白酒企業(yè)正加速“內(nèi)卷” 白酒市場(chǎng)進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代

• 郭夢(mèng) 2023年7月19日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 864 53
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2023年，對(duì)于白酒行業(yè)來說，是機(jī)遇與壓力并存、樂觀與焦慮并存的一年。經(jīng)過半年的發(fā)展，白酒市場(chǎng)正呈現(xiàn)產(chǎn)量萎縮、庫存提升、消費(fèi)群體迭代等特征，進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2023年1-5月，全國(guó)白酒產(chǎn)量186.00萬千升，同比下降13.60%。

近日，白酒上市公司陸續(xù)發(fā)布半年報(bào)。從2023年上半年行情看，白酒消費(fèi)恢復(fù)未達(dá)預(yù)期，白酒行業(yè)的庫存積壓、價(jià)格“倒掛”現(xiàn)象也引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。我們認(rèn)為，目前白酒行業(yè)呈現(xiàn)低情緒、低預(yù)期、低估值，強(qiáng)北上概率、強(qiáng)中報(bào)的“三低”觸底“二強(qiáng)”催化特點(diǎn)，板塊有望迎來中期拐點(diǎn)。

2023年，對(duì)于白酒行業(yè)來說，是機(jī)遇與壓力并存、樂觀與焦慮并存的一年。經(jīng)過半年的發(fā)展，白酒市場(chǎng)正呈現(xiàn)產(chǎn)量萎縮、庫存提升、消費(fèi)群體迭代等特征，進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2023年1-5月，全國(guó)白酒產(chǎn)量186.00萬千升，同比下降13.60%?！?023中國(guó)白酒市場(chǎng)中期研究報(bào)告》顯示，與去年相比，2023年初到5月，經(jīng)銷商、零售商庫存壓力“有所增加”的占比為48.00%。

白酒企業(yè)正加速“內(nèi)卷”

面對(duì)新挑戰(zhàn)，白酒企業(yè)正加速“內(nèi)卷”，采取多種營(yíng)銷手段，尋求消費(fèi)市場(chǎng)突破口。當(dāng)前，正處于白酒傳統(tǒng)淡季夏季，白酒企業(yè)積極開拓淡季市場(chǎng)，白酒跨界奶茶、白酒混搭咖啡、白酒+小龍蝦、白酒捆綁啤酒……酒企們花樣頻出，以更個(gè)性、更創(chuàng)新的方式尋求開拓消費(fèi)新空間。

近年來，隨著消費(fèi)者需求的不斷升級(jí)和多元化，白酒行業(yè)也在不斷尋求差異化發(fā)展之路。眾多周知，白酒擁有社交、收藏送禮等價(jià)值屬性，這類屬性使其呈現(xiàn)更多更大包容性，在這種模式下，白酒不再僅僅是一種飲品，而是成為了一種文化符號(hào)，成為更廣泛的消費(fèi)場(chǎng)景和社交媒介。

如今，白酒企業(yè)的庫存高企。數(shù)據(jù)顯示，白酒產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)產(chǎn)量收縮，銷售收入與利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2022年規(guī)模以上白酒企業(yè)963家，產(chǎn)量671.2萬千升，同比下降了5.6%，這是近十年以來的新低。與之對(duì)應(yīng)的是規(guī)模以上白酒企業(yè)完成銷售收入6626.5億元，增長(zhǎng)9.6%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2201.7億元，增長(zhǎng)29.4%。值得注意的是，白酒市場(chǎng)份額向優(yōu)質(zhì)產(chǎn)區(qū)、名酒企業(yè)和名酒品牌不斷集中，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步向頭部聚集的趨勢(shì)越發(fā)明顯。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2028年中國(guó)白酒行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》分析

白酒行業(yè)市場(chǎng)集中度持續(xù)提升，馬太效應(yīng)加劇，數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)白酒行業(yè)CR3、CR5由2017年的19.0%、22.9%提升至2022年上半年的34.1%、41.9%， “一超多強(qiáng)”競(jìng)爭(zhēng)格局愈加清晰。貴州茅臺(tái)獨(dú)占鰲頭，五糧液、洋河股份、瀘州老窖等龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)穩(wěn)健。高端白酒行業(yè)格局更加簡(jiǎn)單清晰，飛天茅臺(tái)（茅臺(tái)）、普五（五糧液）、國(guó)窖1573（瀘州老窖）三分天下，茅臺(tái)占據(jù)了將近一半市場(chǎng)。次高端、中低端白酒行業(yè)則百花齊放，但整體市場(chǎng)集中表現(xiàn)為提升趨勢(shì)。

