新榨季，糖業(yè)如何繼續(xù)“甜蜜”? 食糖行業(yè)市場(chǎng)機(jī)遇分析

• 方蔓桃 2023年10月17日 來源：百度 732 43
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如果你想了解食糖行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)供需、競(jìng)爭(zhēng)格局、標(biāo)桿企業(yè)、發(fā)展趨勢(shì)、機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展策略與投資建議等進(jìn)行了分析……我們研究院撰寫的《2023-2028年中國(guó)食糖市場(chǎng)深度調(diào)查研究報(bào)告》。重點(diǎn)分析了我國(guó)食糖行業(yè)將面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

步入秋季，白糖新榨季又將開啟，國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)形勢(shì)如何?薄利背景下，糖農(nóng)積極性如何保護(hù)?面對(duì)復(fù)雜的市場(chǎng)形勢(shì)，企業(yè)如何做好市場(chǎng)形勢(shì)研判和風(fēng)險(xiǎn)管理?日前，由鄭州市人民政府、鄭州商品交易所、芝商所主辦的2023中國(guó)(鄭州)國(guó)際期貨論壇白糖分論壇上，各方就此分析市場(chǎng)形勢(shì)，分享行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，共同探討如何推動(dòng)期貨市場(chǎng)穩(wěn)步健康發(fā)展。

“我國(guó)糖業(yè)發(fā)展形勢(shì)復(fù)雜多變?！敝袊?guó)糖業(yè)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)鐘金傳表示，2022/23制糖期以來，糖料種植面積下滑趨勢(shì)沒有得到扭轉(zhuǎn)，維持在2000萬畝水平之下;食糖產(chǎn)量連續(xù)數(shù)年下降，降至897萬噸;食糖進(jìn)口減少，今年1至7月僅進(jìn)口121萬噸，在去年同期減少17%的基礎(chǔ)上，再減少41%，食糖保供穩(wěn)價(jià)任重道遠(yuǎn)。

如果你想了解食糖行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)供需、競(jìng)爭(zhēng)格局、標(biāo)桿企業(yè)、發(fā)展趨勢(shì)、機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展策略與投資建議等進(jìn)行了分析……我們研究院撰寫的《2023-2028年中國(guó)食糖市場(chǎng)深度調(diào)查研究報(bào)告》。重點(diǎn)分析了我國(guó)食糖行業(yè)將面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，對(duì)食糖行業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)及前景作出審慎分析與預(yù)測(cè)。

去年的降雨過晚導(dǎo)致印度食糖產(chǎn)量降低，并促使印度將2022-2023榨季的食糖出口配額大幅削減至僅600萬噸，遠(yuǎn)低于上一年度的1120萬噸。印度最大糖廠Shree Renuka Sugars Ltd.的執(zhí)行董事長(zhǎng)上周在接受采訪時(shí)表示，今年的食糖產(chǎn)量可能會(huì)“低得多”，這可能會(huì)導(dǎo)致食糖出口受限。

盡管全球最大生產(chǎn)國(guó)巴西獲得豐收，但由于對(duì)供應(yīng)緊張的擔(dān)憂，9 月份原糖期貨飆升至 12 年高點(diǎn)。印度的卡納塔克邦和馬哈拉施特拉邦的部分地區(qū)(主要種植區(qū))是今年季風(fēng)期間最干旱的地區(qū)之一。此外，泰國(guó)的產(chǎn)量預(yù)計(jì)在即將到來的豐收季節(jié)下降近五分之一，原因是嚴(yán)重干旱。今年厄爾尼諾現(xiàn)象的出現(xiàn)導(dǎo)致亞洲許多地區(qū)降水量減少和干旱加劇。

“從全球糖市現(xiàn)狀分析，厄爾尼諾現(xiàn)象加劇全球食糖供應(yīng)緊張，預(yù)計(jì)全球供需面臨緊平衡的局面。”益海嘉里(上海)國(guó)際貿(mào)易有限公司糖部負(fù)責(zé)人潘亦平介紹，2023/24榨季南北半球食糖產(chǎn)量增減呈‘冰火兩重天’的格局，其中巴西由于天氣條件較好增產(chǎn)610萬噸，印度、泰國(guó)由于天氣干旱將分別減產(chǎn)280萬噸、140萬噸，而歐盟產(chǎn)區(qū)的天氣較為適宜，將增產(chǎn)30萬噸?！?022/23榨季開始，在北半球減產(chǎn)等多重因素影響下，食糖市場(chǎng)經(jīng)歷了由熊轉(zhuǎn)牛的過程，國(guó)內(nèi)外食糖價(jià)格也持續(xù)倒掛?！迸艘嗥秸f。

