中國(guó)信托行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與投資研究咨詢(xún)

一、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

回歸本源與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

近年來(lái)，中國(guó)信托行業(yè)在監(jiān)管政策的引導(dǎo)下，逐步回歸本源業(yè)務(wù)，積極開(kāi)展轉(zhuǎn)型性業(yè)務(wù)。隨著《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類(lèi)的通知》(簡(jiǎn)稱(chēng)“三分類(lèi)”)的正式落地，信托行業(yè)在非標(biāo)產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)上畫(huà)下休止符，并從類(lèi)信貸的定位中抽離，進(jìn)入了最關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型期。各信托公司紛紛推出與實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求和本源要求相適應(yīng)的信托業(yè)務(wù)，如投貸聯(lián)動(dòng)、資產(chǎn)證券化、產(chǎn)業(yè)基金、消費(fèi)信托、慈善信托、綠色信托等，主動(dòng)管理能力得到進(jìn)一步提升。

資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)

截至2023年末，信托資產(chǎn)規(guī)模余額為23.92萬(wàn)億元，較上年同期增加2.79萬(wàn)億元，同比增幅為13.17%。這一數(shù)據(jù)表明，信托行業(yè)在經(jīng)歷資管新規(guī)后得到重塑，行業(yè)規(guī)?；颈P(pán)企穩(wěn)回升。未來(lái)，隨著信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的深入和市場(chǎng)需求的增加，信托資產(chǎn)規(guī)模有望繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化

根據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)信托行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與投資研究咨詢(xún)報(bào)告》分析，從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，資產(chǎn)服務(wù)信托和資產(chǎn)管理信托成為信托行業(yè)的主要發(fā)展方向。2023年6月至12月，資產(chǎn)服務(wù)信托新成立19,046個(gè)信托產(chǎn)品，成立規(guī)模為2.47萬(wàn)億元，規(guī)模占比57.03%;資產(chǎn)管理信托新成立10,862個(gè)信托產(chǎn)品，成立規(guī)模為1.8萬(wàn)億元，規(guī)模占比42.51%。這表明信托行業(yè)在優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面取得了顯著成效，未來(lái)有望進(jìn)一步推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化。

國(guó)際化發(fā)展提速

在全球化背景下，信托行業(yè)也在積極探索國(guó)際化發(fā)展路徑。一些信托公司開(kāi)始布局海外市場(chǎng)，拓展國(guó)際業(yè)務(wù)，提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。未來(lái)，隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的不斷開(kāi)放和國(guó)際化程度的提升，信托行業(yè)的國(guó)際化發(fā)展有望進(jìn)一步提速。

二、投資研究咨詢(xún)

投資策略?xún)?yōu)化

多元化投資策略：投資者應(yīng)實(shí)施多元化投資策略，不僅要在不同類(lèi)型的信托產(chǎn)品間進(jìn)行分散，如房地產(chǎn)信托、基礎(chǔ)設(shè)施信托、證券投資信托等，還要考慮將信托投資與其他金融資產(chǎn)(如股票、債券、基金等)相結(jié)合，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步分散和收益的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

長(zhǎng)期視角與定期評(píng)估：鑒于信托產(chǎn)品通常具有較長(zhǎng)的投資期限，投資者應(yīng)保持長(zhǎng)期投資的心態(tài)，避免因短期市場(chǎng)波動(dòng)而做出沖動(dòng)決策。同時(shí)，建議定期(如每季度或半年)對(duì)投資組合進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)市場(chǎng)變化和個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)整投資策略。

風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)化

精細(xì)化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理不應(yīng)僅限于關(guān)注宏觀政策和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，還應(yīng)細(xì)化到具體行業(yè)和領(lǐng)域。投資者需密切關(guān)注投資標(biāo)的所在行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)格局和政策導(dǎo)向，以便及時(shí)調(diào)整投資策略，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

強(qiáng)化信用評(píng)估與跟蹤：對(duì)于信托產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)，投資者應(yīng)建立嚴(yán)格的信用評(píng)估體系，對(duì)借款方和信托公司的信用狀況進(jìn)行全面評(píng)估。同時(shí)，投資后應(yīng)持續(xù)跟蹤借款方的經(jīng)營(yíng)狀況和還款能力，以及信托公司的管理水平和投資表現(xiàn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并應(yīng)對(duì)潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)性預(yù)案與資金規(guī)劃：針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，投資者應(yīng)提前制定流動(dòng)性預(yù)案，確保在需要時(shí)能夠迅速變現(xiàn)資產(chǎn)以滿(mǎn)足資金需求。此外，還應(yīng)合理安排資金計(jì)劃，避免將所有資金集中于少數(shù)幾個(gè)信托產(chǎn)品中，以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資組合的沖擊。

法律合規(guī)與維權(quán)意識(shí)：在法律風(fēng)險(xiǎn)管理方面，投資者應(yīng)增強(qiáng)法律合規(guī)意識(shí)，確保所有投資活動(dòng)均符合相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求。同時(shí)，還應(yīng)了解并掌握相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管政策的變化趨勢(shì)，以便及時(shí)調(diào)整投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理措施。此外，投資者還應(yīng)增強(qiáng)維權(quán)意識(shí)，在權(quán)益受到侵害時(shí)及時(shí)采取法律手段維護(hù)自身合法權(quán)益。

欲知更多有關(guān)中國(guó)信托行業(yè)的相關(guān)信息，請(qǐng)點(diǎn)擊查看中研產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)信托行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與投資研究咨詢(xún)報(bào)告》。