《2024年中國企業(yè)國內(nèi)外并購現(xiàn)狀及并購策略研究預(yù)測報告》由中研普華企業(yè)國內(nèi)外并購行業(yè)分析專家領(lǐng)銜撰寫,主要分析了企業(yè)國內(nèi)外并購行業(yè)的市場規(guī)模、發(fā)展現(xiàn)狀與投資前景,同時對企業(yè)國內(nèi)外并購行業(yè)的未來發(fā)展做出科學(xué)的趨勢預(yù)測和專業(yè)的企業(yè)國內(nèi)外并購行業(yè)數(shù)據(jù)分析,幫助客戶評估企業(yè)國內(nèi)外并購行業(yè)投資價值。
第一章 2023年中國企業(yè)并購環(huán)境及現(xiàn)狀分析?? 1
第一節(jié) 中國企業(yè)并購環(huán)境分析? 1
一、全球資本市場發(fā)展環(huán)境分析?????? 1
二、中國企業(yè)并購資本市場環(huán)境?????? 1
三、中國企業(yè)并購法律政策環(huán)境?????? 2
第二節(jié) 2021-2023年中國并購市場情況 13
一、2021年中國并購市場統(tǒng)計? 13
二、2022年中國并購市場統(tǒng)計? 14
三、2023年中國并購市場統(tǒng)計? 15
第三節(jié) 2021年中國并購市場統(tǒng)計??? 16
一、第一季度?????? 16
二、第二季度?????? 18
三、第三季度?????? 19
四、第四季度?????? 21
第四節(jié) 2022年中國并購市場統(tǒng)計??? 23
一、第一季度?????? 23
二、第二季度?????? 25
三、第三季度?????? 27
四、第四季度?????? 30
第五節(jié) 2023年中國并購市場統(tǒng)計??? 31
一、第一季度?????? 31
二、第二季度?????? 33
三、第三季度?????? 35
四、第四季度?????? 37
第六節(jié) 2021年中國并購市場十大熱點分析??? 38
一、智能家電:高瓴收購飛利浦家電?????? 38
二、游戲:《無盡》對標(biāo)《王者》,字節(jié)對標(biāo)騰訊??? 38
三、汽車交通:高端4s的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合 39
四、物流:極兔并購百世,躋身快遞行業(yè)第一梯隊?????? 39
五、電子商務(wù):中國乳企最大規(guī)模并購案?????? 40
六、文娛傳媒:長音頻成「兵家」必爭之地??? 40
七、高等教育:高校并購金額再創(chuàng)新高??? 41
八、企業(yè)服務(wù):運動員將裁判員收入囊中?????? 42
九、房產(chǎn)行業(yè):數(shù)字化浪潮下,阿里與易居聯(lián)手布局??? 42
十、醫(yī)療健康:星星之火,可以燎原?????? 43
第七節(jié) 2022年中國并購市場十大熱點分析??? 43
一、京東物流收購德邦?????? 43
二、長江電力收購云川公司?????? 44
三、中遠(yuǎn)??厥召徤虾8蹌?wù)?????? 44
四、創(chuàng)新新材借殼華聯(lián)綜超?????? 44
五、中航電子換股吸收合并中航機(jī)電?????? 45
六、華潤啤酒收購金沙酒業(yè)?????? 45
七、徐工機(jī)械吸收合并徐工有限?????? 45
八、中國動力、中船工業(yè)集團(tuán)、中國船舶以子公司股權(quán)增資中船柴油機(jī)??? 46
九、易普力借殼南嶺民爆??? 46
十、潤澤科技借殼普麗盛??? 46
第八節(jié) 2023年中國并購市場十大熱點分析??? 47
一、中國移動480億元入股中國郵政銀行?????? 47
二、宇通集團(tuán)要約收購公司58.28%股份 47
三、上海電氣擬合計100.04億元收購電氣實業(yè)、電機(jī)廠等4家子公司剩余全部股權(quán)???? 47
四、國聯(lián)集團(tuán)競得民生證券30.3%股權(quán)?? 48
五、安信信托重組進(jìn)展:監(jiān)管批復(fù)注冊資本增加 43.75億 上海砥安為第一大股東 48
六、中船科技重大資產(chǎn)重組收購風(fēng)電等新能源資產(chǎn)?????? 48
七、市值7億元人民幣的開心汽車,擬收購估值170億元的威馬汽車?????? 49
八、愛爾眼科擬收購海南愛爾、棗莊愛爾等19家醫(yī)療機(jī)構(gòu)? 49
