2025年鋰電池行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)分析

一、行業(yè)現(xiàn)狀

1. 市場(chǎng)需求旺盛

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2024-2029年鋰電池產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》分析

近年來(lái)，隨著全球?qū)π履茉春铜h(huán)保的重視，鋰電池行業(yè)迎來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。特別是在電動(dòng)車和儲(chǔ)能領(lǐng)域，鋰電池的市場(chǎng)需求呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)。

根據(jù)最新數(shù)據(jù)，2024年國(guó)內(nèi)電動(dòng)車批售量預(yù)計(jì)達(dá)到1300萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)36%;在補(bǔ)貼政策的推動(dòng)下，2025年國(guó)內(nèi)電動(dòng)車銷量有望達(dá)到1560萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)20%。美國(guó)市場(chǎng)方面，2024年電動(dòng)車銷量預(yù)計(jì)為160萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8%;歐洲市場(chǎng)則預(yù)計(jì)2024年銷量達(dá)到295萬(wàn)輛，同比持平，2025年保守預(yù)期銷量340萬(wàn)輛，同比增15%-20%。

在儲(chǔ)能領(lǐng)域，預(yù)計(jì)2025年儲(chǔ)能新增裝機(jī)將達(dá)到220-250GWh，電池需求有望超過(guò)400GWh。其中，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)將占據(jù)約120GWh的份額，美國(guó)市場(chǎng)有望達(dá)到55-70GWh，中東地區(qū)的大型項(xiàng)目也將進(jìn)入實(shí)施交付階段，預(yù)計(jì)帶來(lái)數(shù)十GWh的鋰電需求。

2. 產(chǎn)能利用率有望提升

鋰電行業(yè)在經(jīng)歷了產(chǎn)能擴(kuò)張高峰后，2025年各環(huán)節(jié)供需關(guān)系有望改善。產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)資本開支增速放緩，考慮到產(chǎn)能建設(shè)周期通常1-2年，預(yù)計(jì)2025年起產(chǎn)業(yè)鏈新增供給釋放有望放緩，各環(huán)節(jié)供需關(guān)系有望迎來(lái)邊際改善，頭部廠商稼動(dòng)率有望進(jìn)一步提升。

以電池、電解液、負(fù)極、隔膜、鐵鋰、三元固定資產(chǎn)+在建工程為例，2024年第三季度，這些領(lǐng)域的資本開支同比分別增長(zhǎng)10.8%、15.8%、29.4%、24.1%、13.4%、8.8%。除負(fù)極外，整體資本開支增長(zhǎng)均低于需求增速。預(yù)計(jì)2025年第四季度，電池、電解液、負(fù)極、鐵鋰的產(chǎn)能利用率區(qū)間分別約在63%、87%、74%、80%，其中電解液、鐵鋰修復(fù)可能性較大，負(fù)極、電池價(jià)格有望維持穩(wěn)定。

3. 價(jià)格走勢(shì)趨于穩(wěn)定

近年來(lái)，隨著多個(gè)大型鋰鹽項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，如贛鋒鋰業(yè)的非洲馬里Goulamina鋰輝石項(xiàng)目一期、特斯拉的美國(guó)得克薩斯州大型鋰精煉廠、鹽湖股份的4萬(wàn)噸鋰鹽一體化項(xiàng)目等，2025年碳酸鋰供應(yīng)將增加。但由于鋰礦成本等因素影響，其價(jià)格下降幅度受限。同時(shí)，隨著供需形勢(shì)扭轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)2025年部分鋰電材料企業(yè)將迎來(lái)漲價(jià)。

4. 技術(shù)創(chuàng)新持續(xù)推進(jìn)

當(dāng)前，鋰電池行業(yè)正處于技術(shù)創(chuàng)新的黃金時(shí)期。以固態(tài)電池為代表的鋰電新一輪技術(shù)大周期已經(jīng)啟動(dòng)，有望加速驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)。固態(tài)電池、超快充、干法電極、硅碳負(fù)極、4680等技術(shù)正加速進(jìn)入商業(yè)化或規(guī)?；慨a(chǎn)階段。例如，寧德時(shí)代計(jì)劃在2025年推出第二代鈉離子電池，并采用混裝方案將鈉離子電池與鋰離子電池混合應(yīng)用，以克服鈉電池能量密度較低的不足。

