４月８日是招商銀行成立２３周年的日子。作為一家自身特色鮮明的銀行，招行２３年發(fā)展的道路上，成就和挑戰(zhàn)形影不離。

    對(duì)于永隆銀行、年報(bào)業(yè)績(jī)、資產(chǎn)質(zhì)量和信用等級(jí)等社會(huì)關(guān)注的招行熱點(diǎn)問題，招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華給出了他的回答。

    收購(gòu)永隆降低了招行進(jìn)入香港市場(chǎng)的時(shí)間成本　五年內(nèi)重塑其競(jìng)爭(zhēng)力

    ２００８年６月招商銀行以１９３億港元（約１７２億元人民幣）收購(gòu)香港永隆銀行５３．１２％的股權(quán)。２００９年１月永隆銀行成為招行全資子公司。馬蔚華表示，金融業(yè)的國(guó)際化是一個(gè)大趨勢(shì)，香港與大陸因?yàn)橛邢嗤�的文化背景，在此試水�?guó)際化比較穩(wěn)妥。

    有人質(zhì)疑收購(gòu)永隆銀行多花了錢。馬蔚華表示，這種想法只考慮了買方。雷曼兄弟倒閉后，香港金融股價(jià)雖有下跌，那時(shí)收購(gòu)成本看似較低，但賣方在那個(gè)價(jià)格水平上很有可能改變策略，不再賣出，下一個(gè)合適收購(gòu)的時(shí)間窗口不知道什么時(shí)候會(huì)再打開。

    他坦言，表面上看收購(gòu)代價(jià)不低，但這降低了招行進(jìn)入香港市場(chǎng)的時(shí)間成本。永隆銀行擁有香港金融業(yè)務(wù)的全牌照，具有從事各種金融業(yè)務(wù)的資質(zhì)。

    他說(shuō)，永隆銀行原本是家族企業(yè)，在內(nèi)地沒有分支機(jī)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)格比較保守。被招行收購(gòu)后，發(fā)展跨境業(yè)務(wù)的便利能夠得到充分發(fā)揮，將會(huì)釋放協(xié)同效應(yīng)。

    他表示，近年內(nèi)對(duì)永隆銀行還需要進(jìn)一步消化，但未來(lái)５年內(nèi)永隆銀行一定可以成為香港富有競(jìng)爭(zhēng)力的銀行。

    雖然招行還沒有海外布點(diǎn)的新計(jì)劃，但馬蔚華認(rèn)為后金融危機(jī)時(shí)代是中資銀行走出去的好時(shí)機(jī)。他解釋說(shuō)，為滿足巴塞爾協(xié)議對(duì)資本充足率的要求，很多國(guó)際大銀行需要充實(shí)資本金，需將銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為自有資本，意味著“去杠桿化”，這一過(guò)程往往也相當(dāng)于“去國(guó)際化”，從而出現(xiàn)了一個(gè)“人退我進(jìn)”的好機(jī)會(huì)。

    結(jié)構(gòu)調(diào)整是去年經(jīng)營(yíng)亮點(diǎn)　正致力“二次轉(zhuǎn)型”

    招行去年一季度實(shí)現(xiàn)對(duì)永隆銀行的全資收購(gòu)后，季度凈利潤(rùn)４２．０８億元，同比下降３３．４１％。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，后者２００８年８．１６億元港幣的虧損可能對(duì)招行去年全年業(yè)績(jī)?cè)斐稍鲩L(zhǎng)壓力。

    利潤(rùn)的暫時(shí)下降長(zhǎng)遠(yuǎn)看來(lái)只是轉(zhuǎn)型所必經(jīng)的陣痛。馬蔚華認(rèn)為，招行開始“二次轉(zhuǎn)型”，進(jìn)行結(jié)構(gòu)的調(diào)整才是２００９年經(jīng)營(yíng)的亮點(diǎn)。

    所謂“二次轉(zhuǎn)型”，是指招行在６年前開始的“一次轉(zhuǎn)型”，即實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向零售和中小企業(yè)貸款的基礎(chǔ)上，于去年開始的旨在“用最小的資本消耗，實(shí)現(xiàn)盈利最大化”的又一次轉(zhuǎn)型。

    馬蔚華認(rèn)為，所有對(duì)金融的需求都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)果。國(guó)際金融危機(jī)給世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了深刻的影響，而招行“二次轉(zhuǎn)型”也在這個(gè)時(shí)間段里開始了。

    他介紹說(shuō)，這次轉(zhuǎn)型的實(shí)質(zhì)是從“外延粗放”到“內(nèi)涵集約”的發(fā)展方式轉(zhuǎn)變�！艾F(xiàn)在的招行早已沒有了在零售業(yè)務(wù)中的‘圈地’沖動(dòng)，銀行現(xiàn)在面臨著資本約束，資本金不但要在各部門之間、各業(yè)務(wù)品種之間合理配置，還需要在當(dāng)下和未來(lái)的時(shí)間里安排得當(dāng)�！�

    馬蔚華沒有透露具體的轉(zhuǎn)型時(shí)間表和可量化的指標(biāo)，但他表示“三年內(nèi)會(huì)大見成效”，具體而言就是資本回報(bào)率明顯提高，授信定價(jià)能力明顯增強(qiáng)，資本金明顯節(jié)約。

    從已經(jīng)公布的上年前三季度報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，招行平均凈息差為２．２４％，這一數(shù)字不斷向２．３％靠近，預(yù)計(jì)全年平均水平會(huì)略有上升；而在非息收入部分，依靠理財(cái)服務(wù)水平提升、中間業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)，招行上年第３季度實(shí)現(xiàn)同比１３．２％的增速。

    招行堅(jiān)持在一定的風(fēng)險(xiǎn)和收益中尋求平衡

    對(duì)于近來(lái)惠譽(yù)下調(diào)招行評(píng)級(jí)一事，馬蔚華再次強(qiáng)調(diào)，“那并不符合招行的實(shí)際情況”。

    惠譽(yù)出于風(fēng)險(xiǎn)的考慮，降低招行評(píng)級(jí)至Ｄ級(jí)，這一級(jí)別也是惠譽(yù)對(duì)我國(guó)其他１５家銀行的基本評(píng)價(jià)，意味著他們認(rèn)為一家銀行內(nèi)部或外部存在資本狀況薄弱�；葑u(yù)認(rèn)為，銀行貸款的大幅增加和撥備率的下浮讓銀行面臨潛在的不良貸款。

    不過(guò)，惠譽(yù)同時(shí)強(qiáng)調(diào)，招商銀行成熟的零售網(wǎng)點(diǎn)、充足的貸款撥備覆蓋率和多樣化的營(yíng)收來(lái)源，在同行之中仍舊突出。

    馬蔚華介紹說(shuō)，目前招行的撥備覆蓋率已經(jīng)超過(guò)了２５０％，資本充足率在任何一個(gè)時(shí)期都符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求。他表示，２０１０年至２０１２年，招行的資本充足率保持１０％至１２％，核心資本充足率保持在８％以上。

    馬蔚華說(shuō)，去年一季度招行的貸款增加很少，今年信貸規(guī)模將嚴(yán)格受資本金約束，而資本增速將控制在２０％以內(nèi)，小企業(yè)貸款中心的授信將更加穩(wěn)健，并逐步消化已有的授信額度。

    馬蔚華同時(shí)表示，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)并不是風(fēng)險(xiǎn)越小越好，風(fēng)險(xiǎn)與收益往往是相伴生的，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)分規(guī)避常常帶來(lái)的是議價(jià)能力的下降，應(yīng)在一定的風(fēng)險(xiǎn)和收益中尋求平衡。

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