九、文曄科技宣布以38億美元收購富昌電子,加快全球布局???? 50
十、紫光股份將實現(xiàn)對新華三100%控股 50
第九節(jié) 2021年全球企業(yè)并購交易分析??? 50
一、2021年一季度全球并購案? 50
二、2021年二季度全球并購案? 52
三、2021年三季度全球并購案? 53
四、2021年四季度全球并購案? 56
第十節(jié) 2022年全球企業(yè)并購交易分析??? 60
一、2022年一季度全球并購案? 60
二、2022年二季度全球并購案? 62
三、2022年三季度全球并購案? 65
四、2022年四季度全球并購案? 67
第十一節(jié) 2023年全球企業(yè)并購交易分析?????? 70
一、2023年一季度全球并購案? 70
二、2023年二季度全球并購案? 72
三、2023年三季度全球并購案? 75
四、2023年四季度全球并購案? 78
第二章 上市公司并購重組與借殼上市操作策略?????? 81
第一節(jié) 上市公司并購重組概述? 81
一、上市公司并購重組主要形式?????? 81
二、上市公司并購重組類型分析?????? 82
三、上市公司重大資產(chǎn)重組分析?????? 83
第二節(jié) 借殼上市流程及要素分析???? 84
一、借殼上市概述定義?????? 84
二、殼資源的選取要素?????? 84
三、借殼上市審核要點?????? 86
四、企業(yè)借殼上市規(guī)模?????? 90
第三節(jié) 上市公司產(chǎn)業(yè)并購流程及要素分析???? 90
一、產(chǎn)業(yè)并購特點分析?????? 90
二、產(chǎn)業(yè)并購審核要點?????? 91
三、產(chǎn)業(yè)并購案例分析?????? 93
第三章 中國企業(yè)海外并購風(fēng)險及策略研究 95
第一節(jié) 中國企業(yè)海外并購程序分析? 95
一、海外并購流程分析?????? 95
二、海外并購盡職調(diào)查?????? 98
三、海外并購估值方法?????? 106
四、海外并購融資框架?????? 107
第二節(jié) 中國企業(yè)海外并購風(fēng)險分析? 110
一、系統(tǒng)風(fēng)險?????? 110
二、政治風(fēng)險?????? 111
三、合規(guī)風(fēng)險?????? 111
四、管理風(fēng)險?????? 112
五、預(yù)算及定價風(fēng)險??? 113
六、趨勢研判風(fēng)險?????? 114
七、盡職調(diào)查風(fēng)險?????? 115
八、公共責(zé)任風(fēng)險?????? 115
九、自然災(zāi)害風(fēng)險?????? 116
第三節(jié) 中國企業(yè)海外并購策略分析? 117
一、中國企業(yè)海外并購的興起動因??? 117
二、中國企業(yè)海外并購的困境分析??? 119
三、中國企業(yè)海外并購的對策選擇??? 122
第四章 企業(yè)并購相關(guān)法律法規(guī)????? 125
一、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》? 125
二、《上市公司并購重組行政許可并聯(lián)審批工作方案》? 147
三、《并購重組私募債券試點辦法》? 148
四、《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》? 158
五、商務(wù)部實施外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度的規(guī)定??? 168
六、外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄(2015年修訂)? 171
七、最新上市公司收購管理辦法?????? 209
八、證監(jiān)會發(fā)布創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制相關(guān)制度規(guī)則?????? 240
圖表目錄
圖表:2019年q3-2021年q3中企并購市場宣布交易趨勢 19
圖表:2022年q1中國跨境參與并購案例top10 24
圖表:2022年q1中國境內(nèi)完成并購案例top10 25
