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          2022年擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析

          • 2021年12月2日 HaoChenChong來源:互聯(lián)網(wǎng) 1098 70
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          截至2019年末,融資性擔(dān)保機構(gòu)資產(chǎn)總額為1.80萬億元,同比增長了5.11%,資產(chǎn)總而進(jìn)一步增加。2020年融資擔(dān)保公司資產(chǎn)余額小幅增長。2019年由擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保的債券在保余額為6945億元;承擔(dān)債券擔(dān)保責(zé)任的擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量分別為69家和51家,2020年隨著擔(dān)保機構(gòu)間信用水平的分

          2022年擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析

          近年來,隨著國民經(jīng)濟持續(xù)快速增長,中國擔(dān)保行業(yè)取得了長足發(fā)展。尤其是金融危機以來,為了緩解中小企業(yè)資金緊張壓力以及融資難等問題,國家在擔(dān)保機構(gòu)建立方面的推動力度逐漸加大,在此背景下各類資金看到契機,紛紛進(jìn)入擔(dān)保行業(yè)。擔(dān)保行業(yè)涉及的業(yè)務(wù)領(lǐng)域較為廣泛,為不同經(jīng)濟主體提供專業(yè)風(fēng)險管理服務(wù)并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險,在消費、投資、出口以及稅收和財政等各個環(huán)節(jié)都能發(fā)揮其信用評級、信用增級以及信用放大的作用。

          截至2019年末,融資性擔(dān)保機構(gòu)資產(chǎn)總額為1.80萬億元,同比增長了5.11%,資產(chǎn)總而進(jìn)一步增加。2020年融資擔(dān)保公司資產(chǎn)余額小幅增長。2019年由擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保的債券在保余額為6945億元;承擔(dān)債券擔(dān)保責(zé)任的擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量分別為69家和51家,2020年隨著擔(dān)保機構(gòu)間信用水平的分化,從事債券擔(dān)保業(yè)務(wù)的機構(gòu)數(shù)量有所下降。

          目前,我國擔(dān)保機構(gòu)以融資性擔(dān)保機構(gòu)為主。2006年至今,全國融資性擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量總體有增長趨勢,由2006年的3366家增加至如今的8000家以上。值得關(guān)注的是,近年來我國積極促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)健康發(fā)展,提高企業(yè)資質(zhì),加強監(jiān)管,清退違規(guī)企業(yè),融資擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量波動變化,增速較2012年以前有明顯放緩。2020年擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量達(dá)到八千多家。2021年,總體來看,按剩余擔(dān)保額排名的前十大融資擔(dān)保公司的剩余擔(dān)保額合計占總余額的比重為69.1%。具體來看,余額最大的是中債信用增進(jìn)投資股份有限公司,占比11.1%;其次分別是占比10.3%的重慶興農(nóng)融資擔(dān)保集團有限公司、占比8.3%的江蘇省信用再擔(dān)保集團有限公司和占比8.2%的重慶三峽融資擔(dān)保集團股份有限公司。

          根據(jù)中研普華《2021-2025年中國擔(dān)保行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報告》統(tǒng)計分析顯示:

          第一節(jié) 中國擔(dān)保行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析

          一、中國擔(dān)保行業(yè)發(fā)展主要進(jìn)程

          1993年,我國第一家專業(yè)信用擔(dān)保公司——中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔(dān)保公司由國務(wù)院批準(zhǔn)成立。截至目前,這仍是中國唯一一家經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)主要從事信用擔(dān)保業(yè)務(wù)、兼營投資等業(yè)務(wù)的全國性非銀行金融機構(gòu)。1994年12月,深圳高新技術(shù)投資擔(dān)保有限公司原名深圳市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資服務(wù)有限公司成立,開辟地方政府設(shè)立貸款擔(dān)保公司之先河。

          1999年,原國家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點的指導(dǎo)意見》,明確規(guī)定各類中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)模式,設(shè)計了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的架構(gòu)。在這個設(shè)計中,中小企業(yè)信用擔(dān)保的操作主體是政府及政府下屬的企事業(yè)單位,其資金主要來源于財政預(yù)算編列的資金、土地使用權(quán)和其他經(jīng)營性及非經(jīng)營性國有不動產(chǎn);從事中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)的商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)和企業(yè)互助擔(dān)保機構(gòu)主要作為中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的補充存在。2001年,原國家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布《關(guān)于建立全國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系有關(guān)問題的通知》,將試點范圍擴大至全國。在各級政府的大力推動下,信用擔(dān)保機構(gòu)的數(shù)量和資本規(guī)模均在不斷增長,擔(dān)保貸款數(shù)量迅速擴張。

          二、中國擔(dān)保行業(yè)發(fā)展特點分析

          第一,從信用擔(dān)保的業(yè)務(wù)領(lǐng)域看,盡管擔(dān)保品種不斷增加,但貸款信用擔(dān)保仍是主要擔(dān)保品種。融資性擔(dān)保幾乎均為短期流動性貸款擔(dān)保。

