中國財產(chǎn)保險行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景預測研究報告

• 陳觀秋 2023年2月10日 來源：經(jīng)濟日報 新浪 395 19
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2022年，得益于購置稅減半等政策持續(xù)發(fā)力、新能源汽車高速增長，我國新車產(chǎn)銷量同比實現(xiàn)增長，疊加上年同期車險綜改影響下低基數(shù)的保費收入，當年產(chǎn)險公司保費收入增速明顯回升;同期，健康險、農(nóng)業(yè)險、責任險等非車險種保費收入增速依然高于車險，在產(chǎn)險公司保費收入中

2022年，得益于購置稅減半等政策持續(xù)發(fā)力、新能源汽車高速增長，我國新車產(chǎn)銷量同比實現(xiàn)增長，疊加上年同期車險綜改影響下低基數(shù)的保費收入，當年產(chǎn)險公司保費收入增速明顯回升;同期，健康險、農(nóng)業(yè)險、責任險等非車險種保費收入增速依然高于車險，在產(chǎn)險公司保費收入中占比繼續(xù)提升。

財產(chǎn)保險(Property Insurance)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人交付保險費，保險人按險合同的約定對所承保的財產(chǎn)及其有關(guān)利益因自然災害或意外事故造成的損失承擔賠償責任的保險。 財產(chǎn)保險，包括財產(chǎn)保險、農(nóng)業(yè)保險、責任保險、保證保險、信用保險等以財產(chǎn)或利益為保險標的的各種保險。

隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟高速發(fā)展，有望激發(fā)新的保險需求和實現(xiàn)市場下沉。產(chǎn)品設(shè)計將逐漸趨向個性需求定制、條款極簡易懂、依托數(shù)據(jù)精準定價。對于 保險公司來講，爭取介入甚至挖掘和創(chuàng)造用戶場景，維持用戶在自身商業(yè)生態(tài)中的活躍 度，才能實現(xiàn)客戶的有效留存，從而深挖互聯(lián)網(wǎng)保險客戶價值。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2022-2027年中國財產(chǎn)保險行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景預測研究報告》分析：

受益于保費收入增速回升、疫情多點爆發(fā)居民出行受限帶來賠付率下降、以及車險綜改推動行業(yè)費用率下降等因素，產(chǎn)險公司承保端盈利有所提升，帶動全行業(yè)盈利整體改善。

投資端方面，伴隨著債券市場震蕩走勢、股票市場收益降低，疊加地產(chǎn)違約頻發(fā)等信用風險事件帶來資產(chǎn)減值計提壓力上升，保險行業(yè)投資收益承壓。

市場競爭方面，在商車險費改持續(xù)深化的背景下，頭部險企競爭優(yōu)勢進一步凸顯，“強者恒強”格局延續(xù)。政策方面，2022年，銀保監(jiān)會針對保險行業(yè)承保端、投資端、資本補充等方面出臺多項政策，以補齊監(jiān)管短板、保護消費者合法權(quán)益、強化保險保障功能等。

償付能力方面，在保險業(yè)自2022年起實施償二代二期工程(規(guī)則II)的背景下，全行業(yè)償付能力整體保持充足，運行較平穩(wěn)，但受規(guī)則II實施影響，風險綜合評級未達標險企數(shù)量增加，短期內(nèi)部分險企面臨資本補充壓力，中長期將促進行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

一、財產(chǎn)保險行業(yè)發(fā)展?jié)摿?/u>

財產(chǎn)保險行業(yè)屬于經(jīng)營風險的特殊行業(yè)，具有很強的公眾性和社會性。該行業(yè)以車險、責任險、企業(yè)財產(chǎn)險、保證保險等為主的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)使其具有較強的周期性特征，且與汽車行業(yè)的走向尤為相關(guān)。

受2020年9月起商業(yè)車險綜合改革實施影響，2020-2022年期間，產(chǎn)險行業(yè)保費收入增速與汽車行業(yè)產(chǎn)銷增速走勢的相關(guān)性有所減弱。2021年四季度以來，隨著車險綜改實施滿一年，車險保費收入在同比低基數(shù)的情況下(2020年9月至2021年9月進入保費收入低基數(shù)期間)，增速自10月進入拐點，2022年以來保費收入增速同比明顯回升。