圖表:境外并購具體流程圖?????? 95
圖表:發(fā)改委審核立項流程?????? 96
圖表:商務(wù)部分批準(zhǔn)流程表?????? 97
圖表:外管局辦理外流程表?????? 97
圖表:相關(guān)法律法規(guī)??? 98
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2023年一季度中國并購市場(包含與中國企業(yè)相關(guān)的跨境并購交易)首次公告了1,701起并購事件,規(guī)模約4,136億元,同比下降約12.8%。
就單個并購事件來看,中國武夷子公司出售其在南蘇丹營地地塊建筑物及附屬資產(chǎn)的交易金額高達(dá)610億元,交易規(guī)模排名第一;中國移動收購郵儲銀行6.83%股權(quán)的事件以450億元的交易規(guī)模排名第二;Aramco收購榮盛石化部分股權(quán)的事件以246億元的交易規(guī)模排名第三。
從財務(wù)顧問參與并購事件的金額來看,以并購事件首次公告日落在2023年一季度為統(tǒng)計口徑,中金公司以160億元位居財務(wù)顧問榜首,華泰聯(lián)合和中信證券分別以144億元和67億元位列第二和第三名,前三名合計市場份額占比約63%;以并購交易完成日為統(tǒng)計口徑,中信證券以1,234億元位居榜首,華泰聯(lián)合和匯豐前海分別以861億元和123億元位列第二和第三名,前三名合計市場份額達(dá)到了79.4%,頭部效應(yīng)依然顯著。從并購標(biāo)的方所屬的行業(yè)維度看,2023年一季度中國并購市場規(guī)模排名前三的行業(yè)分別是材料(規(guī)模為619億元,同比下降8.21%)、銀行(規(guī)模為455億元,同比增長21.00%)、資本貨物(規(guī)模為325億元,同比下降66.56%)。
中國對外收購總額為19億美元, 2022年同期相比下降44%。中國在“一帶一路”沿線國家的收購有36筆交易,總額達(dá)6億美元,2022年同期相比下降4.3%,占中國對外收購總額的29.7%。外國公司收購中國公司總額達(dá)208億美元,比2022年同期增長113.1%。境內(nèi)并購總金額為479億美元,2022年同期相比下降25.9%。
涉及中國的交易活動主要針對工業(yè)領(lǐng)域,該行業(yè)占據(jù)了25.8%的市場份額,總交易額為186億美元,2022年同期相比增長了37.8%。原材料行業(yè)以20.8%的市場份額位居第二,2022年同期相比增長了77.7%。房地產(chǎn)緊隨其后,市場份額為10.8%,為78億美元,2022年同期相比下降24.3%。L Catterton Asia Acquisition Corp同意以54億美元現(xiàn)金收購路特斯科技(Lotus Technology Inc)資產(chǎn)的全部股本。該交易是2023年第一季度最大的中國并購交易。
本研究咨詢報告由中研普華咨詢公司領(lǐng)銜撰寫,在大量周密的市場調(diào)研基礎(chǔ)上,主要依據(jù)了國家統(tǒng)計局、國家商務(wù)部、國家發(fā)改委、國家經(jīng)濟(jì)信息中心、國務(wù)院發(fā)展研究中心、工信部、中國行業(yè)研究網(wǎng)、全國及海外多種相關(guān)報紙雜志的基礎(chǔ)信息等公布和提供的大量資料和數(shù)據(jù),客觀、多角度地對中國并購市場進(jìn)行了分析研究。報告在總結(jié)中國并購發(fā)展歷程的基礎(chǔ)上,結(jié)合新時期的各方面因素,對中國并購的發(fā)展趨勢給予了細(xì)致和審慎的預(yù)測論證。報告資料詳實,圖表豐富,既有深入的分析,又有直觀的比較,為并購企業(yè)在激烈的市場競爭中洞察先機(jī),能準(zhǔn)確及時的針對自身環(huán)境調(diào)整經(jīng)營策略。
♦ 項目有多大市場規(guī)模?發(fā)展前景如何?值不值得投資?
♦ 市場細(xì)分和企業(yè)定位是否準(zhǔn)確?主要客戶群在哪里?營銷手段有哪些?
♦ 您與競爭對手企業(yè)的差距在哪里?競爭對手的戰(zhàn)略意圖在哪里?
♦ 保持領(lǐng)先或者超越對手的戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)有哪些?會有哪些優(yōu)劣勢和挑戰(zhàn)?
♦ 行業(yè)的最新變化有哪些?市場有哪些新的發(fā)展機(jī)遇與投資機(jī)會?
