中國(guó)融資租賃行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及發(fā)展前景分析

• 2021年10月20日 HaoChenChong來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 585 33
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中國(guó)融資租賃行業(yè)在經(jīng)歷初創(chuàng)、迅猛發(fā)展、清理整頓、發(fā)展與問(wèn)題并存等四個(gè)階段后，逐漸走向規(guī)范、健康發(fā)展的軌道。

中國(guó)融資租賃行業(yè)在經(jīng)歷初創(chuàng)、迅猛發(fā)展、清理整頓、發(fā)展與問(wèn)題并存等四個(gè)階段后，逐漸走向規(guī)范、健康發(fā)展的軌道。融資租賃業(yè)納入增值稅范圍后，不僅租金部分可以作為成本抵扣，且可拓寬企業(yè)融資渠道，實(shí)現(xiàn)企業(yè)節(jié)稅融資的目的。融資租賃可以使其保留原有的銀行信貸額度同時(shí)進(jìn)一步擴(kuò)大融資規(guī)模。且出租人以租賃資產(chǎn)作為租賃債權(quán)的信用保障，省去了承租人對(duì)抵押資產(chǎn)的評(píng)估及辦理抵押的煩瑣手續(xù)。此外，合理的折舊政策成為促進(jìn)企業(yè)投資的內(nèi)在動(dòng)力，這可使承租人獲得延遲納稅的好處，達(dá)到節(jié)稅融資的目的。融資租賃正成為企業(yè)擴(kuò)大投資和進(jìn)行技術(shù)改造的有效籌資渠道。融資租賃業(yè)作為高端服務(wù)業(yè)，拓寬了企業(yè)融資渠道，極大地緩解了企業(yè)資金緊張現(xiàn)狀，實(shí)現(xiàn)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)"輸血"的作用，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)插上了金融的"翅膀"，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過(guò)十多年的快速發(fā)展，已成為當(dāng)前最具普惠性、覆蓋面最廣、滲透率最強(qiáng)的金融創(chuàng)新業(yè)態(tài)。當(dāng)下，基于金融屬性，互聯(lián)網(wǎng)金融又開(kāi)始作為主體生態(tài)產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步深入影響融資租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

近年來(lái)，在國(guó)務(wù)院以及商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門、地方政府相繼出臺(tái)一系列利好政策的鼓勵(lì)下，融資租賃行業(yè)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的良好勢(shì)頭，企業(yè)數(shù)量、行業(yè)實(shí)力和業(yè)務(wù)總量都比上年大幅增加，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展下行壓力較大的情況下，為整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)形式存在較大不確定性，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)面臨深刻調(diào)整，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。"十三五"期間，中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)深化調(diào)整，金融業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放，中國(guó)融資租賃業(yè)將面臨如下四大戰(zhàn)略機(jī)遇。(1)"一帶一路"國(guó)家戰(zhàn)略提供國(guó)際化發(fā)展機(jī)遇;(2)《中國(guó)制造2025》釋放巨大租賃需求;(3)政府優(yōu)惠政策推動(dòng)行業(yè)集聚效應(yīng)凸顯;(4)借力"互聯(lián)網(wǎng)+"實(shí)施行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。盡管近年來(lái)中國(guó)融資租賃行業(yè)總體規(guī)模不斷提升，當(dāng)前中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展仍存在以下問(wèn)題：(1)融資租賃行業(yè)政策法規(guī)不足;(2)租賃企業(yè)融資渠道相對(duì)單一;(3)業(yè)務(wù)模式有待轉(zhuǎn)型;(4)人才隊(duì)伍亟需擴(kuò)充;(5)缺乏政府配套政策大力支持;(6)行業(yè)中介組織作用不足。

根據(jù)中研普華研究報(bào)告《2021-2025年中國(guó)融資租賃行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究報(bào)告》統(tǒng)計(jì)分析顯示：

一、中國(guó)融資租賃行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

圖表：2018-2020年中國(guó)融資租賃行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

數(shù)據(jù)來(lái)源：中研普華產(chǎn)業(yè)研究院

二、中國(guó)融資租賃行業(yè)發(fā)展分析

1、融資租賃“營(yíng)改增”分析

變化：

1、不動(dòng)產(chǎn)租賃業(yè)稅率明確為11%

文件明確了“提供交通運(yùn)輸、郵政、基礎(chǔ)電信、建筑、不動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)，銷售不動(dòng)產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)，稅率為11%?！睂⒉粍?dòng)產(chǎn)租賃與不動(dòng)產(chǎn)銷售適用同一稅率，體現(xiàn)了稅收公平原則。

