關(guān)于華為投資控股有限公司發(fā)布的2024年度第四期超短期融資券發(fā)行情況，根據(jù)上海清算所網(wǎng)站的消息：

一、債券基本信息

債券簡(jiǎn)稱：24華為SCP004

實(shí)際發(fā)行總額：40億元人民幣

利率：1.60%

期限：130天

起息日：2024年8月9日

兌付日：2024年12月17日

二、債券發(fā)行情況

發(fā)行主體：華為投資控股有限公司

債券類型：超短期融資券

主承銷商/簿記管理人：浦發(fā)銀行

聯(lián)席主承銷商：中國農(nóng)業(yè)銀行、興業(yè)銀行

三、債券發(fā)行目的

根據(jù)華為發(fā)布的2024年度第四期超短期融資券募集說明書，本次發(fā)行40億元超短期融資券的主要目的是為了支撐華為各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展和關(guān)鍵戰(zhàn)略的落地，同時(shí)用于補(bǔ)充公司本部及下屬子公司的營運(yùn)資金。

四、華為財(cái)務(wù)概況

營業(yè)收入：近年來，華為合并口徑的營業(yè)收入穩(wěn)步增長。2021年至2023年，華為分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6306.98億元、6368.16億元和6975.47億元，其中2023年?duì)I業(yè)收入較2022年增長9.54%。

研發(fā)費(fèi)用：華為堅(jiān)持每年將10%以上的銷售收入投入研究與開發(fā)。2023年，華為的研發(fā)費(fèi)用支出為1647億元，占全年收入的23.4%。近十年累計(jì)投入的研發(fā)費(fèi)用超過11100億元。

研發(fā)員工：截至2023年12月31日，華為的研發(fā)員工約11.4萬名，占總員工數(shù)量的55%。

五、債券市場(chǎng)表現(xiàn)

從申購情況來看，華為此次發(fā)行的超短期融資券受到了市場(chǎng)的歡迎。合規(guī)申購家數(shù)達(dá)到30家，合規(guī)申購金額高達(dá)161.2億元，有效申購家數(shù)11家，有效申購金額54億元，最終實(shí)際發(fā)行總額40億元。

六、其他債券發(fā)行情況

除了本次發(fā)行的超短期融資券外，華為在年內(nèi)還多次發(fā)行債券。例如，7月18日，華為成功發(fā)行了10年期債券“24華為MTN001”，票息為2.48%，債券發(fā)行總額10億元。截至目前，華為存續(xù)境內(nèi)中期票據(jù)13筆，共計(jì)380億元人民幣;發(fā)行人子公司存續(xù)境外美元債券3筆，共計(jì)35億美元。

華為此次發(fā)行的2024年度第四期超短期融資券不僅體現(xiàn)了公司在金融市場(chǎng)上的融資能力，也為其未來的業(yè)務(wù)發(fā)展和戰(zhàn)略落地提供了有力的資金支持。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2023-2028年中國公司債券行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析及發(fā)展前景研究報(bào)告》分析：

企業(yè)融資債券行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)：

一、企業(yè)融資債券行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

發(fā)行規(guī)模與結(jié)構(gòu)

近年來，企業(yè)融資債券的發(fā)行規(guī)模總體保持穩(wěn)定增長。不同類型的企業(yè)，包括國有企業(yè)、民營企業(yè)以及城投企業(yè)等，都在積極通過債券市場(chǎng)進(jìn)行融資。

從結(jié)構(gòu)上看，信用債發(fā)行規(guī)模占比逐漸提升，其中產(chǎn)業(yè)債和滿足特定條件的城投轉(zhuǎn)型企業(yè)債發(fā)行量增多，而傳統(tǒng)城投債的發(fā)行則受到一定限制。

利率水平

債券市場(chǎng)的利率水平受多種因素影響，包括貨幣政策、市場(chǎng)流動(dòng)性、經(jīng)濟(jì)基本面等。近年來，隨著貨幣政策的適度寬松，債券市場(chǎng)的利率水平總體呈下降趨勢(shì)，為企業(yè)融資提供了較為有利的條件。

信用風(fēng)險(xiǎn)

債券市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)整體可控，但部分行業(yè)和企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)仍需關(guān)注。特別是房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的弱資質(zhì)主體，以及城投企業(yè)中信用水平分化加劇的企業(yè)，其信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。