“基于國(guó)內(nèi)外基本面的支撐，2022/23榨季產(chǎn)銷形勢(shì)維持景氣和樂觀的態(tài)勢(shì)。”廣西泛糖科技有限公司副總經(jīng)理范佛胤介紹，2022/23榨季，廣西累計(jì)入榨甘蔗4122萬噸，同比減少897萬噸，產(chǎn)糖527萬噸，同比減少85萬噸，是近二十年來的次低點(diǎn)。截至八月末，廣西的產(chǎn)銷率已經(jīng)達(dá)到了91%，工業(yè)庫存也僅維持在51萬噸的較低水平?！皬匿N售均價(jià)統(tǒng)計(jì)來看，截至八月末，廣西集團(tuán)年均銷售價(jià)格大概在6240元/噸，是近六年來最高價(jià)。

制糖行業(yè)是一個(gè)資金密集型行業(yè)，具有前期投入大，運(yùn)營(yíng)本錢高等特點(diǎn)。進(jìn)入該行業(yè)前期必須投入大量的資金進(jìn)展根底建立，包括廠房、生產(chǎn)設(shè)備、環(huán)保設(shè)施的建立和購置等。同時(shí)，甘蔗、甜菜等原材料的收購都是集中在短時(shí)間內(nèi)完成,故運(yùn)營(yíng)過程中也需要大量的資金。資金實(shí)力缺乏的企業(yè)無法在短期內(nèi)形成規(guī)模,使得進(jìn)入制糖行業(yè)具有較高的資金壁壘。

需求方面，隨著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及世界人口繼續(xù)增加，食糖消費(fèi)量呈穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。發(fā)展中國(guó)家食糖消費(fèi)量增長(zhǎng)迅速，未來十年亞洲和非洲將成為拉動(dòng)全球糖消費(fèi)量增 長(zhǎng)的主要力量。糖的其他替代品，如果葡糖漿等甜味劑消費(fèi)量增長(zhǎng)迅猛，但食糖仍然是最主要的甜味劑來源。根據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)分析未來十年全球糖消費(fèi)量年平均增長(zhǎng)率約為1.9%，略低于過去十年平均增速。

供給方面，糖料作物的可種植面積擴(kuò)張有限，產(chǎn)量增加主要來自于單產(chǎn)增加，而糖 料作物單產(chǎn)增加的速度小于過去十年，年平均增長(zhǎng)率約為1.9%。此外，食糖產(chǎn)量的 增加大部分來源于甘蔗，而非甜菜。由于甘蔗的生產(chǎn)集中在巴西等幾個(gè)主要國(guó)家，供給的集中加劇了市場(chǎng)的波動(dòng)性。

2022年中國(guó)食糖進(jìn)口數(shù)量為527萬噸，相比2021年同期減少了40萬噸，同比下降6.9%。2022年中國(guó)食糖進(jìn)口金額為256428.4萬美元，相比2021年同期增長(zhǎng)了28152萬美元，同比增長(zhǎng)12.3%。

2023年1-7月中國(guó)食糖進(jìn)口數(shù)量為121萬噸，相比2022年同期減少了83萬噸，同比下降40.9%;進(jìn)口金額為59638.1萬美元，相比2022年同期減少了40792.1萬美元，同比下降40.6%。

全球糖產(chǎn)量具有明顯的區(qū)域性，2021/22 榨季，以巴西、印度、歐盟構(gòu)成的前三大糖產(chǎn) 區(qū)，糖產(chǎn)量占全球糖產(chǎn)量的 48.98%，我國(guó)為 2021/22 榨季全球糖產(chǎn)量第五大產(chǎn)區(qū)，2021/22 榨 季年糖產(chǎn)量占全球比例為 5.30%。

甜菜是甘蔗以外的主要糖來源，近十個(gè)榨季全球甜菜糖產(chǎn)量在 3,300-4,000 萬噸之間波 動(dòng)，2021/22 榨季全球甜菜糖總產(chǎn)量為 3,891 萬噸，USDA 預(yù)測(cè) 2022/23 榨季總產(chǎn)量為 3,847 萬 噸。

據(jù)中國(guó)糖業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)成品糖中，工業(yè)消費(fèi)占比約為58%，民用消費(fèi)占比約為42%。工業(yè)消費(fèi)包括食品加工、凝固劑、去污劑等，而白糖是這些產(chǎn)業(yè)重要原料。

我國(guó)糖產(chǎn)量受甘蔗播種面積、單產(chǎn)情況、出糖率等因素影響，其中糖產(chǎn)量與甘蔗播種面積變動(dòng)方向基本一致，呈現(xiàn)6年一個(gè)周期。本質(zhì)上來說，推動(dòng)農(nóng)戶種植甘蔗的動(dòng)力來源于種植收益，通過甘蔗本身收益情況以及競(jìng)爭(zhēng)作物收益情況，可以預(yù)判未來甘蔗種植規(guī)模情況，進(jìn)而判斷糖產(chǎn)量與價(jià)格。

“‘保險(xiǎn)+期貨’有助于保障蔗農(nóng)收益，當(dāng)前廣西的涉糖企業(yè)進(jìn)行期貨套期保值的操作較多，有利于幫助蔗農(nóng)增加收入。與此同時(shí)，基差交易等讓更多的產(chǎn)業(yè)鏈主體掌握了市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)，可以讓其選取市場(chǎng)有利時(shí)機(jī)管理好經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)?！狈斗鹭繁硎?。

