根據(jù)《2024-2029年中國(guó)分布式光伏發(fā)電行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展預(yù)測(cè)報(bào)告》分析，分布式光伏是一種在用戶附近建設(shè)的光伏發(fā)電設(shè)施，其核心特點(diǎn)在于用戶能夠自發(fā)自用，并將多余的電量接入電網(wǎng)，與集中式光伏形成鮮明對(duì)比。這種發(fā)電模式秉持因地制宜? 、清潔高效、分散布局、就近利用的原則，充分利用當(dāng)?shù)刎S富的太陽(yáng)能資源，成為新能源發(fā)電方式的重要組成部分。按照屋頂類型的不同，分布式光伏可細(xì)分為工商業(yè)系統(tǒng)、戶用系統(tǒng)以及農(nóng)/林/漁光互補(bǔ)分布式光伏等多種類型，其中工商業(yè)與戶用系統(tǒng)占主導(dǎo)地位。分布式光伏EPC則是指公司受業(yè)主委托，按照合同約定對(duì)光伏發(fā)電工程建設(shè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工、試運(yùn)行等內(nèi)容實(shí)行全過(guò)程或若干階段的承包工作。主要可以分為光伏電站大EPC和光伏電站小EPC兩類。

圖：光伏產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

從行業(yè)發(fā)展背景看，光伏行業(yè)已迎來(lái)歷史發(fā)展契機(jī)。
“雙碳目標(biāo)”的提出為國(guó)家構(gòu)建現(xiàn)代能源體系指明了發(fā)展方向，即大力發(fā)展風(fēng)光發(fā)電為主的非化石能源，以非化石能源電力逐步替代傳統(tǒng)燃煤電力，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)。在此趨勢(shì)下，光伏發(fā)電作為原來(lái)能源消費(fèi)的增量補(bǔ)充，將躍升為能源電力消費(fèi)增量的主體之一，在能源轉(zhuǎn)型過(guò)程中起到主導(dǎo)性作用。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)推算，近十年來(lái)國(guó)內(nèi)非化石能源消費(fèi)占比由9%提升至18%，提升比例約9%，其中光伏發(fā)電從無(wú)到有，異軍突起，為其占比提升貢獻(xiàn)超4%。但反觀現(xiàn)有能源靜態(tài)占比，當(dāng)前化石能源仍以82%比例占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，為實(shí)現(xiàn)2025年及2030年非化石能源比重達(dá)20%及25%的目標(biāo)，任重而道遠(yuǎn)，加速能源轉(zhuǎn)型已勢(shì)在必行。上海市人民政府關(guān)于印發(fā)《上海市能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃》的通知中提出，上海市將實(shí)施“光伏+”專項(xiàng)工程，結(jié)合土地和屋頂資源，分行業(yè)、分領(lǐng)域推進(jìn)光伏發(fā)展，力爭(zhēng)光伏新增規(guī)模270萬(wàn)千瓦。上海市在加速能源轉(zhuǎn)型背景下光伏行業(yè)迎來(lái)歷史發(fā)展契機(jī)。
從我國(guó)分布式光伏發(fā)展歷程看，其發(fā)展至今大致可以分為四個(gè)階段：

1）初始投資補(bǔ)貼萌芽階段（2006-2012）：2006年我國(guó)正式實(shí)施可再生能源法，分布式光伏建設(shè)進(jìn)入初始投資補(bǔ)貼階段。面對(duì)建設(shè)初期體制尚不成熟、產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題突出等現(xiàn)象，2008年國(guó)家啟動(dòng)“金太陽(yáng)工程”與“光電建筑應(yīng)用示范工程”促進(jìn)分布式光伏發(fā)展。

2）第一輪爆發(fā)階段（2013-2017）：2013年8月，國(guó)家發(fā)改委明確了分布式光伏補(bǔ)貼政策，推出了0.42元的度電補(bǔ)貼，分布式光伏迎來(lái)首個(gè)爆發(fā)增長(zhǎng)期，2014年新增分布式裝機(jī)2.1GW，同比增長(zhǎng)156%。2016年后，隨著光伏行業(yè)快速發(fā)展、技術(shù)成本大幅下降，國(guó)家下調(diào)了光伏電站標(biāo)桿電價(jià)，但分布式光伏補(bǔ)貼強(qiáng)度仍然維持原有水平，疊加分布式光伏項(xiàng)目不受指標(biāo)限制、備案程序更簡(jiǎn)單、電壓等級(jí)更低，分布式光伏再次迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，2017年新增分布式裝機(jī)19.4GW，同比增長(zhǎng)360%。

3）理性重建階段（2018-2020）：2018年分布式光伏補(bǔ)貼開(kāi)始退坡，同時(shí)“531新政”限制補(bǔ)貼項(xiàng)目額度，2018年下半年至2019年分布式光伏裝機(jī)量顯著下降。

