銀行行業(yè)市場前景分析 河北銀行面臨資產(chǎn)質(zhì)量壓力?

• 方蔓桃 2023年8月22日 來源：百度 1475 98
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如果你想了解銀行理財行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展狀況、市場供需、競爭格局、標桿企業(yè)、發(fā)展趨勢、機會風險、發(fā)展策略與投資建議等進行了分析……我們研究院撰寫的《2023-2028年中國銀行理財行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報告》。重點分析了我國銀行理財

河北銀行今年上半年凈利潤同比降13.5%，主要因信用減值損失同比大增31.02%。今年上半年末，該行資本充足率、核心一級資本充足率均較上年末下降

如果你想了解銀行理財行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展狀況、市場供需、競爭格局、標桿企業(yè)、發(fā)展趨勢、機會風險、發(fā)展策略與投資建議等進行了分析……我們研究院撰寫的《2023-2028年中國銀行理財行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報告》。重點分析了我國銀行理財行業(yè)將面臨的機遇與挑戰(zhàn)，對銀行理財行業(yè)未來的發(fā)展趨勢及前景作出審慎分析與預(yù)測。

“資管新規(guī)頒布五年來，銀行理財經(jīng)歷了2019年至2021年連續(xù)三年規(guī)模穩(wěn)步提升，2022年6月末銀行理財達到階段性高點29.15萬億元，此后受股債市場波動、凈值大幅回撤影響，理財客戶出現(xiàn)資金‘搬家’，理財規(guī)模開始持續(xù)下滑?！必斝叛芯吭航鹑趫F隊報告分析稱。

從歷史數(shù)據(jù)看，銀行理財與公募基金在規(guī)模上的差距近年來在逐步縮小。數(shù)據(jù)顯示，公募基金的總規(guī)模從2018年6月的12.70萬億元增長到今年6月末的27.69萬億元。一增一減間，近期資管行業(yè)管理規(guī)模的“頭把交椅”易主。

據(jù)河北銀行近日披露的半年報，今年上半年，該行營業(yè)收入同比增6.06%，不過凈利潤同比降13.5%，主要因信用減值損失同比大增31.02%。

此前，河北銀行維持了較高的凈利潤增速。2021年和2022年，該行凈利潤同比增速分別為21.65%和16.87%。2022年上半年，該行凈利潤同比增速為4.18%。

資本充足方面，今年上半年末，河北銀行資本充足率與核心一級資本充足率分別為12.77%、8.68%，皆較上年末下降。

由于信用減值損失大幅增長，河北銀行今年上半年在營收增長的同時，凈利潤卻出現(xiàn)了下降。

具體來看，今年上半年，該行營業(yè)收入為59.14億元，同比增6.06%;凈利潤為12.95億元，同比降13.5%，增速低于同期商業(yè)銀行凈利潤同比增速2.6%。凈利潤下降主要因為信用減值損失同比增長導致營業(yè)支出同比增長15.53%。

營業(yè)收入中，手續(xù)費及傭金凈收入為1.96億元，同比下降21.91%。

銀行理財產(chǎn)品設(shè)置超額報酬機制，實質(zhì)為收取浮動管理費。在市場人士看來，一方面，收取浮動管理費有利于產(chǎn)品在實現(xiàn)預(yù)期收益的同時為投資創(chuàng)造更高收益;另一方面，過高計提超額報酬，某種程度上或影響投資者參與積極性。

隨著“資管新規(guī)”過渡期正式結(jié)束，銀行理財行業(yè)全面進入凈值化、規(guī)范化發(fā)展時代。2022年，相關(guān)監(jiān)管政策文件持續(xù)出臺，行業(yè)管理細則進一步明晰，旨在推動理財行業(yè)規(guī)范化、高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展。過去的這一年，對理財行業(yè)和投資者都是充滿挑戰(zhàn)的一年，在復(fù)雜嚴峻的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢、底層資產(chǎn)市場持續(xù)震蕩、“破凈”現(xiàn)象頻發(fā)等多重影響下，我國銀行理財市場規(guī)模在增速有所放緩的情況下還是保持了穩(wěn)健增長態(tài)勢。