          第二,商業(yè)性擔(dān)保成為主流。盡管信用擔(dān)保體系設(shè)計的初衷是提供不以營利為目標(biāo)的政策性金融服務(wù),但在發(fā)展過程中,財政資源的有限性以及行業(yè)起步階段相應(yīng)運作和補償機制并不完善。為彌補擔(dān)保資金不足,各級政府開始引入民間資本,后期也有一些外資進(jìn)入擔(dān)保領(lǐng)域。在這種情況下,商業(yè)性擔(dān)保很快占據(jù)主導(dǎo)地位。2002年對擔(dān)保機構(gòu)的調(diào)查表明,政府出資在中國擔(dān)保機構(gòu)出資總額中的比例占70%,民間投資占30%,基本上是“政府為主,民間為輔”。但到2004年底,民間出資的比例已經(jīng)占到總數(shù)的50%。2012年,全國8590家融資性擔(dān)保法人機構(gòu)中,國有控股1907家,占比僅為22.2%。

          第三,各級政府對信用擔(dān)保機構(gòu)給予了大量支持。在中央出臺各項政策的引導(dǎo)下,各地紛紛安排專項資金,對融資性擔(dān)保公司給予風(fēng)險補償,支持擔(dān)保機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營。這些優(yōu)惠政策經(jīng)過不斷延續(xù)和拓展,目前已經(jīng)形成從業(yè)務(wù)補助、增量業(yè)務(wù)獎勵、資本投入、代償損失補償?shù)榷鄠€方面為擔(dān)保機構(gòu)提供支撐的政策體系。

          三、中國擔(dān)保行業(yè)商業(yè)模式分析

          擔(dān)保的實質(zhì)是確保特定的債權(quán)人實現(xiàn)債權(quán),以債務(wù)人或第三人的信用或者特定財產(chǎn)來督促債務(wù)人履行債務(wù)。擔(dān)保行業(yè)最開始的出現(xiàn)就是為了解決中小企業(yè)融資難,降低銀行風(fēng)險。如今擔(dān)保行業(yè)呈現(xiàn)性質(zhì)多樣化,滿足政策性目的體現(xiàn)政策導(dǎo)向的“非盈利性質(zhì)”的擔(dān)保機構(gòu)、盈利性的商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)和互助性擔(dān)保機構(gòu)呈現(xiàn)并存的局面。

          圖表:擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)范圍

          資料來源:中研普華

          擔(dān)保公司獲利方式主要是通過以擔(dān)保業(yè)務(wù)、投資擔(dān)保業(yè)務(wù)為基本的收入來源,以擔(dān)保配套服務(wù)和財務(wù)顧問業(yè)務(wù)為短期利潤的補充,通過開展資產(chǎn)管理和投資擔(dān)保業(yè)務(wù)培育長期利潤增長點。

          圖表:擔(dān)保公司的盈利模式

          資料來源:中研普華

          第二節(jié) 中國擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

          一、業(yè)務(wù)能力"專而精"

          除了國有政策性擔(dān)保等資本實力較強的大公司外,擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀認(rèn)為,一些專注某區(qū)域或細(xì)分行業(yè)的中小型擔(dān)保機構(gòu)抗風(fēng)險能力也較強,并且“專而精”也應(yīng)成為擔(dān)保行業(yè)重要的發(fā)展方向。

          二、業(yè)務(wù)種類多元化

          擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀指出,由于融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)對于銀行授信過度倚賴,所以銀擔(dān)合作的收縮導(dǎo)致不少擔(dān)保機構(gòu)受到重創(chuàng)。因此,近年來不少融資性擔(dān)保機構(gòu)開始調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),逐步降低貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)的占比,推進(jìn)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展。

          三、政策性擔(dān)保機構(gòu)主導(dǎo)

          盡管擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展持續(xù)低迷,但從銀監(jiān)會公布的擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀數(shù)據(jù)來看,近幾年國內(nèi)擔(dān)保行業(yè)的整體在保余額和新增擔(dān)保規(guī)模仍在穩(wěn)步上升。其中,主要的增長都是來自國有政策性擔(dān)保機構(gòu)。

          擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保債券發(fā)行出現(xiàn)強勁增長,進(jìn)入債券市場的擔(dān)保機構(gòu)主體增多,多家擔(dān)保機構(gòu)評級上調(diào)。據(jù)擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀了解,中合擔(dān)保上半年共擔(dān)保發(fā)行182億公募債券,位居市場第一位,同時債券類業(yè)務(wù)的在保余額提升到市場第三位。中小企業(yè)債權(quán)融資具有一定的現(xiàn)實需求,比如在企業(yè)快速成長階段,其股權(quán)價值快速增值,如果債權(quán)融資可以實現(xiàn),企業(yè)是不愿讓渡股權(quán)的。然而,創(chuàng)新型企業(yè)一般由于輕資產(chǎn)等特點,抵押物缺乏難以滿足金融機構(gòu)的風(fēng)險控制標(biāo)準(zhǔn),從而造成融資難、融資貴等問題,債權(quán)融資難度較大,制約企業(yè)的發(fā)展壯大。因此,擔(dān)保機構(gòu)為中小企業(yè)債權(quán)提供的融資擔(dān)保未來或仍有增長空間。