從2022年的上市白酒企業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，一線白酒企業(yè)延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，二三線白酒企業(yè)分化加劇。進(jìn)入2023年，在消費(fèi)復(fù)蘇的利好催化下，具備產(chǎn)品力、渠道力、品牌力的頭部企業(yè)加速成長(zhǎng)，白酒市場(chǎng)強(qiáng)者愈強(qiáng)的局面也更加明顯。

今年以來，頭部酒企開始下沉產(chǎn)品市場(chǎng)，中小企業(yè)生存空間進(jìn)一步被擠壓。從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)看，白酒高端品牌的銷量和增速乏力，增速不及2022年同期。另外，受市場(chǎng)動(dòng)銷緩慢、庫存高企的影響，一二線白酒均有不同程度價(jià)格下降甚至倒掛。以茅臺(tái)為例，今年春節(jié)期間，每瓶飛天茅臺(tái)、精品茅臺(tái)、茅臺(tái)15年等主流產(chǎn)品價(jià)格比上年同期下降200元左右。春節(jié)后，經(jīng)銷商急于變現(xiàn)，部分名酒品牌以及二三線品牌市場(chǎng)成交價(jià)低于經(jīng)銷價(jià)，價(jià)格倒掛現(xiàn)象嚴(yán)重。與此同時(shí)，每瓶300元以下的中低價(jià)位段產(chǎn)品市場(chǎng)表現(xiàn)較好，說明消費(fèi)下行趨勢(shì)明顯。例如，山西汾酒旗下的玻汾單品、西鳳集團(tuán)旗下的老綠瓶西鳳酒等口糧酒風(fēng)靡市場(chǎng)。

夏季屬于白酒消費(fèi)的淡季，因此，升學(xué)宴成為各大酒企爭(zhēng)奪的新高地。

教育部公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年全國(guó)高考報(bào)名人數(shù)達(dá)1291萬人，再創(chuàng)歷史新高。按照過去幾年接近50%的本科錄取率來測(cè)算，今年或許將有近600萬學(xué)子考入本科大學(xué)。由此，業(yè)界認(rèn)為今年有望成為近四年來升學(xué)宴需求集中爆發(fā)的重要窗口期。

中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)劉振國(guó)表示，預(yù)計(jì)今年下半年隨著中秋、國(guó)慶兩節(jié)的到來，酒類消費(fèi)市場(chǎng)將逐步恢復(fù)，每瓶?jī)r(jià)位在300元左右的中端產(chǎn)品市場(chǎng)將成為品牌企業(yè)重點(diǎn)發(fā)力的方向，有望率先走出低谷。

隨著白酒文化在年輕消費(fèi)群體中的普及，以及酒企轉(zhuǎn)型升級(jí)的推動(dòng)，白酒行業(yè)的前景依然可期。

白酒行業(yè)研究報(bào)告旨在從國(guó)家經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析白酒未來的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢(shì)，挖掘白酒行業(yè)的市場(chǎng)潛力，基于重點(diǎn)細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域的深度研究，提供對(duì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)業(yè)盈利水平等多個(gè)角度市場(chǎng)變化的生動(dòng)描繪，清晰發(fā)展方向。

欲了解更多關(guān)于白酒行業(yè)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)及未來行業(yè)投資前景，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2028年中國(guó)白酒行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。

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  2023-2028年中國(guó)白酒行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告

  白酒是中國(guó)酒類（除了果酒、米酒外）的統(tǒng)稱，又稱燒酒、老白干、燒刀子等。中國(guó)白酒具有以酯類為主體的復(fù)合香味，以曲類、酒母為糖化發(fā)酵劑，利用淀粉質(zhì)（糖質(zhì)）原料，經(jīng)蒸煮、糖化、發(fā)酵、蒸餾...

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