整體而言，以理財公司為主力軍的市場格局已經(jīng)形成，固收類產(chǎn)品仍占主導地位，市場風險偏好以穩(wěn)健為主，產(chǎn)品期限日益多元，產(chǎn)品投向逐步外延。各機構(gòu)進一步拓展豐富營銷渠道，加強打造差異化競爭優(yōu)勢，多層次的理財市場格局正逐步成型。

今年以來，隨著存款利率下行、銀行理財收益率上行，銀行理財?shù)男詢r比進一步凸顯。市場對銀行理財規(guī)模能否持續(xù)增長以及收益率能否繼續(xù)“走牛”的探討也日漸增多。作為金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的新供給和新業(yè)態(tài)，銀行理財行業(yè)擔負著增加居民財產(chǎn)性收入、服務(wù)居民美好生活的重要使命。

2023年上半年，理財投資者數(shù)量維持增長態(tài)勢。截至6月末，持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量已突破1億，達1.04億個，較年初增長7.24%，同比增長13.41%。其中，個人投資者數(shù)量新增679.06萬個，機構(gòu)投資者數(shù)量新增21.38萬個。個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)平穩(wěn)運行。截至6月30日，已正式銷售個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品的12家商業(yè)銀行，累計為個人養(yǎng)老金投資者開立理財行業(yè)平臺養(yǎng)老金賬戶11萬個，4家理財公司共發(fā)行18只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，累計銷售規(guī)模達到7.79億元。

銀行理財行業(yè)市場前景分析

今年上半年，銀行理財市場收益略有回升。在分析人士看來，這一方面得益于債市行情向好。銀行理財產(chǎn)品固收屬性較為明顯，收益率與債市“冷暖”相關(guān)聯(lián)，在今年債牛行情的推動下，銀行理財逐步走出“破凈潮”，凈值修復(fù)明顯。

招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明分析稱，2023年一季度，理財產(chǎn)品凈值持續(xù)修復(fù)，破凈率迅速從20%下降至5%以內(nèi);截至2023年6月末，理財公司公募理財產(chǎn)品破凈率下降至4.2%。

另一方面，在經(jīng)歷去年兩輪“破凈潮”后，投資者對低波動理財產(chǎn)品的偏愛更明顯。不少機構(gòu)開始改變負債端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以穩(wěn)定資產(chǎn)端，并推出混合估值法、攤余成本法理財產(chǎn)品，以平滑凈值波動。

據(jù)多家機構(gòu)測算，7月以來，理財產(chǎn)品規(guī)模已有所回升。廣發(fā)證券數(shù)據(jù)顯示，截至7月14日，銀行理財存量規(guī)模上升至26.93萬億元。中信證券報告稱，伴隨下半年理財沖量節(jié)奏發(fā)力的慣例，其整體規(guī)模有望恢復(fù)至2022年中29萬億元以上的水平。分析人士認為，伴隨理財沖量節(jié)奏發(fā)力，下半年理財市場整體規(guī)模有望重回29萬億元水平。不過，面對競爭愈發(fā)激烈的市場，擺在理財公司面前的考題是——如何從凈值化管理、資產(chǎn)管理策略、投資者分層等方面發(fā)力，穩(wěn)住規(guī)模，應(yīng)對可能出現(xiàn)的新的市場考驗。

銀行理財行業(yè)研究報告旨在從國家經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析銀行理財未來的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢，挖掘銀行理財行業(yè)的市場潛力，基于重點細分市場領(lǐng)域的深度研究，提供對產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、市場競爭、產(chǎn)業(yè)盈利水平等多個角度市場變化的生動描繪，清晰發(fā)展方向。欲了解更多關(guān)于銀行理財行業(yè)的市場數(shù)據(jù)及未來行業(yè)投資前景，可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報告《2023-2028年中國銀行理財行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報告》。

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