhàn)，急需第二和第三支柱促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展。而截至到2019年，我國(guó)第三支柱養(yǎng)老金余額占比尚不足0.01%，發(fā)展空間巨大。資產(chǎn)管理行業(yè)參與其中大有可為。

資產(chǎn)管理行業(yè)市場(chǎng)機(jī)遇分析

我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)將迎來(lái)前所未有的發(fā)展機(jī)遇，成為名副其實(shí)的大資管。資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展對(duì)提升資本市場(chǎng)效率、保護(hù)投資者權(quán)益以及服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有重要的戰(zhàn)略意義。

中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的重要組成部分，也是當(dāng)前和未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心領(lǐng)域之一。資產(chǎn)管理行業(yè)隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，也在不斷發(fā)展壯大，市場(chǎng)規(guī)模也在不斷擴(kuò)大。

隨著居民財(cái)富管理傾向從儲(chǔ)蓄向財(cái)富管理轉(zhuǎn)變，我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)也將向規(guī)范化、統(tǒng)一化、數(shù)字智能化、專業(yè)化和國(guó)際化方向發(fā)展，迎來(lái)更好的發(fā)展機(jī)遇。在未來(lái)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展中，中國(guó)將繼續(xù)推進(jìn)投資者保護(hù)機(jī)制和投資者教育，提高投資者的投資水平，促進(jìn)資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，中國(guó)將繼續(xù)加強(qiáng)資產(chǎn)管理行業(yè)的監(jiān)管，加強(qiáng)市場(chǎng)秩序，促進(jìn)資產(chǎn)管理行業(yè)健康發(fā)展。

近年來(lái)，我國(guó)公募基金逐步確定了專業(yè)管理組合投資估值、資產(chǎn)托管、信息披露一系列既遵循國(guó)際慣例又符合中國(guó)發(fā)展階段的制度規(guī)范;私募基金方面，近期私募管理?xiàng)l例的出臺(tái)，在吸收了境外監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)、國(guó)際慣例和近年來(lái)的行業(yè)實(shí)踐后，引導(dǎo)私募基金行業(yè)向更專業(yè)、更規(guī)范、更透明的方向發(fā)展。

具體看來(lái)，截至2023年8月底，我國(guó)境內(nèi)公募基金管理有157家管理人，公募基金產(chǎn)品已經(jīng)超過(guò)1萬(wàn)只，資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到28萬(wàn)億元，開(kāi)放式基金管理規(guī)模位列全球第四位。其中，外商投資基金管理公司48家，資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)13.52萬(wàn)億元，占到全行業(yè)規(guī)模的47.67%，有8家獲得基本養(yǎng)老、社?；?、企業(yè)年金投資管理人資格。貝萊德、富達(dá)、施羅德等9家機(jī)構(gòu)先后獲批設(shè)立全資公募基金管理公司。

未來(lái)幾年，隨著資產(chǎn)管理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及監(jiān)管政策的轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)格局將有所變化。銀行業(yè)資金和渠道優(yōu)勢(shì)明顯，仍將是中堅(jiān)力量;受益于過(guò)去監(jiān)管層對(duì)金融創(chuàng)新的大力支持，券商、信托和基金子公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，隨著通道政策紅利逐步消失，這些機(jī)構(gòu)則面臨轉(zhuǎn)型;公募基金和私募基金得益于直接融資加速，增速較快。從政策層面來(lái)看，資管機(jī)構(gòu)可管理的資產(chǎn)范圍將逐漸放開(kāi)，賦予資管機(jī)構(gòu)更大的市場(chǎng)空間。

資產(chǎn)管理行業(yè)研究報(bào)告中的行業(yè)數(shù)據(jù)分析以權(quán)威的國(guó)家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，采用宏觀和微觀相結(jié)合的分析方式，利用科學(xué)的統(tǒng)計(jì)分析方法，在描述行業(yè)概貌的同時(shí)，對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)進(jìn)行細(xì)化分析，重點(diǎn)企業(yè)狀況等。報(bào)告中主要運(yùn)用圖表及表格方式，直觀地闡明了行業(yè)的經(jīng)濟(jì)類(lèi)型構(gòu)成、規(guī)模構(gòu)成、資產(chǎn)管理行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益比較、供需狀況等，是企業(yè)了解行業(yè)市場(chǎng)狀況必不可少的助手。

欲了解更多關(guān)于資產(chǎn)管理行業(yè)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)及未來(lái)行業(yè)投資前景，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2028年中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)分析報(bào)告》。

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  2023-2028年中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展前景及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)分析報(bào)告

  資產(chǎn)管理行業(yè)研究報(bào)告旨在從國(guó)家經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析資產(chǎn)管理未來(lái)的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢(shì)，挖掘資產(chǎn)管理行業(yè)的市場(chǎng)潛力，基于重點(diǎn)細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域的深度研究，提供對(duì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模、...

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