金融租賃行業(yè)作為金融市場(chǎng)的重要組成部分，近年來在監(jiān)管政策的引導(dǎo)下，經(jīng)歷了深刻的轉(zhuǎn)型與變革。隨著全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的復(fù)雜多變和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，金融租賃行業(yè)迎來了更多的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

2025年金融租賃行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)分析

一、2025年金融租賃行業(yè)現(xiàn)狀

1. 資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)

截至2023年末，我國金融租賃公司總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到4.18萬億元，同比增長(zhǎng)10.49%;租賃資產(chǎn)余額為3.97萬億元，同比增長(zhǎng)9.27%。這表明金融租賃行業(yè)在資產(chǎn)規(guī)模上實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步增長(zhǎng)。盡管增速有所放緩，但整體規(guī)模仍在不斷擴(kuò)大。截至2024年6月末，全國融資租賃企業(yè)總數(shù)保持下降趨勢(shì)至8671家，較2023年末減少180家(均為外資融資租賃公司)。全國融資租賃合同余額約為56060億元，較2023年末小幅下降0.60%。其中，金融租賃公司數(shù)量少但合同余額占比最高，外資融資租賃企業(yè)市場(chǎng)份額逐年減少。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2024-2029年金融租賃產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》分析

金融租賃公司不僅在飛機(jī)、船舶、海工平臺(tái)等大型裝備制造領(lǐng)域開展融資租賃服務(wù)，還在車輛、光伏、新能源汽車等領(lǐng)域開展基礎(chǔ)設(shè)施租賃及普惠金融業(yè)務(wù)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型壓力的加大，金融租賃公司更加注重業(yè)務(wù)的多元化布局和新興領(lǐng)域的拓展。例如，加大對(duì)新能源、智能制造、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等戰(zhàn)略新興行業(yè)的投入，以及布局低空經(jīng)濟(jì)等新興領(lǐng)域。

2. 公司數(shù)量及主體類型

根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人名單，截至2023年12月末，我國共有金融租賃公司70家(另有說法為71家)，行業(yè)主體數(shù)量保持穩(wěn)定。近年來，全國融資租賃企業(yè)數(shù)量有所波動(dòng)，但總體保持平穩(wěn)。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年3月末，全國融資租賃企業(yè)總數(shù)約為8791家，較2023年年末減少60家。

根據(jù)不同管轄、最低注冊(cè)資本及股東差異等，我國租賃機(jī)構(gòu)可分為金融租賃公司、內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃企業(yè)和外商投資融資租賃企業(yè)三種類型。目前，各類租賃公司發(fā)展存在一定不均衡性，但總體保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢(shì)。

3. 監(jiān)管政策引導(dǎo)轉(zhuǎn)型

2024年，監(jiān)管政策引導(dǎo)金融租賃公司回歸“融物”本源，金融租賃公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化轉(zhuǎn)型。預(yù)計(jì)2025年，金融租賃公司經(jīng)營規(guī)范性和風(fēng)險(xiǎn)防控能力有望進(jìn)一步提升，同時(shí)將繼續(xù)提升直租和經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)占比。

國家金融監(jiān)管總局正式發(fā)布《金融租賃公司管理辦法》，對(duì)金融租賃公司的出資人資質(zhì)、公司治理和資本與風(fēng)險(xiǎn)管理等方面進(jìn)一步規(guī)范。各地方金融監(jiān)管局均延續(xù)“融物”的監(jiān)管指導(dǎo)，鼓勵(lì)融資租賃公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，同時(shí)強(qiáng)調(diào)發(fā)展綠色融資租賃。監(jiān)管政策不斷完善，預(yù)計(jì)融資租賃與金融租賃監(jiān)管政策將保持統(tǒng)一。

隨著新一輪地方化債工作的推動(dòng)，城投公司流動(dòng)性有所改善，但仍需持續(xù)關(guān)注存量城投不良租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)緩釋的不確定性。隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進(jìn)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，金融租賃行業(yè)將迎來更多的發(fā)展機(jī)遇。

