現(xiàn)制飲品指的是在銷(xiāo)售現(xiàn)場(chǎng)根據(jù)消費(fèi)者的需求即時(shí)制作并直接供應(yīng)給消費(fèi)者飲用的飲料，特點(diǎn)在于其新鮮度、可定制性和即買(mǎi)即飲的便利性?，F(xiàn)制飲品在中國(guó)大陸主要經(jīng)歷了三段發(fā)展歷程，粉末調(diào)制時(shí)代的奶茶主要由粉末茶沖制而成，并加以適量的添加劑以及奶精，產(chǎn)品樣式較為單一。街頭連鎖茶飲時(shí)代，現(xiàn)制飲品主要由奶精與碎茶勾兌制成，產(chǎn)品加料稍有豐富。新式茶飲時(shí)代，產(chǎn)品多由新鮮牛奶、水果等更為天然的原料制作，產(chǎn)品類(lèi)型更加多樣，產(chǎn)品價(jià)格隨之提升。

現(xiàn)制飲品消費(fèi)對(duì)象以年輕群體和女性群體為主。據(jù)《2024新茶飲增長(zhǎng)洞察白皮書(shū)》估算，2022年中國(guó)新茶飲用戶規(guī)模接近3.8億，其中90后消費(fèi)者占比超過(guò)70%。同時(shí)，在茶飲消費(fèi)者之中，女性用戶約占75%。新茶飲逐漸成為了年輕女性的一種不可或缺的時(shí)尚單品以及生活需要。隨著生活水平的提高，Z世代將情緒價(jià)值放到了一個(gè)比以往任何世代消費(fèi)者都重要的位置。這一消費(fèi)觀的背后，是更自主、更獨(dú)立以及更個(gè)性化的底層消費(fèi)邏輯。產(chǎn)品是否能同時(shí)滿足消費(fèi)者口腹和情緒的雙重需求，是擺在所有品牌面前需要思考的問(wèn)題，新茶飲品牌也需要不斷進(jìn)行創(chuàng)新和自我迭代來(lái)貼合消費(fèi)者的更高層次的社交與精神需求。

新晉職場(chǎng)的Z世代人群渴望與外部建立聯(lián)系，更加關(guān)注身心健康，正成為新茶飲最強(qiáng)力的消費(fèi)群體。早上喝咖啡，下午到晚間喝奶茶的消費(fèi)習(xí)慣在各級(jí)城市的辦公樓中逐漸形成。隨著線下商業(yè)的復(fù)蘇，消費(fèi)者渴望與外部環(huán)境建立聯(lián)系，探索未知領(lǐng)域，增加更多體驗(yàn)和生活儀式感，以彌補(bǔ)疫情停擺期間所缺失的生活。在對(duì)外探索的同時(shí)，如今都市麗人們也在對(duì)內(nèi)探索，比疫情前更加自我的關(guān)注身心健康，并調(diào)整了消費(fèi)觀念和生活方式。少甜與少少甜產(chǎn)品受到職場(chǎng)麗人的追捧。隨著健康飲食理念的普及，他們對(duì)于健康、安全、純天然的茶飲品牌越來(lái)越重視。

現(xiàn)制茶飲產(chǎn)業(yè)鏈錯(cuò)綜復(fù)雜，品牌商供應(yīng)鏈管理要求日漸提升。根據(jù)沙利文咨詢發(fā)布的《中國(guó)新茶飲供應(yīng)鏈白皮書(shū)，2022》，現(xiàn)制茶飲產(chǎn)業(yè)鏈主要分為三個(gè)環(huán)節(jié)：上游為食品原料及設(shè)備耗材供應(yīng)環(huán)節(jié)，以茶葉、奶制品、水果、糖、口感顆粒以及設(shè)備和包裝供應(yīng)商為主；中游包括各類(lèi)現(xiàn)制茶飲品牌商，包含直營(yíng)與加盟兩大模式；下游包括線下渠道門(mén)店以及線上平臺(tái)銷(xiāo)售。現(xiàn)制茶飲產(chǎn)業(yè)鏈路長(zhǎng)且各環(huán)節(jié)錯(cuò)綜復(fù)雜、參與企業(yè)眾多，這對(duì)現(xiàn)制茶飲品牌商提出了較高的供應(yīng)鏈管理要求。

受益于人均可支配收入快速增長(zhǎng)以及消費(fèi)升級(jí)，消費(fèi)者對(duì)飲料品質(zhì)有較高追求，而現(xiàn)制飲品具有原料簡(jiǎn)單，現(xiàn)場(chǎng)及時(shí)制作，口味出眾等特點(diǎn)，推動(dòng)了市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大。根據(jù)中研普華數(shù)據(jù)，以終端零售額計(jì)的中國(guó)現(xiàn)制飲品市場(chǎng)的規(guī)模從2017年的1488億元增長(zhǎng)到2022年的4213億元，CAGR為23%。預(yù)計(jì)2027年現(xiàn)制飲品市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到10,312億元。與部分發(fā)達(dá)國(guó)家相比，2022年中國(guó)現(xiàn)制飲品人均年消費(fèi)量約為18杯，而美國(guó)、英國(guó)、日本分別為322/222/167杯，現(xiàn)制飲品市場(chǎng)在國(guó)內(nèi)具有較大擴(kuò)張潛力。未來(lái)三年，新茶飲市場(chǎng)規(guī)模有望繼續(xù)保持15%以上的年平均增長(zhǎng)，市場(chǎng)將迎來(lái)新一輪做大規(guī)模的窗口期。

