未來(lái)消費(fèi)電子行業(yè)發(fā)展分析 消費(fèi)電子板塊行情分析

• 曾燕 2023年11月20日 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 1289 84
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未來(lái)消費(fèi)電子行業(yè)發(fā)展如何？從2023年三季報(bào)看，部分消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈上游公司業(yè)績(jī)改善，同樣傳遞了行業(yè)回暖的信號(hào)。對(duì)此，不少業(yè)內(nèi)人士表示，未來(lái)依托于AI、大模型等技術(shù)性的創(chuàng)新，可為行業(yè)帶來(lái)更長(zhǎng)久的繁榮。中國(guó)電子商務(wù)專(zhuān)家服務(wù)中心副主任、天使投資人郭濤表示：“從長(zhǎng)

未來(lái)消費(fèi)電子行業(yè)發(fā)展分析

未來(lái)消費(fèi)電子行業(yè)發(fā)展如何？從2023年三季報(bào)看，部分消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈上游公司業(yè)績(jī)改善，同樣傳遞了行業(yè)回暖的信號(hào)。歐菲光主營(yíng)業(yè)務(wù)包括光學(xué)影像模組、光學(xué)鏡頭和微電子產(chǎn)品等，今年第三季度，公司凈利潤(rùn)達(dá)5432萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)102.26%。

對(duì)此，不少業(yè)內(nèi)人士表示，未來(lái)依托于AI、大模型等技術(shù)性的創(chuàng)新，可為行業(yè)帶來(lái)更長(zhǎng)久的繁榮。中國(guó)電子商務(wù)專(zhuān)家服務(wù)中心副主任、天使投資人郭濤表示：“從長(zhǎng)期來(lái)看，隨著科技的不斷進(jìn)步和消費(fèi)者對(duì)高品質(zhì)電子產(chǎn)品的需求增加，消費(fèi)電子行業(yè)有望繼續(xù)發(fā)展?！?/p>

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國(guó)消費(fèi)電子行業(yè)發(fā)展分析與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》統(tǒng)計(jì)分析顯示：

消費(fèi)電子類(lèi)企業(yè)現(xiàn)狀及產(chǎn)品出貨量情況分析

近期，多家消費(fèi)電子類(lèi)企業(yè)透露，產(chǎn)品出貨量有所提升。與此同時(shí)，隨著華為、蘋(píng)果、小米等多品牌新機(jī)密集上市，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)在二級(jí)市場(chǎng)也開(kāi)啟上漲行情。數(shù)據(jù)顯示，截至11月13日，月內(nèi)消費(fèi)電子指數(shù)區(qū)間漲幅達(dá)1.34%。板塊內(nèi)個(gè)股如歐菲光、天龍股份、朝陽(yáng)科技、瑞瑪精密等，更是在多個(gè)交易日出現(xiàn)漲停。

消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)近兩年來(lái)持續(xù)下行，庫(kù)存高、出貨量下降已成行業(yè)普遍現(xiàn)象。受訪(fǎng)業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，當(dāng)前消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)向好態(tài)勢(shì)多基于創(chuàng)新技術(shù)及新上市產(chǎn)品等因素的催化，但行業(yè)是否迎來(lái)復(fù)蘇拐點(diǎn)仍需進(jìn)一步觀察。

目前，券商研究機(jī)構(gòu)也紛紛看好消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈。長(zhǎng)江證券電子團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，三季報(bào)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈部分公司業(yè)績(jī)亮眼，隨著頭部PC廠(chǎng)商、存儲(chǔ)廠(chǎng)商、代工廠(chǎng)商釋放新品發(fā)布、價(jià)格上漲、訂單回暖等樂(lè)觀指引，復(fù)蘇邏輯再度來(lái)襲。正如上一輪5G創(chuàng)新周期由2019年“基建先行”向2020年“換機(jī)周期”改變，2023年AI創(chuàng)新周期由服務(wù)器、光模塊的“B端付費(fèi)”向2024年消費(fèi)電子“C端付費(fèi)”演變也是順理成章。

國(guó)金證券電子團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，電子行業(yè)Q3業(yè)績(jī)改善明顯，消費(fèi)電子需求逐步回暖。中長(zhǎng)期來(lái)看，AI給消費(fèi)電子賦能，有望帶來(lái)新的換機(jī)需求，看好需求轉(zhuǎn)好、AI新技術(shù)需求驅(qū)動(dòng)及自主可控受益產(chǎn)業(yè)鏈。