2、融資性售后回租被重新界定為貸款服務(wù)

文件在金融服務(wù)定義中明確了“融資性售后回租、押匯、罰息、票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貸等業(yè)務(wù)取得的利息及利息性質(zhì)的收入，按照貸款服務(wù)繳納增值稅?！?/p>

3、1.7億由注冊(cè)資本變實(shí)收資本

文件明確了“商務(wù)部授權(quán)的省級(jí)商務(wù)主管部門和國(guó)家經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)批準(zhǔn)的從事融資租賃業(yè)務(wù)和融資性售后回租業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人中的一般納稅人，2016年5月1日后實(shí)收資本達(dá)到1.7億元的，從達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的當(dāng)月起按照上述規(guī)定執(zhí)行;2016年5月1日后實(shí)收資本未達(dá)到1.7億元但注冊(cè)資本達(dá)到1.7億元的，在2016年7月31日前仍可按照上述規(guī)定執(zhí)行，2016年8月1日后開(kāi)展的有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)和有形動(dòng)產(chǎn)融資性售后回租業(yè)務(wù)不得按照上述規(guī)定執(zhí)行。

將財(cái)稅【2013】106號(hào)文件的“注冊(cè)資本”要求變更為“實(shí)收資本”，并給予一定的過(guò)渡期。

4、超3%即征即退重新提起

財(cái)稅【2013】106號(hào)文件曾規(guī)定“經(jīng)中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)或者商務(wù)部批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人中的一般納稅人，提供有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)，在2015年12月31日前，對(duì)其增值稅實(shí)際稅負(fù)超過(guò)3%的部分實(shí)行增值稅即征即退政策。”

原有政策到期后一直沒(méi)有是否延續(xù)的通知，新的36號(hào)文件重新對(duì)超稅負(fù)即征即退政策給予了延續(xù)，并且未設(shè)定截止日期。

5、存量動(dòng)產(chǎn)售后回租業(yè)務(wù)可選擇計(jì)稅方法

文件規(guī)定2016年4月30日前簽訂的有形動(dòng)產(chǎn)融資性售后回租合同，在合同到期前提供的有形動(dòng)產(chǎn)融資性售后回租服務(wù)，可以選擇以下方法之一計(jì)算銷售額：

①以向承租方收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，扣除向承租方收取的價(jià)款本金，以及對(duì)外支付的借款利息(包括外匯借款和人民幣借款利息)、發(fā)行債券利息后的余額為銷售額。

納稅人提供有形動(dòng)產(chǎn)融資性售后回租服務(wù)，計(jì)算當(dāng)期銷售額時(shí)可以扣除的價(jià)款本金，為書(shū)面合同約定的當(dāng)期應(yīng)當(dāng)收取的本金。無(wú)書(shū)面合同或者書(shū)面合同沒(méi)有約定的，為當(dāng)期實(shí)際收取的本金。

試點(diǎn)納稅人提供有形動(dòng)產(chǎn)融資性售后回租服務(wù)，向承租方收取的有形動(dòng)產(chǎn)價(jià)款本金，不得開(kāi)具增值稅專用發(fā)票，可以開(kāi)具普通發(fā)票。

②以向承租方收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，扣除支付的借款利息(包括外匯借款和人民幣借款利息)、發(fā)行債券利息后的余額為銷售額。

6、“本金發(fā)票”成為歷史

曾幾何時(shí)，融資性售后回租關(guān)于“本金發(fā)票”的爭(zhēng)論始終不斷，很多租賃企業(yè)因?yàn)闊o(wú)法取得“本金發(fā)票”，難以開(kāi)展回租業(yè)務(wù)，隨著36號(hào)文件將售后回租界定為貸款服務(wù)，“本金發(fā)票”將徹底成為歷史。

對(duì)行業(yè)的影響：

1、直租業(yè)務(wù)平穩(wěn)過(guò)渡

對(duì)于融資租賃直租業(yè)務(wù)，36號(hào)文件基本維持了之前營(yíng)改增試點(diǎn)期間的政策執(zhí)行口徑，使行業(yè)政策保持穩(wěn)定。對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)不會(huì)造成影響。

