銀行理財(cái)行業(yè)分析：未來銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展將繼續(xù)保持穩(wěn)中向好態(tài)勢不變

• 郭夢 2023年11月24日 來源：上海證券報(bào) 1203 78
• 繁體

隨著“資管新規(guī)”過渡期正式結(jié)束，銀行理財(cái)行業(yè)全面進(jìn)入凈值化、規(guī)范化發(fā)展時代。近日，據(jù)中信證券測算，今年10月銀行理財(cái)規(guī)模環(huán)比大幅增長1.15萬億元，至27.32萬億元。這一數(shù)據(jù)不僅基本收復(fù)了9月的“失地”，甚至有重回資管行業(yè)第一寶座的態(tài)勢。

隨著“資管新規(guī)”過渡期正式結(jié)束，銀行理財(cái)行業(yè)全面進(jìn)入凈值化、規(guī)范化發(fā)展時代。近日，據(jù)中信證券測算，今年10月銀行理財(cái)規(guī)模環(huán)比大幅增長1.15萬億元，至27.32萬億元。這一數(shù)據(jù)不僅基本收復(fù)了9月的“失地”，甚至有重回資管行業(yè)第一寶座的態(tài)勢。

自資管新規(guī)公布以來，銀行理財(cái)已經(jīng)走過了數(shù)輪波動。難得的是，每輪波動后，銀行理財(cái)都能迅速調(diào)整回來，并獲得更多投資者的青睞。

銀行理財(cái)行業(yè)分析

11月以來，銀行理財(cái)“破凈率”逐步下降。廣發(fā)固收數(shù)據(jù)顯示，回顧破凈率表現(xiàn)，11月首周，伴隨理財(cái)業(yè)績表現(xiàn)回暖，全部理財(cái)產(chǎn)品破凈率降至4.5%(10月末為6%);11月第二周，各理財(cái)產(chǎn)品凈值曲線持續(xù)走高，整體破凈率較首周下降0.59個百分點(diǎn)至3.9%。

過去的這一年，對理財(cái)行業(yè)和投資者都是充滿挑戰(zhàn)的一年，在復(fù)雜嚴(yán)峻的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢、底層資產(chǎn)市場持續(xù)震蕩、“破凈”現(xiàn)象頻發(fā)等多重影響下，我國銀行理財(cái)市場規(guī)模在增速有所放緩的情況下還是保持了穩(wěn)健增長態(tài)勢。整體而言，以理財(cái)公司為主力軍的市場格局已經(jīng)形成，固收類產(chǎn)品仍占主導(dǎo)地位，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好以穩(wěn)健為主，產(chǎn)品期限日益多元，產(chǎn)品投向逐步外延。各機(jī)構(gòu)進(jìn)一步拓展豐富營銷渠道，加強(qiáng)打造差異化競爭優(yōu)勢，多層次的理財(cái)市場格局正逐步成型。

根據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告(2023年上)》，截至2023年上半年，全市場理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模25.34萬億元[韓俊宇1] ，較2022年末下降約2.31萬億元，降幅為8.35%，較2022年下降13.07%。其中，理財(cái)公司存續(xù)產(chǎn)品規(guī)模為20.67萬億元，較年初下降7.09%，同比增長7.99%，占全市場比例達(dá)到81.55%。規(guī)范發(fā)展的理財(cái)公司[韓俊宇2] 市場占有率進(jìn)一步提升。理財(cái)負(fù)反饋基本結(jié)束，2023年上半年規(guī)模先降后升。一季度末，受產(chǎn)品凈值回撤、存款定期化趨勢等沖擊，理財(cái)余額相較2022年末減少約2.63萬億元，但從二季度起，理財(cái)規(guī)模走過低點(diǎn)，迎來持續(xù)回升階段。2023年上半年理財(cái)規(guī)模增長相對偏慢，一方面由于客戶信心修復(fù)尚需時間;另一方面理財(cái)公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和投資策略上趨于謹(jǐn)慎，對規(guī)模擴(kuò)張?jiān)V求有所放緩。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2028年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》分析

作為金融業(yè)的重要組成部分，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)也面臨著強(qiáng)監(jiān)管的挑戰(zhàn)和壓力。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供的資產(chǎn)管理服務(wù)，包括發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品、代銷理財(cái)產(chǎn)品、提供理財(cái)咨詢等。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)在滿足客戶多元化投資需求、提高銀行自身盈利能力、促進(jìn)金融市場活躍度等方面發(fā)揮了積極作用。

隨著《資管新規(guī)》的實(shí)施和落地，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)從粗放增長向規(guī)范發(fā)展轉(zhuǎn)型，更加注重產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)提升。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)不斷推出符合客戶需求、適應(yīng)市場變化、體現(xiàn)差異化特色的新型理財(cái)產(chǎn)品，如凈值型、開放式、權(quán)益類、綠色環(huán)保類等理財(cái)產(chǎn)品。這些產(chǎn)品不僅豐富了投資者的選擇，也提高了銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的競爭力和吸引力。

當(dāng)前，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者主要來自銀行渠道，近99%為個人投資者，“財(cái)民”普遍對回撤、波動的要求較高。

截至10月末，理財(cái)公司存續(xù)的34只權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品中，有28只累計(jì)凈值低于1。融360數(shù)據(jù)顯示， 2022年及以前成立的權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品，今年1月至10月平均年化收益率為-11.62%。

根據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浗Y(jié)算中心的數(shù)據(jù)，銀行理財(cái)2022年為投資者創(chuàng)造收益8800億元，2023年上半年盡管市場有過波折、震蕩，但是銀行理財(cái)依然為投資者創(chuàng)造了3310億元的正收益。

展望未來，銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展將繼續(xù)保持穩(wěn)中向好態(tài)勢不變，整體市場規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大，市場競爭將愈發(fā)激烈。

銀行理財(cái)行業(yè)研究報(bào)告旨在從國家經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析銀行理財(cái)未來的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢，挖掘銀行理財(cái)行業(yè)的市場潛力，基于重點(diǎn)細(xì)分市場領(lǐng)域的深度研究，提供對產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、市場競爭、產(chǎn)業(yè)盈利水平等多個角度市場變化的生動描繪，清晰發(fā)展方向。

欲了解更多關(guān)于銀行理財(cái)行業(yè)的市場數(shù)據(jù)及未來行業(yè)投資前景，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2028年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》。

• 相關(guān)深度報(bào)告REPORTS

  

  2024-2029年中國銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場分析及發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告

  銀行理財(cái)產(chǎn)品研究報(bào)告對銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)研究的內(nèi)容和方法進(jìn)行全面的闡述和論證，對研究過程中所獲取的銀行理財(cái)產(chǎn)品資料進(jìn)行全面系統(tǒng)的整理和分析，通過圖表、統(tǒng)計(jì)結(jié)果及文獻(xiàn)資料，或以縱向的發(fā)...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