氫能行業(yè)市場(chǎng)前景分析2023 全球氫能直接投資金額達(dá)2400億美元

• 方蔓桃 2023年3月15日 來源：百度 854 52
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3月15日，新能源板塊開盤終迎反彈行情，但短暫上漲僅持續(xù)半小時(shí)即戛然而止。增量資金不足是導(dǎo)致該板塊下跌的主要原因，機(jī)構(gòu)重倉也使得該板塊失去上漲動(dòng)力。不過，氫能作為新能源中的“新寵”領(lǐng)域，未來具備良好的增長空間，已經(jīng)成為市場(chǎng)的熱點(diǎn)投資對(duì)象。綠氫的下游，即

氫能行業(yè)市場(chǎng)前景如何?從融資數(shù)據(jù)來看，過去幾年國內(nèi)氫能相關(guān)的整體融資規(guī)模以及融資數(shù)量正以較快的增速增長，2022年的融資數(shù)量相較于2020年近乎翻了一倍，不僅很多上市公司積極布局，越來越多的創(chuàng)業(yè)公司也在切入氫能各個(gè)細(xì)分賽道，吸引投資人加大下注力度，行業(yè)投資熱度處于高位?！比A興資本投資銀行事業(yè)部董事鐘迎春在近日召開的《全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型下，萬億氫能賽道風(fēng)起云涌》報(bào)告發(fā)布會(huì)上指出，我國氫能產(chǎn)業(yè)正處于強(qiáng)政策驅(qū)動(dòng)的紅利窗口期，產(chǎn)業(yè)鏈存在大量投資機(jī)遇。

3月15日，新能源板塊開盤終迎反彈行情，但短暫上漲僅持續(xù)半小時(shí)即戛然而止。增量資金不足是導(dǎo)致該板塊下跌的主要原因，機(jī)構(gòu)重倉也使得該板塊失去上漲動(dòng)力。不過，氫能作為新能源中的“新寵”領(lǐng)域，未來具備良好的增長空間，已經(jīng)成為市場(chǎng)的熱點(diǎn)投資對(duì)象。綠氫的下游，即化工領(lǐng)域中對(duì)灰氫的替代和交通領(lǐng)域、天然氣加氫、煉鋼用氫，都具有較大的增量空間。預(yù)計(jì)全球純氫產(chǎn)量將持續(xù)增長，氫能產(chǎn)業(yè)將迎來快速增長周期。在氫能領(lǐng)域，隆基綠能、陽光電源、華電重工、昇輝科技、科威爾、億利潔能等企業(yè)的電解槽設(shè)備具有較大的業(yè)績(jī)彈性。

氫能”成為今年全國兩會(huì)代表與委員們建言的高頻詞之一。2022年全國兩會(huì)期間，國家發(fā)展改革委公布該委與國家能源局聯(lián)合印發(fā)的《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2021-2035年)》，這是我國首個(gè)氫能產(chǎn)業(yè)中長期規(guī)劃。同年6月15日，中國重汽、濰柴動(dòng)力聯(lián)合發(fā)布全國首臺(tái)商業(yè)化氫內(nèi)燃機(jī)重卡。

2023年兩會(huì)之際，氫能再一次引起業(yè)內(nèi)關(guān)注。在全球積極應(yīng)對(duì)氣候變化的大背景下，發(fā)展氫能已成為國際社會(huì)的基本共識(shí)。我國作出了碳達(dá)峰、碳中和的承諾，對(duì)綠色低碳發(fā)展提出了更高要求，也為氫能產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展提供了廣闊空間。多位代表和委員為氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展建言獻(xiàn)策。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2028年氫能行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資態(tài)勢(shì)及投融資策略指引報(bào)告》分析

氫能行業(yè)市場(chǎng)分析

近兩年來，約有20家A股公司跨界進(jìn)入氫能賽道，比如隆基綠能、金風(fēng)科技等。隆基綠能在2021年設(shè)立子公司隆基氫能，積極布局和培育光伏制氫業(yè)務(wù)，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)首臺(tái)堿性水電解槽下線，單臺(tái)制氫能力超1000Nm3/h。

2022年3月23日，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2021-2035年)》，明確了氫能在我國低碳轉(zhuǎn)型中的戰(zhàn)略定位，為氫能中長期發(fā)展描繪了藍(lán)圖。為深入貫徹落實(shí)綠色低碳發(fā)展戰(zhàn)略部署，中國石化于2022年9月發(fā)布實(shí)施氫能中長期發(fā)展戰(zhàn)略，將以打造規(guī)模最大、科技領(lǐng)先、管理一流的中國第一氫能公司為目標(biāo)，按照“加氫引領(lǐng)、綠氫示范、雙輪驅(qū)動(dòng)、助力減碳”的思路，重點(diǎn)圍繞氫能交通和綠氫煉化兩大領(lǐng)域，大力發(fā)展氫能一體化業(yè)務(wù)。截至2022年底，中國石化建成加氫站98座，在全國占比約30%，已經(jīng)成為全球建設(shè)和運(yùn)營加氫站最多的企業(yè)。

