“擇優(yōu)披露”此路不通 理財產(chǎn)品信披規(guī)范進行時 銀行理財產(chǎn)品規(guī)模分析

• 曾燕 2023年11月30日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 611 35
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近日，從業(yè)內(nèi)了解到，針對中國銀行業(yè)協(xié)會日前發(fā)布的《理財產(chǎn)品過往業(yè)績展示行為準(zhǔn)則》，目前多家機構(gòu)正在緊鑼密鼓落實，部分機構(gòu)已經(jīng)召開專題會，相關(guān)方案正在討論制定中。

“擇優(yōu)披露”此路不通 理財產(chǎn)品信披規(guī)范進行時

近日，從業(yè)內(nèi)了解到，針對中國銀行業(yè)協(xié)會日前發(fā)布的《理財產(chǎn)品過往業(yè)績展示行為準(zhǔn)則》，目前多家機構(gòu)正在緊鑼密鼓落實，部分機構(gòu)已經(jīng)召開專題會，相關(guān)方案正在討論制定中。分析人士預(yù)計，隨著《行為準(zhǔn)則》的發(fā)布以及各機構(gòu)逐步落實，理財產(chǎn)品過往業(yè)績展示亂象將受到規(guī)范、遏制，這將促進銀行理財信息披露制度體系進一步完善。

隨著債市逐漸回暖，銀行理財整體“破凈率”逐步下降，固收類理財產(chǎn)品凈值持續(xù)回升。但混合類、權(quán)益類理財產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)仍然不佳，多只權(quán)益類產(chǎn)品一直處于“破凈”狀態(tài)。

資管人士認(rèn)為，理財公司需要不斷提升自身投資能力，通過多資產(chǎn)、多策略，包括低波穩(wěn)健等策略，把產(chǎn)品的回撤和波動率控制好，努力為客戶提供“穩(wěn)穩(wěn)的幸福”。

進入四季度，逾百只銀行理財產(chǎn)品宣布調(diào)整資金募集上限，其中不少存單存款或現(xiàn)金管理類產(chǎn)品上調(diào)募集規(guī)模達(dá)數(shù)倍。

與此同時，部分銀行理財產(chǎn)品的“吸金”能力也大幅上升，尤其存單存款類產(chǎn)品更受投資者青睞，部分產(chǎn)品發(fā)行當(dāng)天募集規(guī)模近30億元。

分析認(rèn)為，近來隨著存款利率持續(xù)下降和經(jīng)濟形勢出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，投資者對一些相對穩(wěn)健的銀行理財產(chǎn)品配置熱度上升，理財公司也在適時調(diào)整產(chǎn)品策略，上調(diào)部分理財產(chǎn)品募集規(guī)模及調(diào)整配置策略，以滿足投資者需求。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年理財產(chǎn)品行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報告》統(tǒng)計分析顯示：

25萬億銀行理財產(chǎn)品市場迎來最新規(guī)定。近日，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布《理財產(chǎn)品過往業(yè)績展示行為準(zhǔn)則》，進一步規(guī)范理財產(chǎn)品凈值披露，對理財產(chǎn)品展示定義、目標(biāo)導(dǎo)向、管理責(zé)任、基本要求、展示要求、禁止行為、豁免情況、實施情況等提出統(tǒng)一要求，并設(shè)置了6個月過渡期。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，理財產(chǎn)品普遍存在“報喜不報憂”、展示時間維度不一等現(xiàn)象，新規(guī)出臺有助于降低信息不對稱，保障投資者的知情權(quán)，促進理財市場健康發(fā)展。

而作為大資管領(lǐng)域兩類重要的機構(gòu)，公募基金可以發(fā)揮自身投資管理能力強的優(yōu)勢，而理財產(chǎn)品則可以依托母行信譽和資源優(yōu)勢，在產(chǎn)品上形成錯位競爭，構(gòu)建更緊密的競合關(guān)系。

“現(xiàn)在銀行理財賣的還可以，問存款的人確實少了。”11月17日，有股份制銀行理財客戶經(jīng)理告訴，近期該行推出多款理財產(chǎn)品，基本上都是安全性和穩(wěn)定性較好的產(chǎn)品。也是投資者目前所青睞的投資方向。

銀行理財產(chǎn)品規(guī)模分析

銀行理財規(guī)模正在收復(fù)失地。從多家銀行理財公司了解到，隨著去年債券市場波動事件影響的消散，以及銀行理財今年以來保持的穩(wěn)健策略，銀行理財產(chǎn)品的規(guī)模在下半年持續(xù)回升。

“從今年增長情況來看，理財規(guī)模與存款存在‘蹺蹺板效應(yīng)’。”某國有大行理財子公司相關(guān)人士告訴貝殼財經(jīng)記者，如在季末銀行存款考核時理財規(guī)模會出現(xiàn)下降;今年存款利率下降也同時提升了理財?shù)奈Α?/p>

中信證券測算的數(shù)據(jù)顯示，10月理財規(guī)模環(huán)比大幅增長1.15萬億元至27.32萬億元，增幅達(dá)4.39%。中信證券預(yù)計，11月理財規(guī)模將接近28萬億元。12月將迎來季節(jié)性的大幅回落，但1月將有望很快回補。

今年理財規(guī)模或保持穩(wěn)定明年有望沖擊30萬億關(guān)口

展望后市，國信證券分析師王劍預(yù)計，四季度難有能“起量”的爆款產(chǎn)品，預(yù)計年底行業(yè)規(guī)?？赡芑厣?7萬億-28萬億元，基本回到去年年底水平，但低于去年30萬億元高點和當(dāng)前約28萬億元公募基金規(guī)模。

未來行業(yè)市場發(fā)展前景和投資機會在哪?欲了解更多關(guān)于行業(yè)具體詳情可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報告《2023-2028年理財產(chǎn)品行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報告》。

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  2023-2028年理財產(chǎn)品行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報告

  理財產(chǎn)品，即由商業(yè)銀行和正規(guī)金融機構(gòu)自行設(shè)計并發(fā)行的產(chǎn)品，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場及購買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類產(chǎn)品。理財...

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