4. 業(yè)務(wù)特色化與專業(yè)化轉(zhuǎn)型

2024年，金融租賃公司堅(jiān)定不移推進(jìn)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，擁抱時(shí)代、迎接挑戰(zhàn)、順應(yīng)變革。在轉(zhuǎn)型中不斷釋放金融租賃功能優(yōu)勢(shì)，尋求全方位轉(zhuǎn)型創(chuàng)新。

“上天”——聚焦航空航天產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)逆勢(shì)增長(zhǎng)。銀行系金融租賃公司在航空金融租賃市場(chǎng)上齊發(fā)力。例如，中銀金租成立項(xiàng)目公司(SPV)，購入兩架空客A320neo型飛機(jī)經(jīng)營租賃資產(chǎn)包;工銀金租與沃飛長(zhǎng)空簽署首批120架AE200意向采購訂單;國銀金租收購4架空客A321系列飛機(jī)、2架波音737系列飛機(jī)。

“入地”——聚焦農(nóng)業(yè)和制造業(yè)，尋找小切口，助力車輛、工程機(jī)械、生產(chǎn)設(shè)備煥新升級(jí)。例如，天銀金租天開園工作室在天開高教科創(chuàng)園掛牌成立，讓園區(qū)內(nèi)科創(chuàng)企業(yè)享受及時(shí)有效的金融服務(wù);貴銀金租成立普惠金融租賃部，并與農(nóng)業(yè)項(xiàng)目開發(fā)公司合作，常態(tài)化梳理融資難的涉農(nóng)企業(yè)，讓普惠租賃服務(wù)范圍更廣。

“下?！薄劢勾昂秃９ぎa(chǎn)業(yè)，服務(wù)“國輪國造、國貨國運(yùn)”。例如，交銀金租LNG雙燃料汽車滾裝船“閩江口”輪和“遼河口”輪順利交付;蘇銀金租完成首單超大型乙烷運(yùn)輸船(VLEC)外貿(mào)船舶直租業(yè)務(wù)。

此外，金融租賃公司還加大對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)和環(huán)保項(xiàng)目的投入力度，推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。例如，工銀金租已在先進(jìn)制造、綠色低碳、小微普惠等重點(diǎn)領(lǐng)域完成業(yè)務(wù)投放近160億元，占境內(nèi)板塊總投放的比重近80%;交銀金租已累計(jì)在國內(nèi)各大船廠訂造超過180艘船舶，2024年綠色船舶業(yè)務(wù)超過270億元，占比75%。

5. 融資渠道多元化

2024年12月，全國首筆金融租賃公司同業(yè)柜臺(tái)債券業(yè)務(wù)落地，這是興業(yè)金租牽頭、商業(yè)銀行共同參與的一次拓寬債券投資渠道的創(chuàng)新實(shí)踐。同時(shí)，蘇銀金租也通過中國外匯交易中心成功發(fā)行規(guī)模30億元的“兩新”主題金融債券，募集資金將用于向制造業(yè)企業(yè)或大規(guī)模設(shè)備更新改造企業(yè)提供新增投放和續(xù)做等金融支持。

隨著金融租賃公司金融債發(fā)行由審批制改為報(bào)告制，2024年以來，金融租賃公司積極開展金融債券發(fā)行工作，拓寬債券投資渠道、優(yōu)化資產(chǎn)組合配置。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年前三季度，共有18家金融租賃公司合計(jì)發(fā)行866億元金融債。其中，交銀金租、國銀金租等13家千億級(jí)金融租賃公司均在年內(nèi)發(fā)行了金融債。

金融租賃公司通過發(fā)行金融債券補(bǔ)充中長(zhǎng)期資金來源，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)債務(wù)穩(wěn)定性，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

二、2025年金融租賃行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1. 信用風(fēng)險(xiǎn)防控能力提升

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2024-2029年金融租賃產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》預(yù)計(jì)2025年，金融租賃公司經(jīng)營規(guī)范性和風(fēng)險(xiǎn)防控能力將進(jìn)一步提升，資產(chǎn)質(zhì)量將整體保持穩(wěn)定，租賃資產(chǎn)減值對(duì)利潤的侵蝕或?qū)⑦M(jìn)一步下降。資本水平整體將保持充裕，行業(yè)整體信用質(zhì)量將維持穩(wěn)定。