氫能是一種綠色、高效的二次能源，具有熱值較高、儲(chǔ)量豐富、來源多樣、應(yīng)用廣泛、利用形式多等特點(diǎn)。氫能產(chǎn)業(yè)鏈包括制氫、儲(chǔ)運(yùn)氫、用氫等環(huán)節(jié)。

近年來，隨著氫能利用技術(shù)發(fā)展成熟，以及應(yīng)對(duì)氣候變化壓力持續(xù)增大，氫能在世界范圍內(nèi)備受關(guān)注，氫能已經(jīng)納入我國能源戰(zhàn)略，成為我國優(yōu)化能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)和保障國家能源供應(yīng)安全的戰(zhàn)略選擇。

統(tǒng)計(jì)信息顯示，目前全國已有20多個(gè)省份40多個(gè)地級(jí)市發(fā)布?xì)淠芤?guī)劃，其規(guī)劃產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過萬億元;眾多央企和上市公司也競(jìng)相布局氫能發(fā)展。與此同時(shí)，作為新興產(chǎn)業(yè)，氫能面臨制儲(chǔ)運(yùn)加等環(huán)節(jié)核心技術(shù)欠缺和成本較高、標(biāo)準(zhǔn)體系不成熟、產(chǎn)業(yè)鏈和配套設(shè)施不完善等問題，需要從完善政策、明確標(biāo)準(zhǔn)、突破關(guān)鍵核心技術(shù)與重要設(shè)備材料自主創(chuàng)新研發(fā)、引導(dǎo)資本投入等方面不斷發(fā)力解決。

在優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)和能耗雙控的背景下，氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景廣闊，但現(xiàn)階段仍存在應(yīng)用場(chǎng)景狹窄、關(guān)鍵設(shè)備和部件依賴進(jìn)口等發(fā)展前景不足的問題。據(jù)悉，雖然氫燃料汽車具有排放清潔、使用壽命長等特點(diǎn)。數(shù)百萬元的價(jià)格往往難以在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)大規(guī)模普及，而高昂的建設(shè)成本使得相應(yīng)的儲(chǔ)氫、加氫等配套設(shè)施仍處于早期階段，這在一定程度上影響了氫能行業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景的拓展。

據(jù)中國氫能聯(lián)盟預(yù)測(cè)，在2030年碳達(dá)峰情景下，我國氫氣的年需求量將達(dá)到3715萬噸，在2060年碳中和情景下，我國氫氣的年需求量將增至1.3億噸。

作為氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要催化劑，鉑族金屬(鉑、鈀、銠、銥、釕、鋨)中的鉑是唯一橫跨制氫、儲(chǔ)氫、運(yùn)氫、用氫四大領(lǐng)域，為清潔能源高效提供解決方案的金屬。未來隨著國家產(chǎn)業(yè)扶持政策的落地，氫燃料電池的應(yīng)用廣泛，必然擴(kuò)大鉑催化劑的需求。根據(jù)國外研究機(jī)構(gòu)評(píng)估，如果氫燃料電池汽車的全球市場(chǎng)份額為6%，每年將需要約110噸的鉑，占2022年全球鉑金年供應(yīng)量(預(yù)估242噸)的近45%。

按照歐盟宣布的氫能戰(zhàn)略，計(jì)劃到2030年建成4萬兆瓦的可再生能源電解水制氫(綠氫)產(chǎn)能目標(biāo)，屆時(shí)全球的綠氫產(chǎn)能上限估計(jì)可能是這個(gè)數(shù)字的5倍，即20萬兆瓦?；谠摴浪?，假設(shè)制氫電解槽鉑載量為0.13克/千瓦的情況下，20萬兆瓦的電解槽裝機(jī)容量對(duì)鉑的累計(jì)新增需求將達(dá)到50噸。

各國氫能政策不斷加碼，海外綠氫加速發(fā)展。全球積極推進(jìn)氫能發(fā)展，其中近年來 在碳中和+能源安全雙輪驅(qū)動(dòng)下，大力發(fā)展可再生能源制氫。 中國：非化工區(qū)制氫松綁+發(fā)布電解制氫補(bǔ)貼，23 年綠氫進(jìn)入快速發(fā)展期。近年中 央頂層設(shè)計(jì)逐步完善，發(fā)布《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2021-2035 年)》。多地響應(yīng)國 家氫能發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)布本地氫能規(guī)劃，疊加風(fēng)光大基地鼓勵(lì)就地消納，倒逼綠氫項(xiàng)目建設(shè)， 已有 4 個(gè)省級(jí)行政區(qū)、3 個(gè)市級(jí)行政區(qū)發(fā)布關(guān)于新能源制氫制度松綁的相關(guān)政策，并通 過直接生產(chǎn)補(bǔ)貼、電價(jià)優(yōu)惠和配套獎(jiǎng)勵(lì)(風(fēng)光指標(biāo))支持綠氫發(fā)展，國內(nèi)綠氫招標(biāo)密集 落地，23 年行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期。