2、售后回租優(yōu)勢(shì)不在

盡管文件繼續(xù)對(duì)融資性售后回租保留了允許差額征稅的優(yōu)惠政策，但由于將其劃分為貸款服務(wù)，因此其業(yè)務(wù)承租方無(wú)法抵扣進(jìn)項(xiàng)稅，售后回租作為通道業(yè)務(wù)喪失了節(jié)稅優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)對(duì)回租業(yè)務(wù)量將有一定的萎縮。

3、超稅負(fù)返還依然難以享受

融資租賃由于其利差納稅的性質(zhì)決定了其稅負(fù)水平較低，而3%的實(shí)際稅負(fù)基本很難有企業(yè)可以達(dá)到，因此超稅負(fù)即征即退政策對(duì)租賃行業(yè)始終是水中月、鏡中花。

新的文件明確了融資性售后回租服務(wù)，以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用(不含本金)，扣除對(duì)外支付的借款利息(包括外匯借款和人民幣借款利息)、發(fā)行債券利息后的余額作為銷售額。因此計(jì)算超稅負(fù)即征即退的基數(shù)發(fā)生了變化，使得售后回租享受政策的門檻有所降低，但是由于回租業(yè)務(wù)其適用稅率由17%降低為6%，因此想要全面享受政策依然不是件容易的事。

4、保理業(yè)務(wù)差額征稅恐難持續(xù)

伴隨著租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，保理作為新興業(yè)態(tài)，近年來(lái)發(fā)展迅速，不少地方都出臺(tái)了支持保理業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策文件，最明顯的就是允許保理企業(yè)從保理費(fèi)中將銀行貸款利息扣除后征收營(yíng)業(yè)稅，36號(hào)文件并未對(duì)保理進(jìn)行定義，只是在貸款服務(wù)定義中明確了“以貨幣資金投資收取的固定利潤(rùn)或者保底利潤(rùn)，按照貸款服務(wù)繳納增值稅?！币虼?，差額征稅對(duì)于保理業(yè)恐將成為歷史。

營(yíng)改增后租賃公司面臨的困境

1、營(yíng)改增之后，租賃公司稅負(fù)壓力增加。尤其是對(duì)于從事經(jīng)營(yíng)性融資業(yè)務(wù)的租賃公司來(lái)說(shuō)，稅負(fù)較之前大幅增加。

2、3%稅額即征即退缺乏可操作性。目前，3%即征即退的分母不僅包括租賃利息收入，還包括了租賃本金。按照此分母計(jì)算，租賃公司的實(shí)際稅負(fù)大概只能達(dá)到0.5%，遠(yuǎn)小于3%，達(dá)不到即征即退的水平，優(yōu)惠政策無(wú)法享受。

3、抵扣鏈條不完整，增值稅發(fā)票獲取困難。如利息抵扣，營(yíng)業(yè)稅下，銀行開(kāi)具的利息流水單可以作為租賃公司利息支出的扣減依據(jù)，而增值稅下，利息流水單據(jù)不能作為差額征稅的合法憑證。由于銀行還未納入“營(yíng)改增”范圍，租賃公司發(fā)生的利息支出無(wú)法從銀行取得增值稅發(fā)票進(jìn)行抵扣，從而導(dǎo)致租賃公司發(fā)生的利息支出在交稅時(shí)無(wú)法進(jìn)行抵扣。

營(yíng)改增目的是減輕稅負(fù)、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，但從目前的運(yùn)行情況看，金融、內(nèi)資、外資租賃公司等三類機(jī)構(gòu)實(shí)際稅負(fù)都增加了，這不利于行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。相比國(guó)際水平，我國(guó)融資租賃行業(yè)滲透率仍然很低，因此，融資租賃公司應(yīng)統(tǒng)一意見(jiàn)，并積極與主管部門溝通，切實(shí)解決營(yíng)改增中存在的問(wèn)題。

2、融資租賃行業(yè)立法現(xiàn)狀分析

我國(guó)與融資租賃相關(guān)的法律法規(guī)主要有:《合同法》、《金融租賃公司管理辦法》、《外商投資租賃業(yè)管理辦法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一租賃》、《物權(quán)法》及最高院為解決融資租賃合同糾紛案件出臺(tái)的《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)征收流轉(zhuǎn)稅問(wèn)題的通知》、《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于營(yíng)業(yè)稅若干政策問(wèn)題的通知》、商務(wù)部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》等。