♦ 行業(yè)發(fā)展大趨勢是什么?您應(yīng)該如何把握大趨勢并從中獲得商業(yè)利潤?
♦ 行業(yè)內(nèi)的成功案例、準(zhǔn)入門檻、發(fā)展瓶頸、贏利模式、退出機(jī)制......
♦ 理由1:商業(yè)戰(zhàn)場上的失敗可以原諒,但是遭到競爭對手的突然襲擊則不可諒解。如果您的企業(yè)經(jīng)常困于競爭對手的市場策略而毫無還手之力,那么您需要比您企業(yè)的競爭對手知道得更多,請馬上訂購。
♦ 理由2:如果您的企業(yè)一直期望在新的季度里使企業(yè)利潤倍增,獲得更好的業(yè)績表現(xiàn),您需要借助行業(yè)專家智囊團(tuán)的智慧和建議,那么您不可不訂。
♦ 理由3:如果您的企業(yè)準(zhǔn)備投資于某項新業(yè)務(wù),需要周祥的商業(yè)計劃資料及發(fā)展規(guī)劃的策略建議,同時也不想為此付出大量的資源及調(diào)研時間,那么您非訂不可。
♦ 理由4:如果您的企業(yè)缺乏多年業(yè)內(nèi)資深經(jīng)驗培養(yǎng)的行業(yè)洞察力,長期性、系統(tǒng)性的行業(yè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)支持,而無法準(zhǔn)確把握市場,搶占最新商機(jī)的戰(zhàn)略制高點,那么請把這一切交給我們。
權(quán)威數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局、國家發(fā)改委、工信部、商務(wù)部、海關(guān)總署、國家信息中心、國家稅務(wù)總局、國家工商總局、國務(wù)院發(fā)展研究中心、國家圖書館、全國200多個行業(yè)協(xié)會、行業(yè)研究所、海內(nèi)外上萬種專業(yè)刊物。
中研普華自主研發(fā)數(shù)據(jù)庫:中研普華細(xì)分行業(yè)數(shù)據(jù)庫、中研普華上市公司數(shù)據(jù)庫、中研普華非上市企業(yè)數(shù)據(jù)庫、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫、區(qū)域經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫、產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)據(jù)庫、產(chǎn)品進(jìn)出口數(shù)據(jù)庫。
國際知名研究機(jī)構(gòu)或商用數(shù)據(jù)庫:如Euromonitor、IDC、Display、IBISWorld、ISI、TechNavioAnalysis、Gartenr等。
一手調(diào)研數(shù)據(jù):遍布全國31個省市及香港的專家顧問網(wǎng)絡(luò),涉及政府統(tǒng)計部門、統(tǒng)計機(jī)構(gòu)、生產(chǎn)廠商、地方主管部門、行業(yè)協(xié)會等。在中國,中研普華集團(tuán)擁有最大的數(shù)據(jù)搜集網(wǎng)絡(luò),在研究項目最多的一線城市設(shè)立了全資分公司或辦事處,并在超過50多個城市建立了操作地,資料搜集的工作已覆蓋全球220個地區(qū)。
步驟1:設(shè)立研究小組,確定研究內(nèi)容
針對目標(biāo),設(shè)立由產(chǎn)業(yè)市場研究專家、行業(yè)資深專家、戰(zhàn)略咨詢師和相關(guān)產(chǎn)業(yè)協(xié)會協(xié)作專家組成項目研究小組,碩士以上學(xué)歷研究員擔(dān)任小組成員,共同確定該產(chǎn)業(yè)市場研究內(nèi)容。
步驟2:市場調(diào)查,獲取第一手資料
♦ 訪問有關(guān)政府主管部門、相關(guān)行業(yè)協(xié)會、公司銷售人員與技術(shù)人員等;
♦ 實地調(diào)查各大廠家、運營商、經(jīng)銷商與最終用戶。
步驟3:中研普華充分收集利用以下信息資源
♦ 報紙、雜志與期刊(中研普華的期刊收集量達(dá)1500多種);
♦ 國內(nèi)、國際行業(yè)協(xié)會出版物;
♦ 各種會議資料;
♦ 中國及外國政府出版物(統(tǒng)計數(shù)字、年鑒、計劃等);
♦ 專業(yè)數(shù)據(jù)庫(中研普華建立了3000多個細(xì)分行業(yè)的數(shù)據(jù)庫,規(guī)模最全);
