投資銀行是金融市場(chǎng)的主要服務(wù)提供者，專門(mén)從事證券經(jīng)營(yíng)和公司的收購(gòu)兼并，提供綜合性金融服務(wù)與金融咨詢。投資銀行是金融市場(chǎng)中的一類重要金融機(jī)構(gòu)，與商業(yè)銀行相對(duì)應(yīng)。它們提供的服務(wù)范圍廣泛，包括公司融資、并購(gòu)顧問(wèn)、股票和債券等金融產(chǎn)品的銷售和交易、資產(chǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)等。

投資銀行的組織形態(tài)多樣，包括獨(dú)立型專業(yè)性投資銀行、商業(yè)銀行擁有的投資銀行、全能型銀行直接經(jīng)營(yíng)的投資銀行業(yè)務(wù)以及跨國(guó)財(cái)務(wù)公司。

我國(guó)并沒(méi)有單獨(dú)的投資銀行，一般券商在內(nèi)部會(huì)設(shè)立投行部，我國(guó)的券商還達(dá)不到投資銀行的標(biāo)準(zhǔn)，但是在中國(guó)特殊國(guó)情下，一般來(lái)說(shuō)可以將證券公司叫做投資銀行。

2024年投資銀行行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)展望

在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和金融市場(chǎng)活躍的背景下，投資銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入均有所增長(zhǎng)。證券承銷、證券交易、資產(chǎn)管理、并購(gòu)咨詢等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)依然是投資銀行的核心收入來(lái)源。

2023年，證券行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況整體穩(wěn)定，資本實(shí)力穩(wěn)步增強(qiáng)，去年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4059.02億元，同比增長(zhǎng)2.77%;凈利潤(rùn)1378.33億元，同比下降3.14%;凈資產(chǎn)收益率4.8%，同比下降0.51個(gè)百分點(diǎn)。

2023年，證券行業(yè)服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)IPO融資2809.28億元，占全市場(chǎng)IPO總額比重持續(xù)提高?？苿?chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所IPO家數(shù)占全市場(chǎng)的81.15%，融資金額占全市場(chǎng)的78.79%，同比提升2.43個(gè)百分點(diǎn)。

隨著金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，投資銀行業(yè)務(wù)的合規(guī)性和監(jiān)管問(wèn)題也越來(lái)越受到重視。各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)投資銀行的監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，要求投資銀行加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高合規(guī)性，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

今年3月證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)(試行)》要求“督促行業(yè)機(jī)構(gòu)端正經(jīng)營(yíng)理念、校正定位偏差，把功能性放在首要位置，堅(jiān)持以客戶為中心，切實(shí)履行信義義務(wù)，始終踐行金融報(bào)國(guó)、金融為民的發(fā)展理念，正確處理好功能性和盈利性關(guān)系，引導(dǎo)股東單位在機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)考核中顯著加大功能性考核的權(quán)重”。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)投資銀行行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及投資策略預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：

在不斷演進(jìn)的市場(chǎng)環(huán)境中，投行在承攬項(xiàng)目時(shí)，時(shí)刻繃緊合規(guī)風(fēng)控這根弦，更加注重風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的平衡，項(xiàng)目?jī)?chǔ)備和選擇策略正悄然發(fā)生變化。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，投行的首要職責(zé)已轉(zhuǎn)變?yōu)榫臉?gòu)建并恪守一套穩(wěn)健、具有前瞻性的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，以確保其業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展與穩(wěn)健成長(zhǎng)。

目前，投資銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)逐漸優(yōu)化，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與新興業(yè)務(wù)并重。除了傳統(tǒng)的股權(quán)融資、債權(quán)融資等業(yè)務(wù)外，投資銀行還在積極探索并購(gòu)咨詢、資產(chǎn)管理、財(cái)富管理等新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域。民生證券投行業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來(lái)，投行發(fā)力的重心應(yīng)轉(zhuǎn)向服務(wù)的質(zhì)量、深度以及特色化、差異化。

《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)(試行)》明確了證券基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展之路的時(shí)間脈絡(luò)。短期來(lái)看，力爭(zhēng)通過(guò)5年左右時(shí)間，推動(dòng)形成10家左右優(yōu)質(zhì)頭部機(jī)構(gòu)引領(lǐng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的態(tài)勢(shì);中期來(lái)看，到2035年，形成2家至3家具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與市場(chǎng)引領(lǐng)力的投資銀行和投資機(jī)構(gòu);長(zhǎng)期來(lái)看，到本世紀(jì)中葉，形成綜合實(shí)力和國(guó)際影響力全球領(lǐng)先的現(xiàn)代化證券基金行業(yè)。

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的大背景下，投資銀行業(yè)務(wù)在加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型。通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的應(yīng)用，投資銀行可以更高效地分析市場(chǎng)趨勢(shì)，為客戶提供更為精準(zhǔn)的投資建議和決策支持。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì)，有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng)，牢牢把握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)投資銀行行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及投資策略預(yù)測(cè)報(bào)告》。