財(cái)富管理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)及供需分析

中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)和居民財(cái)富不斷積累，財(cái)富管理行業(yè)迎來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。近年來(lái)，中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)到2024年底，中國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)總額將達(dá)到300萬(wàn)億元至327萬(wàn)億元人民幣不等。這一龐大的市場(chǎng)規(guī)模為財(cái)富管理行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。

2022年我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到118.49萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.7%。宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和資本市場(chǎng)回暖，居民收入預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)偏好穩(wěn)步回升，前期因市場(chǎng)波動(dòng)而流失的資金逐步回流到財(cái)富管理市場(chǎng)。預(yù)計(jì)2023年底我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到132.56萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.9%。

一、財(cái)富管理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

財(cái)富管理行業(yè)是一個(gè)涉及多個(gè)行業(yè)的復(fù)雜鏈條，主要包括財(cái)富管理業(yè)、銀行業(yè)、資產(chǎn)管理業(yè)、投資銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)等。這些機(jī)構(gòu)各具特點(diǎn)，共同構(gòu)成了財(cái)富管理行業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)。

上游包括各類金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品提供商，如銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、基金公司、信托公司等。這些機(jī)構(gòu)提供各類投資產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品，如股票、債券、基金、房地產(chǎn)、私募股權(quán)等投資工具，以及人壽保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品。

中游主要是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)和財(cái)富管理平臺(tái)。這些機(jī)構(gòu)為客戶提供定制化的財(cái)富管理服務(wù)，如資產(chǎn)配置、投資咨詢、理財(cái)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理、稅務(wù)籌劃、家族信托等。財(cái)富管理平臺(tái)則通過(guò)技術(shù)手段整合上游金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)，為客戶提供一站式的財(cái)富管理解決方案。

下游包括個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。個(gè)人投資者主要是高凈值人群和中高凈值人群，他們對(duì)財(cái)富管理的需求不僅僅是追求高收益，更是追求資產(chǎn)保值增值、風(fēng)險(xiǎn)分散、稅務(wù)優(yōu)化、家族傳承等多方面的目標(biāo)。機(jī)構(gòu)投資者則包括企業(yè)、養(yǎng)老金基金、慈善基金等，他們對(duì)財(cái)富管理的需求更加專業(yè)和復(fù)雜。

二、財(cái)富管理行業(yè)供需分析

需求方面：

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2024-2029年中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資價(jià)值研究咨詢報(bào)告》顯示，中國(guó)居民財(cái)富不斷積累，財(cái)富管理需求持續(xù)增長(zhǎng)。高凈值人群和中高凈值人群對(duì)財(cái)富管理的需求呈現(xiàn)出多元化和個(gè)性化的特點(diǎn)，他們不僅追求高收益，還關(guān)注資產(chǎn)保值增值、風(fēng)險(xiǎn)分散、稅務(wù)優(yōu)化、家族傳承等方面。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融普及和數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速，投資者對(duì)財(cái)富管理服務(wù)的便捷性和個(gè)性化要求也越來(lái)越高。他們希望通過(guò)手機(jī)銀行、智能投顧等渠道隨時(shí)隨地獲取財(cái)富管理服務(wù)，并根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)定制個(gè)性化的投資方案。

供給方面：

金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品提供商不斷推出新的投資產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)滿足投資者日益多樣化的需求。例如，銀行理財(cái)產(chǎn)品從傳統(tǒng)的固定收益類產(chǎn)品向“固收+”產(chǎn)品、ESG產(chǎn)品、綠色產(chǎn)品、養(yǎng)老產(chǎn)品等特色主題產(chǎn)品轉(zhuǎn)變;公募基金則加大債券基金、混合基金、股票型基金等產(chǎn)品的發(fā)行力度，并推出REITs等創(chuàng)新產(chǎn)品。

財(cái)富管理機(jī)構(gòu)也在不斷創(chuàng)新服務(wù)模式，提供更加全面、專業(yè)、定制化、差異化的財(cái)富管理服務(wù)。例如，通過(guò)大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)對(duì)客戶進(jìn)行深度分析和細(xì)分，建立客戶畫像，并根據(jù)客戶畫像推送合適的產(chǎn)品和服務(wù);利用區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣技術(shù)進(jìn)行跨境投資和資產(chǎn)證券化;利用云計(jì)算和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和智能投顧等。

供需匹配

在供需匹配方面，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)需要不斷提升自身的投研能力和客戶服務(wù)水平來(lái)滿足投資者日益多樣化的需求。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品提供商也需要加強(qiáng)與財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的合作與交流，共同推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)的健康發(fā)展。此外，政府也需要加強(qiáng)監(jiān)管力度和推動(dòng)對(duì)外開放政策，為財(cái)富管理行業(yè)的健康發(fā)展提供有力保障。通過(guò)規(guī)范市場(chǎng)秩序、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、提升服務(wù)質(zhì)量等措施，促進(jìn)財(cái)富管理行業(yè)向規(guī)范發(fā)展、專業(yè)化管理和客戶體驗(yàn)升級(jí)的方向發(fā)展。

財(cái)富管理行業(yè)是一個(gè)充滿機(jī)遇和挑戰(zhàn)的行業(yè)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)和居民財(cái)富不斷積累，財(cái)富管理需求將持續(xù)增長(zhǎng)并呈現(xiàn)出多元化和個(gè)性化的特點(diǎn)。同時(shí)，隨著技術(shù)的不斷創(chuàng)新和市場(chǎng)的不斷拓展，財(cái)富管理行業(yè)也將迎來(lái)更加廣闊的發(fā)展空間和更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。因此，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)需要不斷創(chuàng)新服務(wù)模式、提升服務(wù)質(zhì)量、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力以滿足投資者的需求并贏得市場(chǎng)份額。同時(shí)，政府也需要加強(qiáng)監(jiān)管力度和推動(dòng)對(duì)外開放政策為財(cái)富管理行業(yè)的健康發(fā)展提供有力保障。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì)，有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng)，牢牢把握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資價(jià)值研究咨詢報(bào)告》。