5. 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定

鋰電池市場(chǎng)高度集中，主要由少數(shù)幾家頭部企業(yè)主導(dǎo)，如寧德時(shí)代和比亞迪等，市場(chǎng)份額合計(jì)超過(guò)七成。中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、億緯鋰能等企業(yè)也在市場(chǎng)中占據(jù)一定份額。這些頭部企業(yè)在技術(shù)、規(guī)模、產(chǎn)業(yè)鏈整合等方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步鞏固了市場(chǎng)地位。

6. 回收行業(yè)發(fā)展迅速

隨著廢舊電池退役規(guī)模的快速增長(zhǎng)，鋰電池回收行業(yè)迎來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。除龍頭企業(yè)加碼布局外，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈新進(jìn)企業(yè)也加速進(jìn)入回收利用賽道。然而，由于企業(yè)間技術(shù)差距較大，導(dǎo)致整體行業(yè)呈現(xiàn)產(chǎn)能階段性、結(jié)構(gòu)性過(guò)剩現(xiàn)象。未來(lái)，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和政策的逐步完善，鋰電池回收行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)更加健康、有序的發(fā)展。

二、發(fā)展趨勢(shì)

1. 市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2024-2029年鋰電池產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》分析預(yù)測(cè)

隨著全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和消費(fèi)者對(duì)續(xù)航里程、充電速度及安全性的更高要求，動(dòng)力汽車鋰電池市場(chǎng)需求將持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，新型儲(chǔ)能市場(chǎng)的迅猛發(fā)展也將為鋰電池行業(yè)帶來(lái)新的增長(zhǎng)動(dòng)力。

根據(jù)起點(diǎn)研究(SPIR)數(shù)據(jù)顯示，2022年全球鋰電池出貨量為948.1GWh，同比增長(zhǎng)66.7%。預(yù)計(jì)到2025年，全球鋰電需求增速可能達(dá)30%以上，全球鋰電池出貨量將攀升至2344GWh，實(shí)現(xiàn)147.2%的顯著增長(zhǎng)。2022年全球鋰電池市場(chǎng)規(guī)模為457億美元，預(yù)計(jì)2022-2032年收入年復(fù)合增長(zhǎng)率為13.1%。

2. 技術(shù)升級(jí)加速

固態(tài)電池等前沿技術(shù)有望逐步實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用，將進(jìn)一步提高鋰電池的能量密度、安全性和使用壽命等性能，滿足不同應(yīng)用場(chǎng)景的需求。此外，電池管理系統(tǒng)、智能制造等技術(shù)的不斷進(jìn)步也將提升行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)鋰電池技術(shù)向更高水平發(fā)展。

以固態(tài)電池為例，我國(guó)研發(fā)技術(shù)成果突出，并已經(jīng)初步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。搭載固態(tài)電池的新能源汽車已投入市場(chǎng)，固態(tài)電池使用固態(tài)電解質(zhì)替代易燃的液態(tài)電解液，顯著提升了安全性，可適應(yīng)更廣的溫度范圍，并極大減輕了電池體積和重量。此外，固態(tài)電池采用高比能電極材料，能量密度更高，循環(huán)壽命可達(dá)45000次，遠(yuǎn)超傳統(tǒng)鋰電池。

國(guó)內(nèi)企業(yè)分別在氧化物和硫化物兩大技術(shù)路線上快速推進(jìn)。氧化物路線方面，衛(wèi)藍(lán)新能源、清陶能源和贛鋒鋰業(yè)等企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)半固態(tài)電池量產(chǎn)并裝車，東風(fēng)汽車和蔚來(lái)等品牌的相關(guān)產(chǎn)品已投入市場(chǎng)。硫化物路線方面，恩力動(dòng)力、中科固能、高能時(shí)代和寧德時(shí)代等企業(yè)也取得了顯著進(jìn)展。

3. 產(chǎn)業(yè)升級(jí)加速

鋰電行業(yè)迎來(lái)新一輪技術(shù)大周期起點(diǎn)，固態(tài)電池、超快充、干法電極、硅碳負(fù)極、4680等技術(shù)加速進(jìn)入商業(yè)化或者規(guī)?；慨a(chǎn)階段，有望加速產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)，并在中期驅(qū)動(dòng)需求再提速。