圖表：中國(guó)現(xiàn)制飲品市場(chǎng)GMV（十億元）

數(shù)據(jù)來(lái)源：中研普華產(chǎn)業(yè)研究院整理

細(xì)分板塊來(lái)看，我國(guó)現(xiàn)制飲品市場(chǎng)主要分為現(xiàn)制茶飲市場(chǎng)、現(xiàn)磨咖啡市場(chǎng)和其他現(xiàn)制飲品(現(xiàn)制果飲、冰淇淋&酸奶等)市場(chǎng)。

現(xiàn)制茶飲市場(chǎng)占比最大?，F(xiàn)制茶飲是中國(guó)現(xiàn)制飲品市場(chǎng)中最大的細(xì)分市場(chǎng)，從早期的奶茶到后期的水果茶，在茶底中創(chuàng)新性地加入新鮮水果等原料，成為人們?nèi)粘９ぷ骷靶蓍e生活的必備飲品。2022年現(xiàn)制茶飲行業(yè)規(guī)模2100+億元，在現(xiàn)制飲品中占比約50%。2017-2022年CAGR約20%。預(yù)計(jì)到2027年賽道規(guī)模將達(dá)到5118億元，2023-2027年CAGR為19.1%。

現(xiàn)磨咖啡賽道增長(zhǎng)較快。得益于生椰拿鐵、茶咖、果咖等市場(chǎng)創(chuàng)新，咖啡得到改進(jìn)以適應(yīng)中國(guó)消費(fèi)者的口味，使得消費(fèi)咖啡的習(xí)慣在中國(guó)日益盛行，2017-2022年現(xiàn)磨咖啡賽道CAGR近38%。2022年現(xiàn)磨咖啡行業(yè)規(guī)模1300+億元，占現(xiàn)制茶飲行業(yè)比重約32%，相比2017年提升約14pcts，是現(xiàn)制飲品行業(yè)中增長(zhǎng)動(dòng)能最為強(qiáng)勁的細(xì)分賽道。預(yù)計(jì)至2027年達(dá)3715億元，2023-2027年CAGR為22.5%。

細(xì)分價(jià)格來(lái)看，現(xiàn)制飲品市場(chǎng)分為10元以內(nèi)的平價(jià)市場(chǎng)、10-20元的大眾市場(chǎng)、20元以上的高價(jià)市場(chǎng)。平價(jià)飲品主要采用加盟模式進(jìn)行擴(kuò)張，以蜜雪冰城為代表，單店面積較小（5-20平方米）且多為街邊店，由于客單價(jià)較低，在下沉市場(chǎng)具有廣闊發(fā)展前景。大眾飲品以茶百道和古茗等品牌為代表，主要采用加盟模式進(jìn)行擴(kuò)張，門(mén)店面積通常為15-30平方米，地段多處于街邊或商場(chǎng)。高價(jià)飲品以喜茶和奈雪的茶等高端品牌為代表，主要采用直營(yíng)模式進(jìn)行擴(kuò)張（近年來(lái)部分品牌也有開(kāi)放加盟），門(mén)店面積較大（50-150平米）且多位于商圈以打造舒適的社交空間。

相比2017年提升約14pcts，是現(xiàn)制飲品行業(yè)中增長(zhǎng)動(dòng)能最為強(qiáng)勁的細(xì)分賽道。預(yù)計(jì)至2027年達(dá)3715億元，2023-2027年CAGR為22.5%。

規(guī)模效應(yīng)在連鎖化最高的新茶飲行業(yè)最為顯著，“擴(kuò)大規(guī)模沖刺萬(wàn)店”成為一批新茶飲品牌的年度目標(biāo)。古茗、茶百道、滬上阿姨、書(shū)亦燒仙草、甜啦啦等品牌紛紛喊出沖刺萬(wàn)店的口號(hào)。2022年，我國(guó)現(xiàn)制茶飲賽道5000家以上門(mén)店品牌占比近15%，是2020年的近3倍，連鎖品牌門(mén)店占比提升明顯。與此同時(shí)，10家以內(nèi)門(mén)店數(shù)占比銳減。進(jìn)入新茶飲時(shí)代后，品牌門(mén)店實(shí)現(xiàn)了品牌、產(chǎn)品、渠道各方面的升級(jí)，規(guī)模效應(yīng)影響不斷擴(kuò)大，逐步形成對(duì)雜牌門(mén)店的降維打擊。