但未來隨著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，各金融租賃公司的信用資質(zhì)差異或?qū)⒅鸩斤@現(xiàn)。同時(shí)，需關(guān)注前期弱資質(zhì)城投的租賃資產(chǎn)到期可能引發(fā)的潛在風(fēng)險(xiǎn)及租賃物相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

金融租賃公司將通過加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建設(shè)，有效應(yīng)對(duì)各種潛在風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型壓力的加大，金融租賃公司將更加注重風(fēng)險(xiǎn)防控能力的提升。

2. 綠色租賃成為重要發(fā)展方向

隨著國家對(duì)環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展的重視程度不斷提高，綠色租賃將成為金融租賃行業(yè)的重要發(fā)展方向。金融租賃公司將加大對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)和環(huán)保項(xiàng)目的投入力度，推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

例如，金融租賃公司可以在新能源、智能制造、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等戰(zhàn)略新興行業(yè)加大投入，同時(shí)布局低空經(jīng)濟(jì)等新興領(lǐng)域。通過綠色租賃，金融租賃公司不僅有助于實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展，還能為環(huán)境保護(hù)和生態(tài)文明建設(shè)貢獻(xiàn)力量。

3. 數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速

數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為金融租賃行業(yè)的重要發(fā)展趨勢(shì)。通過采用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)，金融租賃公司可以顯著提升業(yè)務(wù)處理效率、降低運(yùn)營成本，并為客戶提供更加便捷、高效的服務(wù)。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型也有助于金融租賃公司更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型壓力。通過數(shù)據(jù)分析，金融租賃公司可以深入了解客戶需求，提供個(gè)性化的服務(wù)方案，從而增強(qiáng)客戶黏性并拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

例如，金融租賃公司可以利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，優(yōu)化租賃資產(chǎn)的評(píng)估和管理流程，提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力。同時(shí)，通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，金融租賃公司還可以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的自動(dòng)化和智能化，提高運(yùn)營效率和服務(wù)質(zhì)量。

4. 國際化布局持續(xù)推進(jìn)

隨著全球化的深入推進(jìn)和“一帶一路”等國際合作倡議的推動(dòng)，金融租賃公司將積極拓展國際市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)國際化布局。通過參與國際競(jìng)爭(zhēng)和合作，金融租賃公司將不斷提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力。

國際化布局不僅有助于金融租賃公司拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和市場(chǎng)空間，還能提升其國際知名度和品牌影響力。通過與國際金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的合作，金融租賃公司可以學(xué)習(xí)借鑒先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)手段，推動(dòng)自身的創(chuàng)新和發(fā)展。

例如，金融租賃公司可以積極參與國際融資租賃市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和合作，推動(dòng)跨境租賃業(yè)務(wù)的開展。同時(shí)，還可以加強(qiáng)與國外金融機(jī)構(gòu)的合作，共同開發(fā)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足國內(nèi)外客戶的多樣化需求。

5. 政策支持不斷優(yōu)化

國家將繼續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策支持金融租賃行業(yè)的發(fā)展。隨著政策環(huán)境的不斷優(yōu)化和完善，金融租賃行業(yè)將迎來更加廣闊的發(fā)展空間。

例如，國家可以出臺(tái)更多針對(duì)金融租賃行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策、財(cái)政補(bǔ)貼政策和融資支持政策等，降低金融租賃公司的運(yùn)營成本和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，還可以加強(qiáng)金融租賃行業(yè)的監(jiān)管和協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)，推動(dòng)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

此外，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進(jìn)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，金融租賃行業(yè)將迎來更多的發(fā)展機(jī)遇。例如，在新能源、智能制造、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等戰(zhàn)略新興行業(yè)領(lǐng)域，金融租賃公司將發(fā)揮更加重要的作用。

未來，金融租賃公司應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持回歸“融物”本源，優(yōu)化調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力。同時(shí)，還應(yīng)積極探索新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和市場(chǎng)空間，加強(qiáng)與國際金融機(jī)構(gòu)的合作與交流，推動(dòng)行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。

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