♦ 企業(yè)內(nèi)部刊物與宣傳資料。
步驟4:核實來自各種信息源的信息
♦ 各種信息源之間相互核實;
♦ 同相關(guān)產(chǎn)業(yè)專家與銷售人員核實;
♦ 同有關(guān)政府主管部門核實。
步驟5:進(jìn)行數(shù)據(jù)建模、市場分析并起草初步研究報告
步驟6:核實檢查初步研究報告
與有關(guān)政府部門、行業(yè)協(xié)會專家及生產(chǎn)廠家的銷售人員核實初步研究結(jié)果。專家訪談、企業(yè)家審閱并提出修改意見與建議。
步驟7:撰寫完成最終研究報告
該研究小組將來自各方的意見、建議及評價加以總結(jié)與提煉,分析師系統(tǒng)分析并撰寫最終報告(對行業(yè)盈利點、增長點、機(jī)會點、預(yù)警點等進(jìn)行系統(tǒng)分析并完成報告)。
步驟8:提供完善的售后服務(wù)
對用戶提出有關(guān)該報告的各種問題給予明確解答,并為用戶就有關(guān)該行業(yè)的各種專題進(jìn)行深入調(diào)查和項目咨詢。
中研普華集團(tuán)是中國成立時間最長,擁有研究人員數(shù)量最多,規(guī)模最大,綜合實力最強(qiáng)的咨詢研究機(jī)構(gòu)之一。中研普華始終堅持研究的獨立性和公正性,其研究結(jié)論、調(diào)研數(shù)據(jù)及分析觀點廣泛被電視媒體、報刊雜志及企業(yè)采用。同時,中研普華的研究結(jié)論、調(diào)研數(shù)據(jù)及分析觀點也大量被國家政府部門及商業(yè)門戶網(wǎng)站轉(zhuǎn)載,如中央電視臺、鳳凰衛(wèi)視、深圳衛(wèi)視、新浪財經(jīng)、中國經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)、商務(wù)部、國資委、發(fā)改委、國務(wù)院發(fā)展研究中心(國研網(wǎng))等。
專項市場研究 產(chǎn)品營銷研究 品牌調(diào)查研究 廣告媒介研究 渠道商圈研究 滿意度研究 神秘顧客調(diào)查 消費者研究 重點業(yè)務(wù)領(lǐng)域 調(diào)查執(zhí)行技術(shù) 公司實力鑒證 關(guān)于中研普華 中研普華優(yōu)勢 服務(wù)流程管理
本報告所有內(nèi)容受法律保護(hù)。國家統(tǒng)計局授予中研普華公司,中華人民共和國涉外調(diào)查許可證:國統(tǒng)涉外證字第1226號。
本報告由中國行業(yè)研究網(wǎng)出品,報告版權(quán)歸中研普華公司所有。本報告是中研普華公司的研究與統(tǒng)計成果,報告為有償提供給購買報告的客戶使用。未獲得中研普華公司書面授權(quán),任何網(wǎng)站或媒體不得轉(zhuǎn)載或引用,否則中研普華公司有權(quán)依法追究其法律責(zé)任。如需訂閱研究報告,請直接聯(lián)系本網(wǎng)站,以便獲得全程優(yōu)質(zhì)完善服務(wù)。
中研普華公司是中國成立時間最長,擁有研究人員數(shù)量最多,規(guī)模最大,綜合實力最強(qiáng)的咨詢研究機(jī)構(gòu),公司每天都會接受媒體采訪及發(fā)布大量產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究成果。在此,我們誠意向您推薦一種“鑒別咨詢公司實力的主要方法”。
本報告目錄與內(nèi)容系中研普華原創(chuàng),未經(jīng)本公司事先書面許可,拒絕任何方式復(fù)制、轉(zhuǎn)載。
中央電視臺采訪中研普華高級研究員
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包頭東寶生物技術(shù)股份有限公司首發(fā)創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書引用...
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細(xì)分產(chǎn)業(yè)長期跟蹤
全球服務(wù)客戶單位
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報告編號:1901372
出版日期:2024年1月
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