及其他一些法規(guī)，這些法律法規(guī)為我國(guó)融資租賃法律環(huán)境填補(bǔ)了--些空白，但我國(guó)融資租賃法律環(huán)境仍存在許多問(wèn)題，亟待解決。

缺乏專門法律法規(guī)調(diào)整如前所述，我國(guó)目前調(diào)整融資租賃的法規(guī)相對(duì)來(lái)說(shuō)比較泛、雜，并未有一部專門的法規(guī)對(duì)其作出較為規(guī)范、全面的規(guī)定。像《合同法》里關(guān)于融資租賃只是做了一些原則性的規(guī)定，而對(duì)轉(zhuǎn)租賃,回租等融資租賃重要問(wèn)題并未涉及，可以說(shuō)操作性不強(qiáng)。而《金融租賃公司管理辦法》的適用范圍和法律效力也有很大局限性，與我國(guó)現(xiàn)行融資租賃實(shí)踐有較大差距。《物權(quán)法》的出臺(tái)雖對(duì)物權(quán)公示及善意取得有所規(guī)定，但也只是原則上的闡述，而在融資租賃行業(yè)該如何操作，怎么適用于融資租賃至今仍未有明確規(guī)定。倒是天津在全國(guó)率先出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)天津市租賃業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)》,從物權(quán)保護(hù)等方面對(duì)融資租賃進(jìn)行了較為明確的規(guī)定，可謂是開(kāi)了先河，在《融資租賃法》千呼萬(wàn)喚仍未出來(lái)的情況下起著很好的借鑒作用。

監(jiān)管法律制度不統(tǒng)一我國(guó)目前的融資租賃公司有三類:第一類是由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融租賃公司;第二類是由商務(wù)部監(jiān)管的中外合資租賃公司;第三類是由商務(wù)部監(jiān)管的內(nèi)資租賃公司。這種政出多門的現(xiàn)象導(dǎo)致的是沒(méi)有統(tǒng)--的監(jiān)管主體作為調(diào)整，使得這個(gè)行業(yè)盲目發(fā)展和無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。而且由于我國(guó)融資租賃行業(yè)一直以來(lái)的監(jiān)管制度都是由各自有關(guān)的監(jiān)管主體自身來(lái)實(shí)現(xiàn)，加之其他各種原因,使得我國(guó)租賃行業(yè)一直缺乏統(tǒng)一的規(guī)范性法律制度，從而導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏強(qiáng)有力的監(jiān)管措施。

保險(xiǎn)法律制度方面問(wèn)題由于目前我國(guó)市場(chǎng)體系不是非常健全，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的掌控機(jī)制尚不規(guī)范，且承租人的誠(chéng)信意識(shí)較為薄弱，導(dǎo)致融資租賃交易風(fēng)險(xiǎn)很大。因此，信用保險(xiǎn)的建立非常必要。但目前我國(guó)沒(méi)有針對(duì)融資租賃的專門保險(xiǎn)制度，也并未看到政府部門的政策支持，這也使得融資租賃在我國(guó)發(fā)展的腳步較為緩慢，因此完善融資租賃保險(xiǎn)法律制度對(duì)融資租賃行業(yè)的發(fā)展作用重大,我們應(yīng)加快融資租賃保險(xiǎn)法律制度的立法步伐。

3、融資租賃行業(yè)發(fā)展迅速與環(huán)境分析

總體來(lái)說(shuō)，從近幾年的行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭上看，行業(yè)吸引了更大規(guī)模的社會(huì)資金，促成了行業(yè)過(guò)去十多年的高速發(fā)展，租賃滲透率的不斷提高預(yù)示了更大的市場(chǎng)空間。在行業(yè)高速發(fā)展的過(guò)程中，一些龍頭公司如山東地區(qū)的代表萬(wàn)和融資租賃公司等積累起了更強(qiáng)大的資產(chǎn)端優(yōu)勢(shì)，更具渠道和專業(yè)能力優(yōu)勢(shì)，在盈利結(jié)構(gòu)上面也更加均衡，經(jīng)營(yíng)性租賃收入、財(cái)務(wù)咨詢、附加服務(wù)盈利占比更大。在行業(yè)監(jiān)管一方面持續(xù)釋放紅利，鼓勵(lì)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，監(jiān)管力度加強(qiáng)，龍頭公司具備更強(qiáng)的抵抗宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，利差空間大，能夠更進(jìn)一步提高市場(chǎng)占比。