4）市場(chǎng)化驅(qū)動(dòng)階段（2021年至今）：2021年光伏發(fā)電實(shí)現(xiàn)全面平價(jià)，光伏裝機(jī)增長(zhǎng)由政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，光伏行業(yè)快速發(fā)展。同時(shí)，國(guó)家能源局分別于2021年6月20日和9月8日下發(fā)《關(guān)于報(bào)送整縣（市、區(qū)）屋頂分布式光伏開(kāi)發(fā)試點(diǎn)方案的通知》與《關(guān)于公布整縣（市、區(qū)）屋頂分布式光伏開(kāi)發(fā)試點(diǎn)名單的通知》，“整縣推進(jìn)”政策下發(fā)后，以國(guó)家電投、國(guó)家能源集團(tuán)為首的多家央國(guó)企紛紛下場(chǎng)搶奪分布式光伏資源，分布式光伏裝機(jī)在組件價(jià)格高位下維持高速增長(zhǎng)。

圖：2011-2023年中國(guó)分布式光伏新增裝機(jī)量及同比增速

從分布式光伏裝機(jī)結(jié)構(gòu)看，工商業(yè)領(lǐng)域長(zhǎng)期占據(jù)主導(dǎo)地位。

2020年以前新增分布式裝機(jī)以工商業(yè)項(xiàng)目為主，2017、2018年受益于補(bǔ)貼推動(dòng)，工商業(yè)分布式裝機(jī)高速增長(zhǎng)。2021年10月，國(guó)家發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革》，提出取消工商業(yè)目錄銷售電價(jià)，推動(dòng)工商業(yè)用戶進(jìn)入電力市場(chǎng)直接購(gòu)電，在此影響下，各省電網(wǎng)代理購(gòu)電價(jià)格總體呈持續(xù)上漲趨勢(shì)，工商業(yè)主安裝光伏意愿大幅增加。截至2023年底，我國(guó)工商業(yè)分布式新增裝機(jī)達(dá)50.3GW，同比增長(zhǎng)94.2%，占分布式新增裝機(jī)52.2%。2023年工商業(yè)分布式累計(jì)裝機(jī)141.5GW，同比增長(zhǎng)55.4%，占分布式累計(jì)裝機(jī)55.5%。

圖：2016-2023年中國(guó)戶用和工商業(yè)用分布式光伏新增裝機(jī)量

從裝機(jī)區(qū)域分布看，南移趨勢(shì)明顯，上海市累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)249.6萬(wàn)千瓦。

從分布式光伏累計(jì)裝機(jī)看，截至2023年底，我國(guó)分布式裝機(jī)主要集中在山東、河南、江蘇、浙江、河北等華東及華北省份，前五大分布式裝機(jī)省份合計(jì)裝機(jī)占比超過(guò)60%。截至2023年底，上海市累計(jì)分布式光伏裝機(jī)規(guī)模達(dá)249.6萬(wàn)千瓦，其中，工商業(yè)裝機(jī)占比最高約為91.5%。上海市新增分布式光伏裝機(jī)規(guī)模達(dá)78.8萬(wàn)千瓦，其中，工商業(yè)裝機(jī)占比最高約為97.5%。

圖：2016-2023年中國(guó)戶用和工商業(yè)用分布式光伏累計(jì)裝機(jī)量

從“分時(shí)電價(jià)”“能耗雙控”政策驅(qū)動(dòng)來(lái)看，長(zhǎng)三角地區(qū)“自發(fā)自用，余電上網(wǎng)”業(yè)務(wù)發(fā)展受益。

2021年下半年全國(guó)絕大部分省份陸續(xù)出臺(tái)分時(shí)電價(jià)政策，調(diào)整峰谷電價(jià)及峰谷時(shí)段，其中以珠三角和長(zhǎng)三角地區(qū)為例的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份率先、多次調(diào)整，峰谷價(jià)差有較大幅度的擴(kuò)大，尖、峰時(shí)段也有不同程度的延長(zhǎng)，大工業(yè)平均用電價(jià)格提高。與此同時(shí)，各地“能耗雙控”政策頻出，部分企業(yè)被通過(guò)停產(chǎn)、限電的方式控制能耗以完成年度能源“雙控”目標(biāo)。在此背景下，“自發(fā)自用，余電上網(wǎng)”的工商業(yè)分布式光伏作為能從供給側(cè)貫穿至消費(fèi)側(cè)實(shí)現(xiàn)零碳排放的清潔能源，迎來(lái)了發(fā)展的新機(jī)遇。首先，對(duì)電站投資方來(lái)說(shuō)，大工業(yè)平均用電價(jià)格提高意味著“自發(fā)自用，余電上網(wǎng)”分布式光伏電站綜合度電收入相應(yīng)提高，存量和新增的分布式電站項(xiàng)目收益率將提高；其次，對(duì)業(yè)主來(lái)說(shuō)，使用光伏電不僅能降低用電成本，且由于所用光伏電不納入能源消費(fèi)總量考核，還可緩解其限電壓力，可謂一舉多得。業(yè)主出于降本增效的目的，安裝光伏電站的意愿大大增強(qiáng)；最后，對(duì)分布式光伏行業(yè)來(lái)說(shuō)，在“雙碳目標(biāo)”頂層設(shè)計(jì)下，降碳控能的意識(shí)深入人心，市場(chǎng)對(duì)“自發(fā)自用，余電上網(wǎng)”的工商業(yè)分布式光伏電站接受度大大提高，屋頂資源的開(kāi)發(fā)效率明顯提升。