衍生品工具也為白糖產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展“保駕護(hù)航”?！昂瑱?quán)貿(mào)易是在傳統(tǒng)現(xiàn)貨購銷貿(mào)易基礎(chǔ)上嵌入期權(quán)等衍生工具，實(shí)現(xiàn)增厚收益、風(fēng)險(xiǎn)管理功能的創(chuàng)新型貿(mào)易模式，在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)義務(wù)的同時(shí)，使用者可獲得購銷溢價(jià)或者實(shí)現(xiàn)保護(hù)?！敝屑Z祈德豐有限公司總經(jīng)理馮昊表示，基差貿(mào)易與含權(quán)貿(mào)易相結(jié)合可以發(fā)揮衍生品靈活多樣的適配性，滿足上下游多樣化的風(fēng)險(xiǎn)管理訴求。

食糖行業(yè)市場(chǎng)機(jī)遇深度分析

從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況來看，由于我國(guó)食糖價(jià)格較低，加之我國(guó)制糖成本較高，導(dǎo)致行業(yè)整體盈利較低。近年來我國(guó)制糖行業(yè)持續(xù)出清，市場(chǎng)趨于集中，中小企業(yè)逐漸淘汰，大型企業(yè)占比比例在逐漸上升。

隨著科技的發(fā)展，我國(guó)糖業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)。未來中國(guó)制糖行業(yè)的發(fā)展將受到新興技術(shù)的影響。新興技術(shù)包括人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等，這些技術(shù)將會(huì)為企業(yè)提供更加有效的管理和生產(chǎn)，從而有助于提升企業(yè)的效率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。推動(dòng)中國(guó)制糖行業(yè)朝著更高質(zhì)量、更高效率、更優(yōu)勝的方向前進(jìn)的，是政府的持續(xù)支持和新興技術(shù)的應(yīng)用。中國(guó)制糖行業(yè)將會(huì)成為國(guó)內(nèi)外糖業(yè)發(fā)展的先驅(qū)者，并在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)揮著越來越重要的作用。

“圍繞助力食糖產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)，在滿足企業(yè)套期保值需求、便利實(shí)物交割、降低資金成本、提升參與能力等方面，鄭商所努力為食糖企業(yè)提供更好的服務(wù)，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。”鄭商所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，一是最大限度地滿足企業(yè)套保需求。今年1-8月，48家產(chǎn)業(yè)企業(yè)共申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ导s157萬手，折合現(xiàn)貨1570萬噸，審批通過128萬手，通過率81%。二是全力保障交割順暢，助力企業(yè)拓展貨物購銷渠道。在廣西、云南各增加一家白糖交割庫，便利主產(chǎn)區(qū)企業(yè)注冊(cè)倉單和參與交割。2022/23年制糖期截至8月底，白糖期貨累計(jì)注冊(cè)倉單6.9萬張，同比增加21%;實(shí)物交割數(shù)量5.1萬手，同比增加38%。三是降低企業(yè)參與成本。免收2023年全年套保開倉、交割、倉單轉(zhuǎn)讓及標(biāo)準(zhǔn)倉單作為保證金手續(xù)費(fèi);通過標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵保證金、買斷式回購等業(yè)務(wù)，為35家產(chǎn)業(yè)企業(yè)的82萬噸白糖倉單提供融資43億元，助力企業(yè)解決融資難題。四是大力開展市場(chǎng)培育。開展“產(chǎn)業(yè)服務(wù)專項(xiàng)支持計(jì)劃”，拓展361家食糖企業(yè)參與期貨市場(chǎng);建設(shè)4家“產(chǎn)業(yè)基地”，開展多層次市場(chǎng)培育活動(dòng)21場(chǎng)，不斷提升產(chǎn)業(yè)企業(yè)利用期貨工具的能力和水平。

報(bào)告對(duì)我國(guó)食糖的行業(yè)現(xiàn)狀、市場(chǎng)各類經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的情況、重點(diǎn)企業(yè)狀況、區(qū)域市場(chǎng)發(fā)展情況等內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)的闡述和深入的分析，著重對(duì)食糖業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行詳盡深入的分析，并根據(jù)食糖行業(yè)的政策經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境對(duì)食糖行業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)和防范建議進(jìn)行分析。

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  2023-2028年中國(guó)食糖市場(chǎng)深度調(diào)查研究報(bào)告

  中研普華通過對(duì)食糖行業(yè)長(zhǎng)期跟蹤監(jiān)測(cè)，分析食糖行業(yè)需求、供給、經(jīng)營(yíng)特性、獲取能力、產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈等多方面的內(nèi)容，整合行業(yè)、市場(chǎng)、企業(yè)、用戶等多層面數(shù)據(jù)和信息資源，為客戶提供深度的食糖...

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