4、融資租賃行業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)分析

2020年6月頒布的《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》，融資租賃行業(yè)由監(jiān)管并軌轉(zhuǎn)向統(tǒng)一監(jiān)管，審慎統(tǒng)一的制度規(guī)范開(kāi)始建立。

目前我國(guó)約72%的融資租賃企業(yè)處于停業(yè)或空殼狀態(tài)，部分公司經(jīng)營(yíng)偏離主業(yè)?！稌盒修k法》對(duì)此作出“減量增質(zhì)”的方向引導(dǎo)，部分企業(yè)面臨清理整頓。短期內(nèi)行業(yè)加速出清，但能夠存活下來(lái)的企業(yè)在業(yè)務(wù)能力、資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面都會(huì)比較有優(yōu)勢(shì)，行業(yè)將從高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變。

此外，《暫行辦法》對(duì)融資租賃企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理、杠桿倍數(shù)等提出了較高的要求，有助于融資租賃企業(yè)提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。預(yù)計(jì)，客戶質(zhì)量較差、資本實(shí)力偏弱、集中度偏高的小型租賃公司面臨迫切的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資本補(bǔ)充壓力，而風(fēng)險(xiǎn)管理制度健全、資本充足以及資產(chǎn)定價(jià)和管理能力強(qiáng)的大型融資租賃公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)凸顯。

在宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷、租賃行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，融資租賃行業(yè)短期面臨一定壓力。統(tǒng)一監(jiān)管在短期內(nèi)將對(duì)融資租賃公司的業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生較大影響，如進(jìn)入門檻的提高以及對(duì)“類信貸”業(yè)務(wù)的限制。而在宏觀經(jīng)濟(jì)下行期間，資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力未減，利差收窄將影響企業(yè)盈利狀況，業(yè)務(wù)規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)使資本面臨持續(xù)補(bǔ)充壓力。

但從長(zhǎng)期來(lái)看，融資租賃行業(yè)發(fā)展前景廣闊，提升空間很大。一方面，強(qiáng)監(jiān)管將會(huì)加速行業(yè)出清，大量處于失聯(lián)或空殼狀態(tài)的企業(yè)將會(huì)被淘汰出去，這有利于行業(yè)健康高質(zhì)量的發(fā)展。此外，統(tǒng)一監(jiān)管也將有利于整合金融監(jiān)管資源、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，隨著“一帶一路”“中國(guó)制造2025”等導(dǎo)向性政策的持續(xù)深入以及“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”的穩(wěn)步推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和市場(chǎng)需求的增加將會(huì)拉動(dòng)大量固定資產(chǎn)投資需求，這對(duì)融資租賃行業(yè)是重大的機(jī)遇。

5、融資租賃資產(chǎn)“證券化解渴”分析

2012年11月12日，工銀金融租賃有限公司證實(shí)其已經(jīng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批通過(guò)，成為國(guó)內(nèi)金融租賃企業(yè)首支獲批發(fā)行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。此次獲批被視為金融租賃業(yè)開(kāi)拓融資渠道的破冰之舉。長(zhǎng)期以來(lái)，金融租賃公司最頭疼的問(wèn)題莫過(guò)于“資金”，其融資渠道狹窄，融資方式單一，公開(kāi)市場(chǎng)融資渠道未能完全打通，嚴(yán)重制約了金融租賃公司的發(fā)展。

資產(chǎn)證券化被視為多元化融資渠道的一大利器。2012年5月，監(jiān)管層重啟信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，截至目前民生租賃、交銀租賃、招銀租賃、興業(yè)租賃、農(nóng)銀租賃5家金融租賃公司也正在積極申報(bào)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。

6、融資租賃行業(yè)擴(kuò)容分析

銀保監(jiān)會(huì)于2020年6月發(fā)布《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》。此次新規(guī)較2013年版《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》，監(jiān)管力度大幅提升。新規(guī)要求地方金融監(jiān)管部門對(duì)轄內(nèi)融租公司實(shí)施分類監(jiān)管，并交叉使用現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管方式。同時(shí)，辦法明確，違規(guī)違法融租公司將納入警示名單或失信名單。

尤其在分類監(jiān)管方面，辦法要求地方監(jiān)管將轄內(nèi)融租企業(yè)劃分為正常經(jīng)營(yíng)、非正常經(jīng)營(yíng)、違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)三大類，實(shí)行分類管控監(jiān)測(cè)。非正常經(jīng)營(yíng)類分為“失聯(lián)”和“空殼”企業(yè)，上述兩大類企業(yè)在整改驗(yàn)收合格后，可納入監(jiān)管名單;拒絕整改或整改驗(yàn)收不合格的，納入非正常經(jīng)營(yíng)名錄，地方監(jiān)管將勸導(dǎo)該類機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)或自愿注銷。

銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)的監(jiān)管辦法，為規(guī)范融租行業(yè)秩序指明了方向。自2020年下半年起，湖南、江蘇、海南等地金融監(jiān)督管理局已下發(fā)融租公司監(jiān)管實(shí)施細(xì)則;上海、浙江、廣東、云南等地區(qū)，也相繼發(fā)布了有關(guān)融租公司監(jiān)管辦法的征求意見(jiàn)稿。此外，多地監(jiān)管機(jī)構(gòu)加快排查，陸續(xù)發(fā)布轄區(qū)內(nèi)非正常經(jīng)營(yíng)融租公司名單。

2021年以來(lái)，全國(guó)范圍內(nèi)19地共計(jì)4956家融資租賃企業(yè)已登上“非正常經(jīng)營(yíng)”名單。其中，6個(gè)省級(jí)行政區(qū)公示了該名單，分別為上海、湖南、新疆、寧夏、北京、內(nèi)蒙古，合計(jì)公司數(shù)量達(dá)1519家。此外，2021年年初至今，在部分地級(jí)行政區(qū)，也有較多公司存在非正常經(jīng)營(yíng)情況。其中，廣州1818家，大連907家，福建省福州與廈門兩市合計(jì)179家。

自2021年年初至今，上海市地方金融監(jiān)督管理局公布了三批次名單，轄區(qū)內(nèi)共有1247家融資租賃公司存在“空殼”、“失聯(lián)”情況。據(jù)上海地方金融監(jiān)管局介紹，在對(duì)上海市融租公司開(kāi)展清理排查后，還將公布第四批名單。整頓力度，可見(jiàn)之大。

按經(jīng)營(yíng)異常情形細(xì)分，上海地區(qū)非正常經(jīng)營(yíng)的融租公司中，共有928家“未按監(jiān)管要求報(bào)送經(jīng)營(yíng)情況及相關(guān)數(shù)據(jù)”，所占比重為74.4%。

以上海和天津?yàn)槔?，在?guó)內(nèi)融租行業(yè)起步階段，天津就將融資租賃作為區(qū)域金融業(yè)發(fā)展重點(diǎn)之一，因此非常鼓勵(lì)融租企業(yè)發(fā)展;上海作為國(guó)際金融中心，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較激烈，對(duì)融租行業(yè)的經(jīng)營(yíng)要求也比較高，嚴(yán)格規(guī)范行業(yè)秩序，是上海地方監(jiān)管的重點(diǎn)所在。

就在近期，天津市地方金融監(jiān)督管理局宣布廢止轄內(nèi)融租公司“黑名單”制度。對(duì)此，中國(guó)租賃聯(lián)盟召集人、租賃聯(lián)合研發(fā)中心主任楊海田認(rèn)為，該做法可借鑒。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，廣大內(nèi)資和外資租賃企業(yè)也可抓住轉(zhuǎn)型升級(jí)的機(jī)會(huì)，盡早步入正常發(fā)展軌道。對(duì)于一些不具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)的融租企業(yè)，應(yīng)充分利用企業(yè)注消制度的改革規(guī)定，有序地退出市場(chǎng)。

雖然2020年由于管理體制變化，疊加疫情沖擊，整個(gè)行業(yè)處在停滯狀態(tài)。但2021年二季度，融資租賃合同余額的降幅已開(kāi)始收窄，預(yù)計(jì)今年下半年或明年年初，融租行業(yè)規(guī)模會(huì)企穩(wěn)回升。

想要了解更多融資租賃行業(yè)詳細(xì)分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2021-2025年中國(guó)融資租賃行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究報(bào)告》

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  2021-2025年中國(guó)融資租賃行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究報(bào)告

  中國(guó)融資租賃行業(yè)在經(jīng)歷初創(chuàng)、迅猛發(fā)展、清理整頓、發(fā)展與問(wèn)題并存等四個(gè)階段后，逐漸走向規(guī)范、健康發(fā)展的軌道。融資租賃業(yè)納入增值稅范圍后，不僅租金部分可以作為成本抵扣，且可拓寬企業(yè)融資...

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