2022年，得益于購置稅減半等政策持續(xù)發(fā)力、加之新能源汽車高速增長拉動，我國汽車產(chǎn)銷量自6月以來迅速回升，當年1-10月累計產(chǎn)銷量同比分別增長7.9%和4.6%，疊加上年同期低基數(shù)的保費收入，當期產(chǎn)險公司實現(xiàn)原保險保費收入12532億元，同比增長9.94%，增速較上年同期提高10.87個百分點。中長期來看，車險的“消費品”屬性為產(chǎn)險行業(yè)提供了可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，國內(nèi)大規(guī)模的汽車保有量仍是車險保費收入的穩(wěn)定支撐;同時，健康險、責任保險、農(nóng)業(yè)險以及特殊風險保險等非車險種較快發(fā)展，疊加汽車行業(yè)向新能源汽車轉(zhuǎn)型的拉動，行業(yè)整體仍具有一定發(fā)展?jié)摿Α?/p>

二、財產(chǎn)保險行業(yè)市場分析

1、財產(chǎn)保險市場格局

截至目前，財險市場共有直保財險公司89家，其中中資67家、外資22家;專業(yè)性公司達16家，初步形成股份制公司、有限責任公司、自保公司、相互保險社等多種組織形式和中外資公平競爭、共同發(fā)展、日益開放的多元化市場格局。與此同時，財險市場集中度逐步降低，2021年保費規(guī)模前3家公司的市場份額合計63.6%，比2012年降低1.7個百分點。

2、財產(chǎn)保險增長率

2021年，財產(chǎn)保險業(yè)提供風險保障達10860.3萬億元，是同期GDP的95倍，近十年年均增長率達43.5%。重點領(lǐng)域保險覆蓋率持續(xù)提高，2021年行業(yè)承保機動車共計3.2億輛，是2012年的2.5倍，近十年年均增長率為10.5%。2021年支付賠款8848億元，是2012年的3.1倍，近十年年均增長率達13.2%，高于保費增長率2.6個百分點。財險業(yè)在重大災害事故的恢復重建中發(fā)揮了積極作用，2013年“菲特”臺風保險賠付約60億元，“海力士”火災保險賠付54.2億元，2021年河南、山西強降雨保險賠付121億元，其中河南強降雨保險賠付占直接經(jīng)濟損失比例達到10%。

3、財產(chǎn)保險償付能力

來自銀保監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，財險業(yè)總資產(chǎn)2.5萬億元，凈資產(chǎn)7361.9億元，實收資本3500.5億元，分別是2012年底的2.6倍、3.3倍和2.1倍，近十年年均增長率分別為11.1%、14.3%和8.5%，行業(yè)資本實力顯著增強。截至2022年二季度末，行業(yè)核心償付能力充足率203.7%，綜合償付能力充足率238.5%，償付能力整體充足。

隨著財險市場份額擴大，基于風險轉(zhuǎn)移分散的需求，再保險體系的建設(shè)也在穩(wěn)步推進。據(jù)銀保監(jiān)會相關(guān)部門負責人介紹，我國現(xiàn)有專業(yè)再保險公司15家，其中中資7家，外資8家，再保險公司數(shù)量較2012年新增6家。截至2021年底，已有529家境外再保人完成再保險登記系統(tǒng)登記，通過跨境交易的方式為我國再保險市場提供供給。2021年，中國再保險市場向境外市場分出保費約1050億元。

三、財產(chǎn)保險行業(yè)前景

隨著我國法治社會的建設(shè)，我國的法律制度日益完善，因此發(fā)展責任保險，開發(fā)新的責任險品種將會是財產(chǎn)保險創(chuàng)新的又一個方向。概而言之，財險市場具有非?？捎^的發(fā)展前景，通過不斷的調(diào)整與創(chuàng)新，我國的財險市場將不斷推動國民經(jīng)濟的發(fā)展。

想要了解更多財產(chǎn)保險行業(yè)詳情，請查閱《2022-2027年中國財產(chǎn)保險行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景預測研究報告》。報告對我國財產(chǎn)保險行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、子行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析，重點分析了國內(nèi)外財產(chǎn)保險行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢預測等等。報告還綜合了財產(chǎn)保險行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài)，對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。報告對于財產(chǎn)保險產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)、經(jīng)銷商、行業(yè)管理部門以及擬進入該行業(yè)的投資者具有重要的參考價值，對于研究我國財產(chǎn)保險行業(yè)發(fā)展規(guī)律、提高企業(yè)的運營效率、促進企業(yè)的發(fā)展壯大有學術(shù)和實踐的雙重意義。