創(chuàng)新品種

債券市場(chǎng)不斷創(chuàng)新，推出了一系列創(chuàng)新品種，如科創(chuàng)債、綠色債、鄉(xiāng)村振興債等，以滿足不同企業(yè)的融資需求。這些創(chuàng)新品種不僅豐富了債券市場(chǎng)的產(chǎn)品體系，也為企業(yè)融資提供了更多選擇。

二、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

當(dāng)前，我國宏觀經(jīng)濟(jì)總體保持平穩(wěn)增長態(tài)勢(shì)，但面臨的內(nèi)外部壓力依然較大。未來，隨著政策調(diào)整和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有望進(jìn)一步改善，為企業(yè)融資債券行業(yè)的發(fā)展提供更有利的環(huán)境。

貨幣政策

貨幣政策是影響債券市場(chǎng)的重要因素之一。未來，貨幣政策將繼續(xù)保持穩(wěn)健偏松的基調(diào)，以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在此背景下，債券市場(chǎng)的流動(dòng)性將保持充裕，為企業(yè)融資提供有力支持。

監(jiān)管政策

監(jiān)管政策對(duì)債券市場(chǎng)的發(fā)展具有重要影響。未來，監(jiān)管部門將繼續(xù)加強(qiáng)債券市場(chǎng)的監(jiān)管力度，完善相關(guān)法律法規(guī)和制度建設(shè)，提高市場(chǎng)透明度和規(guī)范性。同時(shí)，也將鼓勵(lì)和支持債券市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展，以滿足不同企業(yè)的融資需求。

市場(chǎng)需求

隨著企業(yè)對(duì)融資需求的不斷增加和債券市場(chǎng)的不斷發(fā)展壯大，市場(chǎng)需求將持續(xù)增長。未來，債券市場(chǎng)將更加注重服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和國家戰(zhàn)略方向，推出更多符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品和服務(wù)。

國際化趨勢(shì)

隨著中國資本市場(chǎng)的不斷開放和國際化程度的提高，債券市場(chǎng)也將迎來更多的國際投資者。這將有助于提升債券市場(chǎng)的國際影響力和競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)也將為企業(yè)融資提供更多元化的資金來源。

企業(yè)融資債券行業(yè)在保持穩(wěn)定增長的同時(shí)，也面臨著一些挑戰(zhàn)和機(jī)遇。未來，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善、貨幣政策的穩(wěn)健偏松、監(jiān)管政策的加強(qiáng)以及市場(chǎng)需求的增長等因素的共同作用下，企業(yè)融資債券行業(yè)有望迎來更加廣闊的發(fā)展前景。

展望未來，中國債券市場(chǎng)將繼續(xù)保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)。一方面，隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長和金融市場(chǎng)的深化改革，債券市場(chǎng)規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大;另一方面，隨著市場(chǎng)機(jī)制的完善和投資者結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，債券市場(chǎng)的流動(dòng)性和交易活躍度將進(jìn)一步提升。同時(shí)，債券市場(chǎng)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展方面將發(fā)揮更加重要的作用。

然而，也應(yīng)注意到，債券市場(chǎng)在發(fā)展過程中仍面臨一些挑戰(zhàn)，如市場(chǎng)分割、信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)防范等。因此，未來應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、完善交易機(jī)制、加強(qiáng)監(jiān)管力度等方面的工作，推動(dòng)債券市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展。

中國債券市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀積極、穩(wěn)健，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，市場(chǎng)流動(dòng)性與交易活躍度不斷提高，政策環(huán)境與支持力度不斷加強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理與投資者保護(hù)機(jī)制不斷完善。未來，債券市場(chǎng)有望繼續(xù)保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和高質(zhì)量發(fā)展提供更加有力的支持。

債券行業(yè)研究報(bào)告主要分析了債券行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模、債券市場(chǎng)供需求狀況、債券市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況和債券主要企業(yè)經(jīng)營情況、債券市場(chǎng)主要企業(yè)的市場(chǎng)占有率，同時(shí)對(duì)債券行業(yè)的未來發(fā)展做出科學(xué)的預(yù)測(cè)。債券行業(yè)研究報(bào)告可以幫助投資者合理分析行業(yè)的市場(chǎng)現(xiàn)狀，為投資者進(jìn)行投資作出行業(yè)前景預(yù)判，挖掘投資價(jià)值，同時(shí)提出行業(yè)投資策略、生產(chǎn)策略、營銷策略等方面的建議。

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