          第三節(jié) 中國擔(dān)保行業(yè)市場運行狀況分析

          一、中國擔(dān)保行業(yè)業(yè)務(wù)收入分析

          近年來,融資擔(dān)保行業(yè)聚焦小微、“三農(nóng)”主業(yè),為服務(wù)經(jīng)濟社會薄弱領(lǐng)域,助力實體經(jīng)濟發(fā)展做出了積極努力。全行業(yè)持續(xù)減量增質(zhì)、資本實力不斷增強、業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴大、普惠業(yè)務(wù)顯著增長、行業(yè)整體風(fēng)險有所緩解、財務(wù)指標(biāo)總體趨好。

          截至2020年末,全國融資擔(dān)保行業(yè)的機構(gòu)總數(shù)為5459家。其中國有融資擔(dān)保機構(gòu)2710家;融資擔(dān)保在保余額3.79萬億元。其中,直接融資擔(dān)保在保余額3.26萬億元,同比增長20.7%。融資擔(dān)保行業(yè)整體處在持續(xù)減量增質(zhì)的發(fā)展階段,在此背景下,融資擔(dān)保行業(yè)如何加快轉(zhuǎn)型發(fā)展,提升服務(wù)能力,業(yè)內(nèi)正積極進(jìn)行實踐探索。

          二、中國擔(dān)保行業(yè)業(yè)務(wù)增長分析

          近兩年來受宏觀經(jīng)濟增長放緩、中小企業(yè)經(jīng)營狀況惡化影響,擔(dān)保行業(yè)在保余額增速顯著放緩。一般認(rèn)為,擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模和社會融資規(guī)模呈正相關(guān),社會融資規(guī)模存量的增速在一定程度上決定了擔(dān)保規(guī)模擴張的快慢。

          但2019年開始,擔(dān)保業(yè)務(wù)存量上升速度開始回升。2020年末社會融資規(guī)模存量為284.83萬億元,同比增長13.3%。

          三、中國擔(dān)保行業(yè)資本和撥備分析

          2017—2020年12月,金融擔(dān)保機構(gòu)金融產(chǎn)品擔(dān)保余額呈持續(xù)增長趨勢,截至2020年12月,金融擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保責(zé)任余額為7182.49億元。

          從金融擔(dān)保機構(gòu)代償方面來看,由于金融擔(dān)保機構(gòu)披露程度不同,因此僅可獲取表1中金融擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)收代償款規(guī)模數(shù)據(jù),受之前年度宏觀經(jīng)濟下行壓力較大影響的釋放以及擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,整體行業(yè)代償規(guī)模增速有所放緩,2020年6月末,應(yīng)收代償款規(guī)模增長的金融擔(dān)保機構(gòu)共5家,其中江蘇省信用再擔(dān)保集團有限公司、安徽省信用擔(dān)保集團有限公司和深圳市高新投集團有限公司增速較快,2020年6月末較上年末增速分別為11.31%、11.56%和19.81%。

          從代償規(guī)模來看,代償規(guī)模較大的擔(dān)保公司分別為安徽省信用擔(dān)保集團有限公司和中合中小企業(yè)融資擔(dān)保股份有限公司,應(yīng)收代償款分別為12.73億元和12.99億元,安徽省信用擔(dān)保集團有限公司業(yè)務(wù)屬性偏政策性,扶持小微企業(yè)和“三農(nóng)”,在宏觀經(jīng)濟下行的背景下,代償規(guī)模偏高;

          中合中小企業(yè)融資擔(dān)保股份有限公司代償偏高主要系產(chǎn)業(yè)債擔(dān)??蛻舸鷥斠?guī)模增加所致。未來在宏觀經(jīng)濟下行壓力較大的背景下,金融擔(dān)保機構(gòu)代償壓力仍較大。

          四、中國擔(dān)保行業(yè)在保余額分析

          1、融資性擔(dān)保余額分析

          截至2019年末,融資性擔(dān)保機構(gòu)資產(chǎn)總額為1.80萬億元,同比增長了5.11%,資產(chǎn)總而進(jìn)一步增加。2020年融資擔(dān)保公司資產(chǎn)余額小幅增長。

          圖表:2017-2020年中國融資性擔(dān)保機構(gòu)資產(chǎn)總額

          數(shù)據(jù)來源:中研普華產(chǎn)業(yè)研究院整理

          2、債券擔(dān)保余額分析

          2019年由擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保的債券在保余額為6945億元;承擔(dān)債券擔(dān)保責(zé)任的擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量分別為69家和51家,2020年隨著擔(dān)保機構(gòu)間信用水平的分化,從事債券擔(dān)保業(yè)務(wù)的機構(gòu)數(shù)量有所下降。

          想要了解更多擔(dān)保行業(yè)詳細(xì)分析,請點擊查看中研普華《2021-2025年中國擔(dān)保行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報告》


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