例如，干法電極工藝相比傳統(tǒng)濕法工藝具有顯著優(yōu)勢(shì)。干法電極工藝不需要使用溶劑，減少了設(shè)備、人工和能源成本;同時(shí)，干法電極具有更好的機(jī)械強(qiáng)度和穩(wěn)定性，適用于高性能電池的需求。PTFE在干法電極工藝中扮演著重要角色，其纖維化過(guò)程使得電極材料具有更好的粘合性和機(jī)械性能，推動(dòng)了高性能電池的發(fā)展和應(yīng)用。

4. 儲(chǔ)能領(lǐng)域需求增加

隨著風(fēng)光裝機(jī)占比屢創(chuàng)新高，發(fā)電側(cè)與用電側(cè)的匹配矛盾日益凸顯，長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能需求凸顯。鋰離子電池儲(chǔ)能憑借成本和密度優(yōu)勢(shì)在新型儲(chǔ)能中占據(jù)主導(dǎo)地位，且集成規(guī)模向吉瓦級(jí)發(fā)展，未來(lái)儲(chǔ)能領(lǐng)域?qū)︿囯姵氐男枨髮⒊掷m(xù)增加。

根據(jù)預(yù)測(cè)，2025年儲(chǔ)能出貨將達(dá)到476GWh，同比增長(zhǎng)50%。同時(shí)，2024年第一季度開始是庫(kù)存周期上行的拐點(diǎn)，存在表觀出貨進(jìn)一步上修的可能?？傮w預(yù)計(jì)2024-2026年鋰電需求分別為1521GWh、1934GWh、2332GWh，同比分別增長(zhǎng)36%、27%、21%。

5. 國(guó)際市場(chǎng)拓展

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，越來(lái)越多的中國(guó)鋰電池企業(yè)將目光投向國(guó)際市場(chǎng)，通過(guò)技術(shù)出海、產(chǎn)能出海等方式，融入海外市場(chǎng)的本地供應(yīng)鏈之中，強(qiáng)化全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈服務(wù)，提高市占率并擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)國(guó)際影響力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

中國(guó)鋰電池的出口市場(chǎng)多元化，其中歐洲約占四成，為最大的出口市場(chǎng)，其次為美國(guó)和東南亞。未來(lái)，隨著全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和儲(chǔ)能市場(chǎng)的崛起，中國(guó)鋰電池企業(yè)將迎來(lái)更加廣闊的國(guó)際市場(chǎng)空間。

6. 綠色低碳成為趨勢(shì)

近年來(lái)，隨著全球?qū)Νh(huán)保和可持續(xù)發(fā)展的重視，綠色低碳已成為鋰電池行業(yè)的重要發(fā)展趨勢(shì)。企業(yè)應(yīng)依據(jù)有關(guān)政策及標(biāo)準(zhǔn)，開展鋰電池碳足跡核算;同時(shí)，鼓勵(lì)企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)階段增加資源回收和綜合利用設(shè)計(jì)，加強(qiáng)鋰電池生產(chǎn)、銷售、使用、綜合利用等全生命周期資源綜合管理。

例如，在正極材料方面，磷酸鐵鋰材料因具有較高的能量密度、較低的成本和良好的循環(huán)性能而備受青睞。2024年中國(guó)磷酸鐵鋰材料出貨246萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)49%，占比正極材料總出貨量比例近74%。差異化的磷酸鐵鋰材料能夠提升行業(yè)議價(jià)權(quán)，其中高壓實(shí)與高倍率型磷酸鐵鋰行業(yè)應(yīng)用加快。

在電解液方面，隨著電池配方技術(shù)的迭代更新和對(duì)降成本的考慮，單GWh電池電解液量持續(xù)減少。同時(shí)，國(guó)內(nèi)電解液產(chǎn)品因具有成本優(yōu)勢(shì)而在全球市場(chǎng)上占據(jù)主導(dǎo)地位。未來(lái)，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和政策的逐步完善，綠色低碳將成為鋰電池行業(yè)的重要發(fā)展方向。

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