智信精密近日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，從今年下半年來(lái)看，消費(fèi)電子領(lǐng)域的增速預(yù)期可能下調(diào)，但消費(fèi)電子總體保有量會(huì)維持在一個(gè)較高水平。公司目前在消費(fèi)電子行業(yè)內(nèi)占比較小，仍有較大成長(zhǎng)的空間，且隨著客戶(hù)新產(chǎn)品的持續(xù)推出，對(duì)公司的業(yè)績(jī)帶動(dòng)會(huì)有一個(gè)良好的預(yù)期。

明年消費(fèi)電子行業(yè)的需求情況，從目前來(lái)看比較樂(lè)觀。受大客戶(hù)外遷和人口紅利下降到的影響，客戶(hù)整體對(duì)自動(dòng)化設(shè)備的需求在未來(lái)一年依然旺盛;海外市場(chǎng)，尤其是印度潛在需求明顯增加。

消費(fèi)電子板塊行情分析

消費(fèi)電子板塊：全球智能機(jī)出貨量下滑趨勢(shì)收窄，華為Mate60發(fā)布，“AI+”有望催生消費(fèi)電子行業(yè)新需求。

華為作為全球消費(fèi)電子頭部廠(chǎng)商，Mate60系列及全場(chǎng)景新產(chǎn)品的發(fā)布有望刺激消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)需求，市場(chǎng)份額有望提升，同時(shí)起到提振消費(fèi)電子行業(yè)的正向作用，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司有望受益。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2022年全球智能機(jī)出貨量12.1億部，同比-11.3%，預(yù)計(jì)2023年出貨量為11.5億部，同比-4.6%，下滑趨勢(shì)收窄。此外，消費(fèi)電子領(lǐng)域的“AI+”產(chǎn)品推出，例如聯(lián)想的AI PC、高通驍龍8 GEN 3、聯(lián)發(fā)科天璣9300等，都有望助力催生消費(fèi)者新需求。

五礦證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，華為作為全球消費(fèi)電子頭部廠(chǎng)商，Mate60系列及全場(chǎng)景新產(chǎn)品的發(fā)布有效刺激了消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)需求，出貨量及市場(chǎng)份額有望進(jìn)一步提升。伴隨政策發(fā)力、宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、庫(kù)存去化、新技術(shù)創(chuàng)新以及AI技術(shù)應(yīng)用等影響，該行認(rèn)為消費(fèi)電子及半導(dǎo)體板塊有望回暖，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司也將受益。

電子行業(yè)基本面在逐步改善

國(guó)金證券研報(bào)指出，整體來(lái)看，電子行業(yè)基本面在逐步改善，四季度手機(jī)拉貨持續(xù)，展望明年，服務(wù)器、電腦及AIOT需求有望逐步回暖，中長(zhǎng)期來(lái)看，Ai有望給消費(fèi)電子賦能，帶來(lái)新的換機(jī)需求，看好需求復(fù)蘇、Ai驅(qū)動(dòng)及自主可控受益產(chǎn)業(yè)鏈。

距離年底僅一個(gè)多月，從往年的市場(chǎng)走勢(shì)看，年底市場(chǎng)經(jīng)常會(huì)發(fā)生風(fēng)格切換。過(guò)去一個(gè)月來(lái)，TMT板塊表現(xiàn)搶眼，建筑地產(chǎn)表現(xiàn)欠佳，前期表現(xiàn)較好的石化、煤炭等高分紅板塊遭遇回調(diào)，從機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)看，受外部沖擊趨弱、內(nèi)部政策發(fā)力、市場(chǎng)估值較低等多種因素推動(dòng)，投資者市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有望提升，低估值的成長(zhǎng)板塊有望迎來(lái)較好布局機(jī)會(huì)。

中信證券研報(bào)指出，展望2024年，預(yù)計(jì)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型將加速推進(jìn)、消費(fèi)電子景氣有望復(fù)蘇迎拐點(diǎn)、雙碳目標(biāo)指引下合成生物產(chǎn)業(yè)化將加速，能源與材料板塊表現(xiàn)將進(jìn)一步分化。同時(shí)在全球復(fù)雜的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，重點(diǎn)領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)化預(yù)計(jì)將為新型材料的發(fā)展提供強(qiáng)力支撐。

未來(lái)行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展前景和投資機(jī)會(huì)在哪?欲了解更多關(guān)于行業(yè)具體詳情可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報(bào)告《2023-2028年中國(guó)消費(fèi)電子行業(yè)發(fā)展分析與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。

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