理財(cái)產(chǎn)品已成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的重要來源 2023理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模及投資

• 吳亞楠 2023年8月12日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 653 38
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中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)劉峰表示，銀行理財(cái)行業(yè)轉(zhuǎn)型成果顯著，正在成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的重要來源。

理財(cái)產(chǎn)品已成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的重要來源

中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)劉峰表示，銀行理財(cái)行業(yè)轉(zhuǎn)型成果顯著，正在成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的重要來源。劉峰提到，2022年資管新規(guī)過渡期結(jié)束，銀行理財(cái)已經(jīng)基本完成各項(xiàng)整改任務(wù)，理財(cái)公司成為銀行理財(cái)市場(chǎng)的主要力量。銀行理財(cái)回歸資產(chǎn)管理本源，開啟高質(zhì)量發(fā)展新篇章。

2023年以來多家銀行下調(diào)了定期存款利率，從而引發(fā)了很多投資者購買理財(cái)產(chǎn)品的熱情。剛剛公布的數(shù)據(jù)顯示，4月份，銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模出現(xiàn)大幅上漲。4月末銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模約為27.37萬億元，較3月末增加1.34萬億元。終止了近6個(gè)月的銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)下降，實(shí)現(xiàn)止跌回升。

從中長(zhǎng)期來看，在存款利率持續(xù)下行的背景下，理財(cái)產(chǎn)品在收益方面的優(yōu)勢(shì)將持續(xù)存在。未來，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模還有很大擴(kuò)展空間。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2023-2028年理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展策略研究報(bào)告》顯示：

2023理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模及投資

伴隨著理財(cái)規(guī)?；厣耐瑫r(shí)，銀行存款出現(xiàn)同比少增。央行數(shù)據(jù)顯示，4月人民幣存款減少4609億元，同比多減5524億元;5月人民幣存款增加1.46萬億，同比少增1.58萬億。

今年一季度，在金融市場(chǎng)波動(dòng)未完全消除的情況下，銀行理財(cái)市場(chǎng)延續(xù)規(guī)模下降的趨勢(shì)。二季度，隨著債市行情好轉(zhuǎn)，4月、5月連續(xù)兩個(gè)月理財(cái)規(guī)模出現(xiàn)回升。數(shù)據(jù)顯示，4月、5月銀行理財(cái)規(guī)模分別環(huán)比增加1.3萬億和0.4萬億。

理財(cái)再現(xiàn)大規(guī)模贖回潮的可能性不大，且按照下半年沖量發(fā)力的慣例，預(yù)計(jì)下半年理財(cái)整體規(guī)模有可能恢復(fù)到29萬億元以上的水平。

多數(shù)機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)也指出，下半年理財(cái)規(guī)模大概率會(huì)持續(xù)回升，歷史規(guī)律也表明理財(cái)市場(chǎng)增量更多發(fā)生在下半年。背后除了沖量壓力，一方面，存款利率下行帶來的居民資產(chǎn)配置策略變化，會(huì)讓前期的超額儲(chǔ)蓄逐漸向理財(cái)轉(zhuǎn)移;另一方面，理財(cái)產(chǎn)品降費(fèi)率覆蓋面逐漸擴(kuò)大，將進(jìn)一步增加理財(cái)吸引力。

但短期來看，相比波動(dòng)的理財(cái)收益，投資者對(duì)理財(cái)費(fèi)率調(diào)整的敏感性并不強(qiáng)。有分析指出，存款向理財(cái)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)還有待進(jìn)一步觀察。

截至2022年底，我國持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量為9671萬個(gè)，較年初增長(zhǎng)18.96%。理財(cái)新規(guī)發(fā)布以來，銀行理財(cái)產(chǎn)品投資門檻大幅降低，產(chǎn)品種類不斷豐富，投資者數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)。截至2022年底，個(gè)人理財(cái)投資者數(shù)量為9575.32萬人，占比99.01%。

截至2022年底，全國共有278家銀行機(jī)構(gòu)和29家理財(cái)公司有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品，共存續(xù)產(chǎn)品3.47萬只，較年初下降4.41%;存續(xù)規(guī)模27.65萬億元，較年初下降4.66%。從產(chǎn)品類型看，理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型成效顯著。報(bào)告顯示，截至2022年底，凈值型理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模26.40萬億元，占比為95.47%，較去年同期增加2.52個(gè)百分點(diǎn)。

在投資收益方面，一季度理財(cái)公司產(chǎn)品平均期間年化收益率為5.24%，環(huán)比上漲783個(gè)基點(diǎn)。根據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測(cè)顯示，2022年12月末和2023年3月末均披露凈值的產(chǎn)品9317只，平均凈值增長(zhǎng)率為1.3%，各類理財(cái)公司平均期間年化收益率均達(dá)5%以上。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年三季度，新發(fā)銀行理財(cái)產(chǎn)品7103只，其中凈值型產(chǎn)品6660只，數(shù)量?jī)糁祷蔬_(dá)93.76%。三季度新發(fā)產(chǎn)品成立規(guī)模4493.63億元，凈值型產(chǎn)品規(guī)模達(dá)4487.676億元，規(guī)模凈值化率達(dá)99.87%。其中，固定收益類產(chǎn)品仍為發(fā)行市場(chǎng)主流，發(fā)行數(shù)量占全市場(chǎng)的94.49%。從機(jī)構(gòu)類型來看，農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)行數(shù)量最多，理財(cái)子與城商行發(fā)行數(shù)量旗鼓相當(dāng)。

7月銀行理財(cái)規(guī)模增長(zhǎng)超萬億

7月上旬銀行理財(cái)規(guī)模已增長(zhǎng)1.07萬億，顯示出積極復(fù)蘇趨勢(shì)。此前，多家券商分析師也預(yù)測(cè)，在7月第一周，銀行理財(cái)規(guī)模已恢復(fù)增長(zhǎng)超過8000億元。

具體來看，7月上旬銀行理財(cái)規(guī)模增長(zhǎng)超萬億，中金公司認(rèn)為主要來自兩方面：現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模增長(zhǎng)7741億元，主要源自二季度末商業(yè)銀行“存款沖量”后的理財(cái)資金回流;固收類理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模增長(zhǎng)2986億元，增量主要為1個(gè)月以內(nèi)的短期限產(chǎn)品。

《2023-2028年理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展策略研究報(bào)告》對(duì)中國理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)供需形勢(shì)進(jìn)行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。還重點(diǎn)分析了重點(diǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及發(fā)展格局，并對(duì)未來幾年行業(yè)的發(fā)展趨向進(jìn)行了專業(yè)的預(yù)判。

本報(bào)告同時(shí)揭示了理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)潛在需求與潛在機(jī)會(huì)，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時(shí)機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場(chǎng)情報(bào)信息及科學(xué)的決策依據(jù)，同時(shí)對(duì)政府部門也具有極大的參考價(jià)值。

未來，理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展前景如何?想了解關(guān)于更多行業(yè)專業(yè)分析，請(qǐng)點(diǎn)擊《2023-2028年理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展策略研究報(bào)告》。

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  2023-2028年理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展策略研究報(bào)告

  理財(cái)產(chǎn)品，即由商業(yè)銀行和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)自行設(shè)計(jì)并發(fā)行的產(chǎn)品，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場(chǎng)及購買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類產(chǎn)品。理財(cái)...

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