氫能行業(yè)市場(chǎng)前景分析

碳中和背景下，能源的清潔性愈發(fā)重要。截至2022年第三季度，全球有33個(gè)國家將氫能納入國家能源體系，氫能領(lǐng)域宣布建設(shè)大型氫能項(xiàng)目數(shù)量超過680個(gè)，直接投資金額高達(dá)2400億美元，覆蓋制氫、儲(chǔ)加、用氫全產(chǎn)業(yè)鏈。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，在政策加持下，2020年至2030年將是氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的黃金十年，各國將累計(jì)投入超萬億美金。其中，歐盟發(fā)力氫能態(tài)度最為堅(jiān)決，已公開氫能建設(shè)項(xiàng)目超300個(gè)，重點(diǎn)布局工業(yè)和交通領(lǐng)域的氫能應(yīng)用。

政策是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的導(dǎo)向?！?022年以來，可以明顯感受到各地氫能產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策指引正在提速。目前，全國已有20多個(gè)省份發(fā)布了氫能規(guī)劃和指導(dǎo)意見共計(jì)200余份，覆蓋氫能全產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)業(yè)集群初現(xiàn)雛形?！? 鐘迎春指出，基于政策規(guī)劃、資源稟賦、下游消納能力等因素的差異，我國各氫能產(chǎn)業(yè)集群的側(cè)重點(diǎn)也不盡相同。比如，西部地區(qū)綠電資源豐富，政策切入重點(diǎn)在制氫環(huán)節(jié);中部地區(qū)鼓勵(lì)“制儲(chǔ)輸運(yùn)”全鏈條發(fā)展;京津冀地區(qū)致力于氫制備及關(guān)鍵零部件和技術(shù)研發(fā);廣東城市群則重點(diǎn)聚焦用氫環(huán)節(jié)，明確到2025年，實(shí)現(xiàn)推廣1萬輛以上燃料電池汽車，建成加氫站超200座，車用氫氣終端售價(jià)降到30元/公斤以下。

隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，氫能市場(chǎng)發(fā)展面臨巨大機(jī)遇和挑戰(zhàn)。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，氫能企業(yè)數(shù)量越來越多，市場(chǎng)正面臨著供給與需求的不對(duì)稱，氫能行業(yè)有進(jìn)一步洗牌的強(qiáng)烈要求。未來30年的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展將歷經(jīng)兩個(gè)階段：第一個(gè)階段，到2035年基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化;第二個(gè)階段，到本世紀(jì)中葉把我國建成富強(qiáng)民主文明和諧美麗的社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國。

氫能賽道已然成為投資新寵?！安煌愋偷耐顿Y機(jī)構(gòu)策略不盡相同，風(fēng)險(xiǎn)投資更關(guān)注潛在的顛覆性技術(shù)，私募股權(quán)投資傾向以規(guī)模為導(dǎo)向選擇標(biāo)的，投資主要以城市落地為主，產(chǎn)業(yè)方則采取‘All-in’策略，針對(duì)制儲(chǔ)運(yùn)加用各環(huán)節(jié)廣泛覆蓋不同的技術(shù)路線，‘多條腿走路’以保證占據(jù)一定先發(fā)優(yōu)勢(shì)?！辩娪哼M(jìn)一步指出，從產(chǎn)業(yè)鏈來看，投資的核心關(guān)注點(diǎn)主要聚焦于上游制氫端各技術(shù)路線的降本增效、中游儲(chǔ)運(yùn)環(huán)節(jié)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品落地、以及下游用氫端產(chǎn)品的市場(chǎng)化和規(guī)?；帕窟M(jìn)程。此外，各環(huán)節(jié)核心零部件的國產(chǎn)化替代也是企業(yè)沖出重圍的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)。

欲了解更多關(guān)于氫能行業(yè)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)及未來行業(yè)投資前景，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2028年氫能行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資態(tài)勢(shì)及投融資策略指引報(bào)告》。

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  2023-2028年氫能行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資態(tài)勢(shì)及投融資策略指引報(bào)告

  風(fēng)險(xiǎn)投資是在創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展初期投入風(fēng)險(xiǎn)資本，待其發(fā)育相對(duì)成熟后，通過市場(chǎng)退出機(jī)制將所投入的資本由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資金形態(tài)，以收回投資，取得高額風(fēng)險(xiǎn)收益。全球風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)已進(jìn)入新一輪快速...

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