金融衍生品市場調(diào)研 2022金融衍生品行業(yè)前景及現(xiàn)狀

• 2021年11月25日 LiuMingYue來源：百度百科 中研網(wǎng) 1138 73
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金融衍生品行業(yè)前景及行業(yè)現(xiàn)狀如何?金融衍生品市場投資怎么樣?金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)的趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時(shí)間按一定的條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。

金融衍生品行業(yè)前景及行業(yè)現(xiàn)狀如何?金融衍生品市場投資怎么樣?金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)的趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時(shí)間按一定的條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。金融衍生產(chǎn)品交易是對基礎(chǔ)工具在未來某種條件下的權(quán)利和義務(wù)的處理，從法律上理解是合同，是一種建立在高度發(fā)達(dá)的社會信用基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)合同關(guān)系。

金融衍生品市場調(diào)研 2022金融衍生品行業(yè)前景及現(xiàn)狀

金融衍生品是基于或衍生于金融基礎(chǔ)產(chǎn)品(如貨幣、匯率、利率、股票指數(shù)等)的金融工具，它也是以傳統(tǒng)金融品為基礎(chǔ)衍生出來的、作為買賣對象的金融品。與其他金融工具不同的是，金融衍生品自身并不具有價(jià)值，其價(jià)格是從可以運(yùn)用衍生品進(jìn)行買賣的貨幣、匯率、證券等的價(jià)值中衍生出來的。在國際金融市場上最為普遍運(yùn)用的衍生品有金融期貨、期權(quán)和互換(又稱掉期)等。金融衍生產(chǎn)品不需實(shí)際上的本金轉(zhuǎn)移，合約的了結(jié)一般也采用現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算的方式進(jìn)行，只有在滿期日以實(shí)物交割方式履約的合約才需要買方交足貸款。

美國是全球交易所金融衍生品交易的主要市場，但其地位正在趨于下降，美國交易所成交的金融衍生品合約在1986、1988、1990、1992、1994年分別占全球交易量的91.4%、74.7%、65.1%、53.5%、44.7%;歐洲市場的增長最為顯著，1994年的交易量是1986年的399%;其間日本的交易量大約增長了7倍。從交易額統(tǒng)計(jì)看，直至1986年，美國尚占有交易所市場交易額和未清償合約價(jià)值的80%份額。

自金融衍生品上市以來，其金融衍生品價(jià)格發(fā)現(xiàn)與套期保值功能逐漸完善和發(fā)揮。同時(shí)，金融衍生品市場在有效保證套期保值效果的同時(shí)，還能間接起到降低市場波動(dòng)的作用。作為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具，金融衍生品可以提供權(quán)益和債券市場的風(fēng)險(xiǎn)對沖，有助于維護(hù)直接融資渠道的穩(wěn)定性。

金融衍生品市場對沖分析

金融衍生品對沖者采用衍生產(chǎn)品合約來減少自身面臨的由于市場變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)者利用這些產(chǎn)品對今后市場變量的走向下賭注。套利者采用兩個(gè)或更多相互抵消的交易來鎖定盈利。這三類交易者共同維護(hù)了金融衍生產(chǎn)品市場上述功能的發(fā)揮。金融衍生產(chǎn)品交易不當(dāng)將導(dǎo)致巨大的風(fēng)險(xiǎn)，有的甚至是災(zāi)難性的，國外的有巴林銀行事件，寶潔事件，LTCM事件，信孚銀行，國內(nèi)的有國儲銅事件，中航油事件。

金融衍生品有如下四種：互換、期貨、期權(quán)和遠(yuǎn)期利率協(xié)議。采取這些衍生產(chǎn)品的最主要目的均為保值或投機(jī)。但是這些金融衍生品所以能存在與發(fā)展都有其前提條件，那就是發(fā)達(dá)的遠(yuǎn)期市場。

金融衍生品行業(yè)前景及現(xiàn)狀

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在金融衍生產(chǎn)品的持倉量中，按交易形態(tài)分類，遠(yuǎn)期交易的持倉量最大，占整體持倉量的42%，以下依次是掉期(27%)、期貨(18%)和期權(quán)(13%)。按交易對象分類，以利率掉期、利率遠(yuǎn)期交易等為代表的有關(guān)利率的金融衍生產(chǎn)品交易占市場份額最大，為62%，以下依次是金融衍生品產(chǎn)品(37%)和股票、商品衍生產(chǎn)品(1%)，6年間，金融衍生產(chǎn)品市場規(guī)模擴(kuò)大了5.7倍。各種交易形態(tài)和各種交易對象之間的差距并不大，整體上呈高速擴(kuò)大的趨勢。

參與金融衍生品投資的主要是機(jī)構(gòu)投資者，非常不適合個(gè)人投資理財(cái)。金融衍生品原因在于，受不可控制甚至不可預(yù)測的多種因素影響，金融衍生品價(jià)格波動(dòng)很大，對投資者的專業(yè)水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力具有很高要求。

在激烈的金融衍生品市場競爭中，金融衍生品企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場決策是制勝的關(guān)鍵。金融衍生品行業(yè)研究報(bào)告就是為了解行情、金融衍生品分析環(huán)境提供依據(jù)，是金融衍生品企業(yè)了解市場和把握發(fā)展方向的重要手段，是輔助企業(yè)決策的重要工具。金融衍生品報(bào)告根據(jù)行業(yè)監(jiān)測統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)指標(biāo)體系，研究一定時(shí)期內(nèi)中國金融衍生品行業(yè)現(xiàn)狀、金融衍生品變化及趨勢。

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