銀行理財(cái)規(guī)模分析 “兩端”發(fā)力搶占市場份額 銀行理財(cái)渠道建設(shè)縱深推進(jìn)

• 曾燕 2023年11月25日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 1303 85
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銀行理財(cái)公司打響渠道戰(zhàn)，代銷和直銷“兩端”發(fā)力搶占市場份額。上海證券報(bào)記者近日調(diào)研發(fā)現(xiàn)，今年以來各家理財(cái)子紛紛調(diào)整戰(zhàn)略，打破依賴母行銷售的單一渠道，建立了以母行代銷為主體、直銷和同業(yè)代銷渠道共同發(fā)展的體系，銀行理財(cái)渠道建設(shè)縱深推進(jìn)。

“兩端”發(fā)力搶占市場份額 銀行理財(cái)渠道建設(shè)縱深推進(jìn)

銀行理財(cái)公司打響渠道戰(zhàn)，代銷和直銷“兩端”發(fā)力搶占市場份額。上海證券報(bào)記者近日調(diào)研發(fā)現(xiàn)，今年以來各家理財(cái)子紛紛調(diào)整戰(zhàn)略，打破依賴母行銷售的單一渠道，建立了以母行代銷為主體、直銷和同業(yè)代銷渠道共同發(fā)展的體系，銀行理財(cái)渠道建設(shè)縱深推進(jìn)?！叭绾胃贸薪永碡?cái)市場龐大的存量規(guī)模，并進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)，仍是現(xiàn)實(shí)課題?！便y行業(yè)人士認(rèn)為，當(dāng)前，銀行理財(cái)銷售渠道不斷豐富，但直銷渠道有待完善，他行代銷風(fēng)險(xiǎn)也要進(jìn)一步重視。

近期，又有一批中小銀行密集下調(diào)多類存款利率。11月22日，渤海銀行公告稱，該行將于11月24日起調(diào)整個(gè)人通知存款產(chǎn)品“一天通知存款+”利率。官網(wǎng)公告顯示，這已是該行2023年以來，第4次公告調(diào)整存款產(chǎn)品利率。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，11月以來，包括廣東、廣西、新疆等全國多地農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行密集下調(diào)3個(gè)月至5年期不等的定期存款利率甚至活期存款利率。分析人士表示，銀行利用利率市場化調(diào)節(jié)機(jī)制，合理調(diào)降存款利率，有助于緩解銀行負(fù)債壓力。

一邊是銀行各類存款利率一再下降，另一邊是低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)受到更多投資者追捧。一家股份行華東某分行理財(cái)經(jīng)理向券商中國記者表示，9月該行下調(diào)利率后，已有更多客戶選擇購買現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。據(jù)記者此前獲悉的數(shù)據(jù)，今年10月，11家理財(cái)公司現(xiàn)金類產(chǎn)品單月增幅合計(jì)超7600億元。

銀行理財(cái)規(guī)模分析

今年以來，受6月末公募基金規(guī)模反超銀行理財(cái)?shù)扔绊?，市場對銀行理財(cái)規(guī)模的關(guān)注度有所提升。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，四季度銀行理財(cái)管理規(guī)模有望保持平穩(wěn)。

“預(yù)計(jì)10月、11月理財(cái)規(guī)模將呈現(xiàn)明顯增長態(tài)勢。一方面，存款利率明顯下調(diào)提升了理財(cái)產(chǎn)品的吸引力。另一方面，10月、11月非季末月，理財(cái)沖存款力度較弱。”招商證券研報(bào)稱。

光大證券相關(guān)人士表示，10月已過半，隨著跨季資金回流理財(cái)，理財(cái)規(guī)模修復(fù)明顯，下半月有望持續(xù)穩(wěn)于27萬億元上方;11月至12月，預(yù)計(jì)資金市場利率呈現(xiàn)“上有頂、下有底”的中性偏緊態(tài)勢，理財(cái)規(guī)模預(yù)計(jì)相對穩(wěn)定。

近期，股票和債券市場均出現(xiàn)一定波動(dòng)，銀行理財(cái)后續(xù)資產(chǎn)配置也備受關(guān)注。從資產(chǎn)配置角度看，據(jù)招商證券研報(bào)測算，2023年上半年，銀行理財(cái)明顯大幅增配短債基金。但三季度債市震蕩，估算銀行理財(cái)或已大幅減配短債基金。展望四季度，伴隨銀行理財(cái)規(guī)?；嘏y行理財(cái)或?qū)⒃雠涠虃稹?/p>

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》統(tǒng)計(jì)分析顯示：

Wind數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)顯示，僅10月以來，就有106只銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)布調(diào)整資金募集規(guī)模的公告;有數(shù)十只產(chǎn)品對單個(gè)投資者申購認(rèn)購或持倉上限進(jìn)行了調(diào)整。

銀行理財(cái)有望迎來增量資金

一邊是銀行存款利率一再下調(diào)，另一邊是低風(fēng)險(xiǎn)的資管產(chǎn)品更加受到投資者的追捧。

一家股份行華東某分行理財(cái)經(jīng)理表示，今年9月下旬，該行接到通知調(diào)整了3年期和5年期定期存款之后，定期存款的吸引力已不同此前，反而是低風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金管理類銀行理財(cái)產(chǎn)品更受到客戶的選擇和購買。

據(jù)中信證券上述研報(bào)分析稱，存款利率下調(diào)，長期來看將會(huì)降低對儲戶的吸引力，“存款搬家”的現(xiàn)象或?qū)?qiáng)化?？紤]到儲戶對于原屬于存款的資金的安全性要求往往更高，因此中長期視角下，預(yù)計(jì)“存款搬家”將使得銀行理財(cái)?shù)鹊惋L(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品迎來增量資金。

報(bào)道稱，六大國有行理財(cái)公司及招銀、興銀、信銀、光大、浦銀理財(cái)共11家主要理財(cái)公司的最新規(guī)模數(shù)據(jù)，10月以來，因股票、債券市場持續(xù)波動(dòng)，收益率相對穩(wěn)定的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品受到投資者青睞，該類產(chǎn)品也成為帶動(dòng)銀行理財(cái)總體規(guī)?；厣闹匾蛩?。其中，11家理財(cái)公司現(xiàn)金類產(chǎn)品單月增幅合計(jì)超7600億元。

進(jìn)入四季度，逾百只銀行理財(cái)產(chǎn)品宣布調(diào)整資金募集上限，其中不少存單存款或現(xiàn)金管理類產(chǎn)品上調(diào)募集規(guī)模達(dá)數(shù)倍。與此同時(shí)，部分銀行理財(cái)產(chǎn)品的“吸金”能力也大幅上升，尤其存單存款類產(chǎn)品更受投資者青睞，部分產(chǎn)品發(fā)行當(dāng)天募集規(guī)模近30億元。

對此，分析認(rèn)為，近來隨著存款利率持續(xù)下降和經(jīng)濟(jì)形勢出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，投資者對一些相對穩(wěn)健的銀行理財(cái)產(chǎn)品配置熱度上升，理財(cái)公司也在適時(shí)調(diào)整產(chǎn)品策略，上調(diào)部分理財(cái)產(chǎn)品募集規(guī)模及調(diào)整配置策略，以滿足投資者需求。

未來行業(yè)市場發(fā)展前景和投資機(jī)會(huì)在哪?欲了解更多關(guān)于行業(yè)具體詳情可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報(bào)告《2023-2028年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》。

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